基金概况 - 被动管理型交易所交易基金 旨在提供美国小盘股价值板块的广泛敞口 于2017年6月16日推出[1] - 管理资产规模达40.6亿美元 是同类型中规模较大的ETF之一[1] - 年运营费用率为0.59% 属于同类产品中较高水平 12个月追踪股息收益率为1.36%[4] 投资策略 - 追踪Pacer美国小盘股现金牛指数 采用基于规则的方法论投资具有高自由现金流收益率的美国小市值公司[7] - 小盘股公司定义为市值低于20亿美元的企业 具有较高风险收益特征[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能表现落后[3] 持仓结构 - 行业配置最集中于非必需消费品板块 占比22.9% 医疗保健和工业板块位列前三[5] - 最大持仓为美国联合航空控股公司 占比2.52% 其次为Expedia集团和Viatris公司[6] - 前十大持仓合计占管理资产总额19.75% 共持有约202只股票 有效分散个股风险[6][8] 业绩表现 - 年初至今下跌0.56% 过去一年上涨2.16% 52周交易区间为32-48.76美元[7] - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差为22.73% 显示较高波动性[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3级(持有) 基于预期资产类别回报、费用比率和动量等因素[9] - 可比产品包括iShares罗素2000价值ETF(资产118.3亿美元 费率0.24%)和Vanguard小盘价值ETF(资产313.9亿美元 费率0.07%)[10] 产品优势 - 提供分散化投资敞口 最小化单一股票风险[5] - 每日披露持仓 保持高透明度[5] - 具备低成本、灵活性和税收效率等特点 适合长期投资者[11]

基金概况 - 该基金为WisdomTree美国小型股股息ETF（DES）于2006年6月16日推出 采用被动管理策略 旨在覆盖美国小盘股价值板块[1] - 基金资产管理规模达19亿美元 是美国小盘股价值板块中规模较大的ETF之一[1] - 基金追踪WisdomTree美国小型股股息指数 采用基本面加权方式衡量美国小型派息股表现[7] 投资策略特点 - 专注市值低于20亿美元的小型公司 这类股票相比大中盘股具有更高潜力但风险也更高[2] - 价值股具有较低市盈率和市净率 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股通常表现更佳[3] - 基金通过576只持股有效分散个股风险[8] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.38% 与同业产品持平[4] - 12个月追踪股息收益率为2.67%[4] - 低成本ETF在长期表现中往往优于高成本产品[4] 资产配置 - 能源板块配置比例异常显示为-999900% 工业与材料板块位列二三位[5] - 前三大持仓分别为美元资产(71.36%) Dreyfus Trsy Oblig Cash Mgmt Cl Ins和Sabra Health Care Reit Inc[6] - 前十大持仓合计占比108.02%[6] 业绩表现 - 年初至今上涨0.89% 过去一年上涨2.67%(截至2025年9月1日)[7] - 52周价格区间为28.02美元至37.69美元[7] - 三年期贝塔系数0.99 标准差20.39% 属中等风险水平[8] 同业比较 - 可比产品包括iShares Russell 2000价值ETF(IWN)规模117.4亿美元 费率0.24%[10] - Vanguard小盘价值ETF(VBR)规模313.5亿美元 费率0.07%[10] - 该基金获Zacks ETF评级3级(持有) 基于预期资产回报率 费用比率和动量等因素[9] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势[11] - 特别适合长期投资者配置小盘股价值板块[9][11]

基金概况 - 嘉信基本面美国小型公司ETF（FNDA）为 passively managed 交易所交易基金 旨在追踪美国小盘股价值板块 于2013年8月13日推出[1] - 该基金由嘉信理财（Charles Schwab）管理 资产规模达86.7亿美元 是美国小盘股价值板块中规模较大的ETF之一[1] 小盘价值股特征 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大中盘股具有更高增长潜力但伴随更高风险[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 但销售和盈利增长率通常低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股表现更优[3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.25% 属于同类产品中较低水平[4] - 追踪12个月股息收益率为1.31%[4] 资产配置 - 工业板块配置最高 占比20.6% 金融和可选消费板块位列第二三位[5] - 前十大持仓合计占比仅3.03% 最大单一持仓Woodward Inc占比0.34% 其次为Urban Outfitters和Verisign[6] 业绩表现 - 年初至今回报率2.44% 过去一年回报率6.38%（截至2025年8月20日）[7] - 52周价格区间为23.85美元至32.42美元[7] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差20.93% 属中等风险等级[8] - 通过986只持仓有效分散个股风险[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于预期资产回报率、费用比率和动量等因素[9] - 同类产品包括iShares Russell 2000价值ETF（IWN）规模113.1亿美元费率0.24% 和Vanguard小盘价值ETF（VBR）规模306.7亿美元费率0.07%[10] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本、高透明度、灵活性和税收效率优势 适合长期投资者配置[11]

