SAVE还款计划终止事件概述 - 联邦学生贷款的“为有价值的教育储蓄”还款计划即将终止 这意味着数百万借款人需要选择一个新的 且可能更昂贵的还款计划 [1] - 自2024年7月起 SAVE计划的借款人一直处于行政宽容期 在此期间他们无需还款 且利息不会累积至2025年8月 [2] - 教育部近期宣布与去年提起诉讼以终止SAVE计划的各州达成协议 [2] 受影响借款人与过渡安排 - 教育部表示 将有770万借款人很快被要求退出SAVE计划 [3] - 目前尚未设定借款人必须退出SAVE计划的具体日期 但教育部建议所有SAVE借款人立即转移到另一个还款计划 [3] - 教育部今年早些时候鼓励所有SAVE借款人过渡到“基于收入的还款”计划 [4] - IBR计划目前可能是SAVE借款人最稳定的选择 因为另外两个现行的收入驱动还款计划将在2028年7月1日后被取消 [4] - 根据“一项庞大而美好的法案”引入的新收入驱动还款计划“还款援助计划”将为部分借款人提供比IBR计划更低的月供 但该计划至少要到2026年7月1日才可用 [5] 对借款人财务状况的影响 - 对于拥有学士学位的劳动者 年收入中位数为80,132美元 [7] - 对于收入中位数的单身借款人 与SAVE计划相比 其在IBR和PAYE计划下的月供将高出约100美元 在ICR计划下高出约200美元 在RAP计划下高出约160美元 [7] - 对于收入中位数且有配偶和两个孩子的借款人 与SAVE计划相比 其在IBR和PAYE计划下的月供将高出200美元 在ICR计划下高出超过500美元 在RAP计划下高出约370美元 [8] - 根据具体表格数据 单身借款人的月供在SAVE计划下为374.33美元 IBR和PAYE为472.00美元 ICR为585.00美元 RAP为534.21美元 [9] - 有配偶和两个孩子的借款人的月供在SAVE计划下为64.95美元 IBR和PAYE为266.00美元 ICR为584.00美元 RAP为434.21美元 [9] 对低收入借款人的具体影响 - 根据借款人的具体情况 其新的月供可能比SAVE计划下高出10美元到500美元不等 [11] - 以从事早期儿童教育的借款人为例 该职位是拥有学士学位者中薪资最低的之一 其中期职业工资中位数为49,000美元 [12] - 对于从事早期儿童教育的单身借款人 与SAVE计划相比 其在IBR或PAYE计划下需多付约100美元 在ICR计划下多付约200美元 RAP计划仅多付约50美元 但该计划要到2026年中才可用 [13] - 超过一半的SAVE计划借款人符合0美元月供的资格 [14] - 例如 有配偶和两个孩子的早期儿童教育工作者在SAVE计划下可能有资格获得0美元月供 目前IBR或PAYE计划是其最实惠的选择 月供仅为10美元 [14] - 根据具体表格数据 低收入单身借款人的月供在SAVE计划下为114.90美元 IBR和PAYE为213美元 ICR为337美元 RAP为163.33美元 [15] - 低收入且有配偶和两个孩子的借款人的月供在SAVE计划下为0美元 IBR和PAYE为10美元 ICR为281.00美元 RAP为63.33美元 [15] 事件对更广泛经济的影响 - 数百万美国人的联邦学生贷款还款正在迅速恢复 而其中大多数人已经在高物价的压力下苦苦挣扎 [6] - 这可能会损害更广泛的美国经济 因为这些家庭将削减其他支出和开销以弥补差额 [6]

学生贷款偿还重启对借款人消费的影响 - 学生贷款借款人为重启还款正在削减可自由支配支出 [1][2] - 根据2025年发布的数据 典型学生贷款借款人每持有1万美元学生债务 每周支出减少约12.20美元 [3] - 学生贷款余额中位数约为2.5万美元的借款人 为恢复还款每年支出减少约1590美元 [4] 借款人群体的还款状况与财务压力 - 大多数借款人财务状况良好 在1880万当前处于还款状态的借款人中 近1300万保持良好的还款记录 [6] - 约四分之一受访借款人预计在2026年前还清学生债务 [6] - 超过400万借款人在2025年第二季度濒临违约 此数字是疫情前严重拖欠借款人数的8倍以上 [7] 影响借款人还款能力的宏观与政策因素 - 关税推高价格和劳动力市场放缓 可能使部分借款人在预算学生贷款还款时遇到困难 [8] - 不断变化的学生贷款政策使许多借款人感到困惑 增加了恢复还款的挑战性 [8]

