加密货币市场动态 - 比特币经历自3月以来最糟糕的单日下跌 [3] - 比特币多头公司Strategy股价自夏季高点下跌约60% 并警告若比特币价格今年未能反弹可能遭受55亿美元损失 [3] - Strategy最受欢迎的ETF（跟踪其股价）今年下跌超过80% 公司已建立14亿美元储备用于支付股息和利息 [4] 媒体行业并购 - 华纳兄弟探索公司收到第二轮竞标 包括Netflix以现金为主的出价 [5] - 竞标者被要求提交改进报价 派拉蒙、Skydance和康卡斯特也表示有兴趣 [5] - 路透社认为派拉蒙约600亿美元的现金出价已被拒绝 [6] 科技公司人事与竞争 - 苹果更换人工智能主管 Amar Subramana接替John Jiang Andrea [6] - 苹果在AI竞赛中落后于三星等竞争对手 Siri的AI改进已推迟至明年 [7] - 三星推出三折叠手机 股价今年几乎翻倍 与苹果的竞争加剧 [35] 企业财报与业绩 - 数据库软件公司MongoDB第三季度营收6.283亿美元 同比增长19% 云产品Atlas引领增长 [37] - Signate Jewelers第三季度调整后每股收益63美分远超29美分预期 营收13.9亿美元超预期 但第四季度指引低于华尔街预期 [54] - CrowdStrike将于收盘后公布第三季度业绩 分析师预计订阅收入增长 [8] 半导体与AI硬件 - Marvel Technologies洽谈收购光子芯片互联初创公司Celestial AI 交易可能达数十亿美元 [38] - Synopsis受益于英伟达的势头和芯片设计进步 投资者持续看好芯片设计和自动化故事 [40] 零售与关税政策 - Costco加入针对美国政府的关税诉讼 零售商寻求退款 法院裁决可能涉及数亿美元 [41] - 美国商务部确认15%的汽车关税追溯至11月1日生效 韩国汽车股上涨 现代汽车涨幅超4% [59] 宏观经济数据 - 11月ISM制造业PMI为48.2% 低于48.8%的预期 连续第九个月收缩 [44] - 新订单和就业指数回落 制造业GDP收缩指数为39% 仍处于强劲收缩区间 [48] - 11月美国汽车销售数据预计为1543万辆 较前月小幅正增长 [9] 个股表现与市场趋势 - 做空者Michael Bur认为特斯拉估值荒谬 并做空AI股票如英伟达和Palunteer [11][13] - Beyond Meat因债务重组进展出现大幅波动 继续吸引零售交易员关注 [42] - 联合健康公司股价2025年下跌约35% 本季度下跌约5% 而道指上涨超10% [24]

宏观经济与市场表现 - 美国ISM制造业PMI 11月为48.2%，连续第9个月处于收缩区间（低于50）[1][20] - 三大主要股指均下跌，纳斯达克领跌，道指下跌约230点，标普500和纳斯达克均下跌约0.3%至0.5% [1][77][118] - 华尔街策略师对2026年股市前景日益乐观，标普500年内涨幅超17%，纳斯达克涨幅超20% [1] - 黄金期货年内上涨超60%，白银期货年内上涨近100%，均创近期新高 [119][120] - 比特币价格跌破85,000美元，近三个月下跌23%，加密货币总市值过去一个月蒸发1万亿美元 [104][121] 科技行业与AI趋势 - 科技股可能在2026年上半年出现波动，供应链问题可能成为制约因素 [2] - 云巨头资本支出超过4000亿美元，同比增长近80% [2] - 英伟达前瞻性库存采购环比增长63%，AMD从50亿美元增至70亿美元，思科从53亿美元增至82亿美元 [2] - AI和数据中心投资预计为美国经济增长贡献至少0.5个百分点，占国内支出的80% [82] - 戴尔CEO表示看到价格大幅上涨，预计先进逻辑、内存和光学元件将出现短缺 [2] 零售与消费行业 - 网络星期一支出预计达142亿美元，超过一半的假日购物通过手机完成 [60][130] - 梅西百货等年轻时尚零售商和美容专业零售商在黑色星期五表现强劲 [62][65] - 消费者购物行为更注重价值、便利性和体验，移动购物和忠诚度计划重要性提升 [132][135] - 先买后付（BNPL）选项在假日季需求增加，消费者在固定预算下更倾向使用 [142] - PNC圣诞价格指数显示12天圣诞礼物总成本超过20万美元，同比增长4.4% [159][162] 医疗保健行业 - 医疗保健板块11月领涨标普500，涨幅近10% [38] - 礼来公司成为万亿美元市值公司，GLP-1药物和口服肥胖药推动增长 [52][54] - 医疗设备股表现强劲，但管理式医疗股相对滞后，受利用率和ACA补贴不确定性影响 [41][44][48] - 医疗保健投资从大型科技股轮动，监管环境趋于稳定 [39] 固定收益与私人信贷 - 市场预计美联储12月加息25个基点的概率为80-85% [3] - 私人信贷违约率目前为1-2%，远低于金融危机时期的两位数水平 [2] - 私人信贷风险补偿不足，公司债券风险溢价也不够，建议关注国债和市政债券 [2] - 长期利率可能因通胀担忧和日本套息交易平仓而面临上行压力 [3] 公司特定动态 - 克罗格（Crowdstrike）目标价被Key Bank上调至570美元，被视为类别整合者 [9][10] - Carvana被UBS首次覆盖给予买入评级，预计市场份额将从1.5%增至4%（到2030年）和8%（10年内） [10] - 家得宝（Home Depot）目标价被Stifel下调至350美元，而劳氏（Lowe's）目标价上调至250美元 [11] - 迪士尼《动物乌托邦2》北美票房1.56亿美元，中国票房近3亿美元，全球票房超5亿美元 [13] - 巴里克黄金考虑分拆其北美黄金资产上市，艾略特管理公司持有大量股份 [15] 能源与公用事业 - 电力需求多年持平后开始回升，数据中心建设推动公用事业价格上涨 [90][91] - 汽油价格下降带来利好，但电价上涨成为负担能力危机讨论焦点 [89][90] - 数据中心从华盛顿特区周边扩散至全国，可能带来多年增长动力 [88] 全球经济增长展望 - 美国2026年经济增长预期为2%，AI、低能源价格和宽松金融条件提供支撑 [79][80] - 欧洲经济增长预计1.25-1.5%，受基础设施和国防支出推动 [93] - 亚洲部分地区（台湾、马来西亚、韩国）受益于美国数字基础设施建设的出口需求 [92] - 新兴市场受益于能源价格下降，中国增长约4-4.5%，清洁技术强劲但房地产拖累 [94]

贵金属表现 - 2025年黄金、白银和铂金价格分别上涨53%、61%和62% [7] - 纽蒙特矿业（NEM）股价自1月以来上涨约135%，赫克拉矿业（HL）股价上涨近190% [10] - 实物贵金属被视为长期财富保值工具，不建议频繁交易 [9] 年末税务规划 - 年末是“税务亏损”卖出季节，投资者卖出亏损股票以抵消年内收益，实现税务平衡 [5] - 例如Cracker Barrel Old Country Store Inc (CBRL)下跌约48%，United Parcel Service Inc (UPS)下跌超26% [6] - 在卖出优质公司股票前需谨慎考虑，因其可能在2026年初吸引新买家并反弹 [14] 能源行业展望 - 资源专家Rick Rule看好能源板块，认为该行业被低估且超卖 [17] - 美国仅生产自身所需铀的2%，约98%依赖进口，其中约三分之二来自澳大利亚、俄罗斯和哈萨克斯坦等遥远国家 [19] - 未来5-10年，俄罗斯和哈萨克斯坦的铀资源可能转向供应中国，美国将失去该供应链 [20] 铀投资机会 - 美国和加拿大铀公司在中长期具有坚实前景，目前可能处于长期上涨的早期阶段 [21] - 大型铀公司包括Cameco (CCJ)、Uranium Energy Corp (UEC)和Energy Fuels (UUUU) [21] - Sprott Uranium Miners ETF (URNM)提供一篮子铀矿公司股票 [21] 石油与天然气 - 全球原油日产量约9700万桶，但勘探发现严重滞后，无法替代枯竭的储量 [23] - 全球石油行业每日至少投资不足10亿美元用于开发和维护 [23] - 埃克森美孚（XOM）和雪佛龙（CVX）因全球规模、现金流和技术人才而长期前景光明 [24] 能源服务与设备 - VanEck Oil Services ETF (OIH)是长期能源投资的首选，包含一篮子油田服务公司 [25] - 斯伦贝谢（SLB）和哈里伯顿（HAL）是油田服务领域的百年老店，拥有深厚技术积累 [26] - 对于更激进的投机，可关注海上钻井承包商Transocean (RIG)和服务商Oceaneering International (OII) [29] 天然气市场 - 美国天然气基金（UNG）交易价格略高于五年低点，正值冬季需求旺季来临 [30] - 国内AI和数据中心需求增长，加上液化天然气出口增加，可能导致未来美国天然气市场紧张 [31] - 基于需求增长和长期投资不足的趋势，天然气价格有充分理由在未来几年上涨 [31]