基金产品概况 - SPDR S&P 600小型股价值ETF（SLYV）为被动管理型交易所交易基金 于2000年9月25日推出 由道富投资管理公司管理[1] - 基金资产规模达38.9亿美元 属于追踪美国小型股价值板块的大型ETF之一[1] - 年度运营费用率为0.15% 属于同类产品中费率最低的ETF之一[3] 投资策略与标的 - 基金追踪标普小型股600价值指数 该指数衡量美国股市中小市值价值板块表现[6] - 标的指数成分股筛选范围包括纽约证券交易所及纳斯达克市场市值介于2.5亿至12亿美元之间的美国普通股[6] - 投资组合包含462只持仓 有效分散个股风险[7] 板块配置与持仓结构 - 金融板块配置占比最高 达23.9% 工业与可选消费板块分列二三位[4] - 前十大持仓合计占比9.93% 其中Mr Cooper集团(COOP)占比1.43% Qorvo公司(QRVO)和博格华纳(BWA)紧随其后[5] 业绩表现与风险特征 - 年初至今下跌1.23% 过去一年上涨7.01%（截至2025年8月15日）[7] - 52周价格波动区间为67.03-95.14美元[7] - 三年期贝塔系数为1.07 年化标准差22.48% 属中等风险等级[7] - 12个月追踪股息收益率为2.26%[3] 同业比较 - 安硕罗素2000价值ETF(IWN)资产规模113.2亿美元 费率0.24%[10] - 先锋小型股价值ETF(VBR)资产规模307.6亿美元 费率0.07%[10] - 该基金获Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产类别回报、费率及动量等因素[9] 小型股价值投资特性 - 小市值公司(市值低于20亿美元)具备高增长潜力但伴随较高风险[2] - 价值股具有较低的平均市盈率与市净率 销售和盈利增长率低于平均水平[2] - 长期表现显示价值股在几乎所有市场中均超越成长股 但在强牛市中成长股表现更优[2]

WisdomTree美国小盘股价值ETF(EES)概述 - 该ETF为 passively managed 产品 旨在追踪美国小盘股价值板块 成立于2007年2月23日 管理资产规模达6.2415亿美元 属于同类型ETF中的中等规模产品 [1] - 采用基本面加权策略 追踪WisdomTree美国小盘股收益指数表现 持仓公司数量达903家 有效分散个股风险 [7][8] 小盘价值股特性 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大中盘股具备更高增长潜力但风险也更高 [2] - 价值股通常具有较低市盈率和市净率 但销售与盈利增速低于平均水平 长期来看价值股在多数市场表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股更占优 [3] 成本与收益特征 - 年管理费率为0.38% 与同业平均水平相当 过去12个月股息收益率为1.31% [4] - 年内涨幅约2.5% 过去一年回报率达13.06% 52周价格区间为42.54-58.78美元 [8] 持仓结构与行业分布 - 前十大持仓占比达106.07% 主要持仓包括美元现金(100%) Valaris Ltd和Brighthouse Financial Inc [6] - 能源行业配置比例异常显示为-999900%(数据疑似错误) 工业与材料板块为其次重仓行业 [5] 同业对比 - iShares Russell 2000价值ETF(IWN)规模114.6亿美元 费率0.24% Vanguard小盘价值ETF(VBR)规模310.9亿美元 费率仅0.07% [10] - 该ETF获Zacks ETF评级3(Hold) 适合寻求小盘价值板块配置的投资者 [9][10] 产品优势 - 具备被动型ETF共有的低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势 适合长期投资者 [11]

基金概况 - Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF (XSVM) 是一只被动管理的小盘价值型ETF 于2005年3月3日推出 管理资产规模达5.8348亿美元 属于该细分领域的中等规模产品 [1] - 基金追踪标普600高动量价值指数 该指数从罗素2000指数中筛选具有强价值特征的成分股 [6] 小盘价值股特性 - 小盘股市值低于20亿美元 具有较高风险收益特征 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 但销售和盈利增长率也较低 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股通常表现更佳 [2] 成本结构 - 基金年管理费率为0.36% 与同业产品相当 [3] - 12个月追踪股息收益率为2% [3] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达50.4% 其次为可选消费和工业板块 [4] - 前三大个股持仓分别为Spartannash Co(1.93%) MarineMax Inc和Genworth Financial Inc 前十大持仓合计占比14.88% [5] 业绩表现 - 年初至今上涨3.96% 过去一年涨幅7.17% (截至2025年8月14日) [6] - 52周价格区间为44.22-60.64美元 [6] - 三年期贝塔系数1.07 年化标准差22.6% 通过122只持仓有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - 可比产品包括iShares Russell 2000 Value ETF(IWN 管理规模114.6亿美元 费率0.24%)和Vanguard Small-Cap Value ETF(VBR 管理规模310.9亿美元 费率0.07%) [9]

