财务业绩 - 公司报告创纪录的GAAP收入7.84亿美元 超出分析师预期的7.687亿美元 [1] - 非GAAP每股收益为0.31美元 与预期一致 较去年同期的0.23美元增长34.8% [1][2] - 调整后EBITDA为2.133亿美元 较去年同期的1.624亿美元增长31.4% [2] - GAAP完全稀释后净利润为5,510万美元 较去年同期的3,610万美元增长52.9% [2] - GAAP完全稀释后每股收益为0.11美元 较去年同期的0.08美元增长37.5% [2] 业务表现 - 能源、大宗商品和航运(ECS)收入增长122.2%至2.616亿美元 主要得益于OTC Global Holdings的收购贡献 [5] - 剔除收购因素后 有机ECS收入仍增长27% 使公司成为该领域全球最大参与者之一 [5] - Fenics部门收入同比增长18.6%至1.629亿美元 其中增长平台业务增长29.6% [6] - FMX平台的美国国债日均交易量达680亿美元 外汇交易量几乎翻倍 [6] - 股票业务增长43.8%至7,390万美元 在欧洲、中东、非洲及美洲市场份额显著提升 [7] - 利率和外汇业务均增长超过20% 数据、网络和交易后服务增长15.1% [7] - Lucera网络和云基础设施产品因新客户和功能实现40%以上收入增长 [7] 费用与资本结构 - GAAP薪酬和员工福利支出同比增长53.1% 非薪酬支出增长30.5% 主要反映收购整合成本 [8] - GAAP债务增至19.2亿美元 较2024年底的13.4亿美元增加 主要用于收购和业务发展 [8] - 非GAAP流动性增至9.659亿美元 [8] 战略重点 - 核心业务连接全球金融市场买方和卖方 涵盖利率、外汇、信用、股票和大宗商品 [3] - 通过Fenics等数字交易和数据服务平台扩展技术产品组合 [3] - 重点发展技术驱动型经纪业务 扩大国际布局 通过交易和新产品增强竞争力 [4] - 成功整合战略收购如OTC Global Holdings 实现协同效应 [4] 监管与股东回报 - 报告期内未出现重大合规问题 持续投资以满足美国证监会和欧盟数字运营弹性法案等监管要求 [9] - 季度股息维持每股0.02美元 保持稳定的分红政策 [10] 业绩展望 - 管理层预计第三季度收入为7.15-7.65亿美元 按中点计算较去年同期增长约30% [11] - 预计税前调整后收益为1.5-1.65亿美元 2025年全年调整后收益税率预计在10%-12%之间 [11] - 重点关注新产品推广(如2025年5月推出的国债期货)、OTC整合进展以及年底实现2,500万美元年度化成本协同效应目标 [12]