政策变动概述 - 特朗普政府宣布一项与密苏里州达成的拟议和解协议 将终止"节省宝贵教育"还款计划 该协议尚待法院批准[1] - 根据协议 SAVE计划的终止时间将早于原定的2028年7月1日[1] - 教育部将不再接受任何新的SAVE计划借款人申请 并将所有现有SAVE计划借款人转移至其他可用的还款计划中[2] SAVE计划详情与影响范围 - SAVE计划是拜登政府于2023年推出的收入驱动型学生贷款还款计划 其根据借款人的收入和家庭规模降低月供 旨在防止贷款利息激增 并为部分低收入借款人提供快速贷款豁免途径[3] - 目前有超过700万借款人已加入SAVE计划 另有45万表示有兴趣加入的借款人也将受到该协议影响[4] - 若协议获批 所有这些借款人都需要申请替代的还款计划[4] 行业与借款人影响分析 - SAVE计划的终止移除了当前对借款人最可负担的还款方案选择 许多借款人将立即感受到财务影响[5] - 借款人原指望在2028年之前有数年可预测的、更可负担的还款期 但现在面临加速转变和更少的准备时间[5] - 此举可能促使未来的借款人重新考虑联邦学生贷款是否适合他们 因为特朗普的"一个伟大美丽法案"改变了联邦学生贷款的格局 并取消了一些使联邦贷款具有吸引力的福利[6] 未来还款方案选择 - 根据"一个伟大美丽法案" 自2026年7月起 新的联邦贷款借款人将只有两种还款计划可选：标准还款计划和新还款援助计划[7] - 标准还款计划允许借款人在10至25年内进行固定支付 新还款援助计划则允许借款人每月支付其收入的1%至10% 期限最长可达30年[7] - 私人学生贷款机构提供的还款选择更少 通常只能在5至15年的期限中选择 且不考虑借款人收入[8] 对借款人的行动建议 - 建议借款人立即登录其贷款服务机构账户查看选项 使用联邦贷款模拟器比较不同的收入驱动还款计划 并在系统不堪重负之前提交首选计划的申请[11] - 收入稳定且信用良好的借款人可考虑通过私人贷款机构进行再融资以获得更优惠的条款 但需注意这将失去联邦学生贷款的保护 如公共服务贷款减免和收入驱动还款计划[11] - 关键是要主动评估现有选项 而非被动等待[12] - 其他快速还贷建议包括：每月支付超过最低还款额以减少总利息并缩短还款期限 设置自动支付以避免逾期 以及在合理情况下考虑对联邦贷款进行再融资[13]

文章核心观点 - 一项名为“还款援助计划”的新学生贷款计划将于2026年7月1日前开放注册，该计划将显著增加低收入借款人的总还款成本，同时取消其他所有现有的收入驱动型还款计划 [2][3][4] - 对于平均收入水平的借款人，新计划下的还款总额与现有计划相比差异不大，还款期限可能缩短 [7][18] 新还款援助计划概述 - 新计划由“One Big, Beautiful Bill”法案引入，预计在三年内取消所有其他现有收入驱动型还款计划 [3] - 在2026年7月1日之前获得贷款的借款人仍可注册现有的“收入驱动还款计划” [3] 对低收入借款人的影响 - 低收入单身借款人在新计划下的总还款额为38,510美元，比现有IBR计划的4,512美元高出734% [9][10][14] - 低收入有家庭（配偶及两名子女）的借款人在新计划下需支付12,287美元，而在现有IBR计划下还款额为0美元 [11][14] - 新计划取消了月付0美元的资格，要求所有借款人每月至少支付10美元，并将贷款减免期限从20年延长至30年 [4][10][12] 对平均收入借款人的影响 - 年收入68,400美元的单身借款人在新计划下总还款额为55,165美元，与现有IBR计划的54,867美元基本相当 [15][16] - 有家庭（配偶及两名子女）的平均收入借款人在新计划下总还款额为59,437美元，低于IBR计划的63,537美元，且还款期限从20年缩短至12年 [18] - 平均收入借款人的月付金额在两种计划下波动范围不同，新计划月付范围为242美元至528美元，IBR计划为168美元至384美元 [18] 计算模型与假设 - 分析基于美国卫生与公众服务部、联邦学生援助等机构的信息和平均值 [8] - 计算模型假设平均学生贷款金额为39,123美元，当前利率为6.39%，借款人每年获得3%的加薪 [17][18]

贷款还款方案 - 联邦学生贷款通常提供毕业后6个月的宽限期后才开始还款 [3] - 一些私人贷款也提供宽限期，但利息仍会累积 [3] - 如果可能，借款人在宽限期内即使进行小额还款也有助于减少长期利息成本 [3] 收入驱动还款计划 - 大多数联邦借款人有资格申请如PAYE、IBR或ICR等收入驱动还款计划 [4] - 这些计划根据收入设定月还款额上限，并在固定期限后免除剩余余额 [4] - PAYE计划将月还款额上限设定为借款人可自由支配收入的10% [5] - IBR计划根据收入和家庭规模设定还款额，在20或25年符合资格的还款后免除剩余余额 [5] - ICR计划的还款额是可自由支配收入的20%或12年固定计划还款额中的较低者，是Parent PLUS借款人唯一可用的收入驱动计划 [5]

学生贷款偿还重启对消费者支出的影响 - 自2023年10月学生贷款偿还重启以来 典型学生贷款借款人每周为每1万美元学生债务削减约12.20美元支出 [3] - 拥有约2.5万美元学生贷款余额的中位借款人 每年支出削减约1590美元以恢复还款 [4] - 学生贷款借款人正在缩减可自由支配支出以重启贷款支付 [1] 借款人还款状况分析 - 在1880万已恢复还款的借款人中 近1300万借款人保持良好的还款状态 [6] - 约四分之一借款人在近期调查中预计明年内还清学生债务 [6] - 上季度超过400万借款人濒临违约 数量是疫情前严重拖欠借款人的八倍以上 [7] 当前面临的挑战与风险 - 部分借款人因关税推高价格和劳动力市场放缓而在预算编制方面遇到困难 [8] - 不断变化的学生贷款政策使许多借款人感到困惑 增加了恢复还款的挑战性 [8] - 数百万借款人面临违约风险 数量远超历史水平 [5]

公司财务决策 - 公司员工面临将每月1000美元可支配收入用于投资还是偿还学生贷款的选择 [1] - 偿还贷款方案可在两年内还清债务但会错过潜在投资收益 [4] - 投资方案可每月投入1200美元但收益会被债务拖累 [5] 行业退休金计划 - 行业普遍建议优先利用雇主退休金匹配计划这是免费资金且立即开始复利 [2] - 行业常见做法是向401(k)计划至少贡献工资的6%以获取全额公司匹配 [2] - 利用税收优惠学生贷款利息扣除上限为2500美元可降低实际借贷成本 [3]