基金概况 - JPMorgan BetaBuilders美国小型股ETF（BBSC）是一只被动管理型交易所交易基金，于2020年11月16日推出，旨在追踪美国小型价值股市场 [1] - 该基金由摩根大通赞助，资产规模达5.5646亿美元，属于该细分市场中平均规模的ETF [1] 小型价值股特点 - 小型公司市值通常低于20亿美元，相比大中型股具有更高增长潜力但风险也更高 [2] - 价值股通常具有较低市盈率和市净率，但销售和盈利增长率也低于平均水平 [3] - 长期来看价值股在多数市场中表现优于成长股，但在强劲牛市中可能落后于成长股 [3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.09%，是该领域费用最低的产品之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.24% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重，占组合约18.8%，其次是工业和信息科技行业 [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的4.63%，最大单一持仓Jpmorgan Us Govt Mmkt Fun占比0.87% [6] 业绩表现 - 基金追踪Morningstar美国小型股目标市场扩展指数表现 [7] - 截至2025年8月5日，年内下跌0.57%，过去一年上涨8.26% [7] - 52周价格区间为52.57-74.87美元 [7] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.14，标准差为23.02% [8] - 持有754只股票，有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - 基金获得Zacks ETF评级2级（买入） [9] - 同类产品包括iShares Russell 2000价值ETF（IWN）和Vanguard小型价值ETF（VBR） [10] - IWN资产规模107.6亿美元，费用率0.24%；VBR资产规模298.5亿美元，费用率0.07% [10] ETF投资优势 - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、灵活性好和税收效率高等特点 [11] - 适合零售和机构投资者长期投资 [11]

基金概览 - Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) 是一只 passively managed ETF 旨在追踪美国小盘价值股板块 成立于2010年9月22日 管理资产规模达7.955亿美元 [1] - 该ETF由Vanguard发行 属于中等规模的小盘价值股ETF [1] 小盘价值股特点 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大盘和中盘股具有更高增长潜力但风险也更高 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 销售和盈利增速较低 长期表现优于成长股但在牛市可能落后 [3] 成本结构 - 该ETF年管理费仅0.1% 属于同类最低成本产品之一 12个月追踪股息收益率为1.86% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达27.1% 工业和可选消费板块位列二三位 [5] - 最大单一持仓Mktliq占比2.56% 其次为Slbbh1142和Fluor Corp(FLR) [6] 表现与风险指标 - 年初至今上涨0.89% 过去一年下跌1.11% 52周价格区间116.09-159.92美元 [7] - 三年期贝塔系数1.07 标准差22.07% 持仓1456只个股有效分散风险 [8] 同类替代产品 - iShares Russell 2000 Value ETF(IWN)资产规模110.5亿美元 费率0.24% [10] - Vanguard Small-Cap Value ETF(VBR)资产规模304.1亿美元 费率0.07% [10] 被动投资优势 - 被动管理ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势 适合长期投资者 [11]

基金概况 - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 成立于2004年1月26日 采用被动管理策略 旨在追踪美国小盘价值股市场 由Vanguard发行 资产管理规模达3057亿美元 是该领域规模最大的ETF [1] 小盘价值股投资逻辑 - 小盘公司(市值低于20亿美元)具备高增长潜力 但伴随更高风险 [2] - 价值股通常具有较低市盈率和市净率 但销售和盈利增速低于平均水平 长期来看价值股表现优于成长股 但在牛市中成长股更具优势 [3] 成本结构 - 基金年管理费率为007% 属同类型产品中最低水平 12个月追踪股息收益率为203% [4] 行业配置与持仓 - 金融类股配置最高 占比2170% 工业和非必需消费品分列二三位 [5] - 最大持仓Slcmt1142占比108% 其次为Nrg Energy Inc和Emcor Group Inc [6] 业绩表现 - 年内上涨330% 过去一年涨幅660%(截至2025年7月23日) 52周价格区间为16276-21730美元 [7] - 三年期贝塔系数103 标准差1972% 通过842只成分股有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 获Zacks ETF评级2级(买入) 同类产品包括Schwab Fundamental US Small Company ETF(规模862亿美元 费率025%)和iShares Russell 2000 Value ETF(规模1109亿美元 费率024%) [9][10] 被动型ETF优势 - 凭借低成本 高透明度 灵活性和税收优势 日益受到机构和个人投资者青睐 适合长期投资 [11]

Launched on 07/24/2000, the iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) is a passively managed exchange traded fund designed to provide a broad exposure to the Small Cap Value segment of the US equity market. The fund is sponsored by Blackrock. It has amassed assets over $10.95 billion, making it one of the largest ETFs attempting to match the Small Cap Value segment of the US equity market. Why Small Cap Value There's a lot of potential to investing in small cap companies, but with market capitalization below $2 ...