MongoDB's (NASDAQ: MDB ) stock is now up over 120% since the lows of early April, with the business continuing to show signs of strength. The company's revenue increased 24% YoY in the second quarter, with Atlas revenue increasing 29%, up fromRichard Durant is the leader of Narweena, an asset manager focused on finding market dislocations that are the result of a poor understanding of a businesses long-term prospects. Narweena believes that excess risk adjusted returns can be achieved by identifying busines ...

公司业绩表现 - Elastic第一季度业绩显著超预期 收入增长重新加速且利润率持续改善[1] - 第一季度强劲表现具有广泛基础 但实际表现可能不及标题数字所显示的那么强劲[1] 投资策略框架 - 投资策略聚焦于市场错位机会 这些错位源于市场对企业长期前景的误解[1] - 通过识别具有长期增长机会和进入壁垒的企业 实现超额风险调整回报[1] - 研究过程专注于公司和行业基本面 旨在发现独特洞察[1] - 投资偏好高风险承受能力和长期视野 追求深度低估的股票[1] - 投资组合偏向小盘股和竞争优势不明显的市场[1] 宏观经济背景 - 人口老龄化 低人口增长和生产力增长停滞将创造不同于过去的新机会集[1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 竞争减少可能反直觉地改善企业表现[1] - 部分企业可能面临成本上升和规模不经济[1] - 经济日益由轻资产企业主导 对基础设施投资的需求随时间推移而下降[1] - 大量资本追逐有限投资机会 推高资产价格并压缩风险溢价[1]

公司业绩表现 - Elastic第一季度业绩显著超预期 收入增长重新加速且利润率持续改善 [1] - 第一季度强劲表现基础广泛 但实际表现可能不及 headline 数字显示的那么强劲 [1] 投资策略框架 - 投资策略核心是寻找市场对长期前景理解错误导致的市场错位 [1] - 通过识别具有长期增长机会和进入壁垒的市场中的公司 以实现超额风险调整回报 [1] - 研究过程专注于公司和行业基本面 以发现独特见解 [1] - 投资偏好高风险承受能力和长期投资期限 追求深度低估的股票 [1] - 投资覆盖偏向于小盘股以及竞争优势不明显的市场 [1] 宏观经济与行业趋势 - 人口老龄化和低人口增长以及生产力增长停滞将创造与过去不同的投资机会集 [1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 但竞争减少可能反直觉地改善企业表现 [1] - 部分企业可能面临成本上升和规模不经济 [1] - 经济日益由轻资产企业主导 对基础设施投资的需求随时间推移而下降 [1] - 大量资本追逐有限的投资机会 推高资产价格并压缩风险溢价 [1]

公司业绩与市场反应 - The Trade Desk第二季度业绩表现稳健但未达投资者不切实际的预期 导致股价大幅下跌[1] - 市场对公司长期竞争定位的担忧日益增加 进一步加剧近期股价波动[1] 投资策略框架 - 投资策略核心是寻找因市场对长期前景理解不足而产生的错位机会 追求超额风险调整回报[1] - 重点关注具有长期增长机会且存在进入壁垒的市场领域 研究聚焦于公司和行业基本面分析[1] - 投资偏好高风险承受能力和长期视野 专门挖掘深度低估的股票 侧重小盘股和竞争优势不明显的市场[1] 宏观经济趋势影响 - 人口老龄化 低人口增长和生产力增长停滞将创造不同于过去的新投资机会集[1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 但竞争减少可能反向改善企业表现[1] - 经济日益由轻资产业务主导 基础设施投资需求随时间推移持续下降[1] - 大量资本追逐有限投资机会 推高资产价格并压缩风险溢价[1]

Twist Bioscience财务表现 - 第三季度业绩相对疲软[1] - 未来几个季度增长可能进一步放缓[1] - 业绩表现受宏观不确定性、学术资金担忧及公司更关注盈利目标影响[1] Narweena投资策略 - 专注于发现因市场对长期前景理解不足导致的错位机会[2] - 通过识别具有结构性增长机会且存在进入壁垒的企业获取超额风险调整回报[2] - 研究聚焦行业和公司基本面以发现独特洞察[2] 宏观经济背景 - 人口老龄化、低增长和生产力停滞将创造不同于过去的投资机会集[2] - 许多行业可能面临停滞或结构性衰退 但竞争减少可能改善企业表现[2] - 资产轻型业务日益主导经济 基础设施投资需求随时间下降[2] 资本市场特征 - 大量资本追逐有限投资机会推高资产价格[2] - 风险溢价随时间推移持续压缩[2] - 覆盖偏好竞争优势不明显的小盘股和市场[2]

公司表现 - Simulations Plus股价在公布初步Q3 FY25业绩后大幅下跌 业绩远低于预期 [1] - 当前疲软表现与生物制药市场环境疲软及公司较大服务业务有关 [1] 行业趋势 - 人口老龄化、低人口增长和生产力增长停滞将创造不同于过去的新投资机会 [1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 竞争减少可能意外改善业务表现 [1] - 资产轻量化企业日益主导经济 基础设施投资需求随时间推移而下降 [1] - 大量资本追逐有限投资机会 推高资产价格并压缩风险溢价 [1] 投资策略 - Narweena专注于发现因对企业长期前景理解不足导致的市场错位 [1] - 通过识别具有长期增长机会且存在进入壁垒的企业获取超额风险调整回报 [1] - 研究重点为公司及行业基本面 旨在发现独特见解 [1] - 投资偏好小盘股及竞争优势不明显的市场 [1]

UiPath季度业绩 - UiPath股价在公布一季度财报后反弹 尽管整体仍处于低迷状态 [1] - 当季收入增长强劲 但部分原因是去年同期基数较低 [1] Narweena投资策略 - 专注于因市场对长期前景误解导致的估值错配机会 [1] - 通过识别具有结构性增长机会且存在行业壁垒的企业获取超额风险调整收益 [1] - 研究聚焦行业和公司基本面 以发掘独特洞察 [1] - 偏好高风险承受能力和长期投资周期 重点挖掘深度低估标的 [1] - 投资组合偏向小市值股票及竞争优势不明显的领域 [1] 宏观经济趋势 - 人口老龄化与低生育率叠加生产率停滞将重塑投资机会图谱 [1] - 部分行业可能面临停滞或结构性衰退 但竞争减少反而可能改善企业表现 [1] - 轻资产商业模式日益主导经济 基础设施投资需求持续下降 [1] - 资本追逐有限投资机会导致资产价格上升及风险溢价收窄 [1] 分析师背景 - 持有阿德莱德大学工程与金融双学位(荣誉)及南洋理工大学MBA(院长荣誉名单) [1] - 通过CFA全部级别考试 [1]

公司表现 - Schrödinger在Q1报告了极其强劲的业绩 尽管面临需求环境的挑战 公司业务显然蓬勃发展 [1] - 公司股价受益于未来的监管顺风 部分第一季度业绩的强劲是由于时机因素 [1] 行业趋势 - 行业正面临人口老龄化 人口增长低 生产力增长停滞 这将创造与过去不同的投资机会 [1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 如果竞争减少 可能会反直觉地改善业务表现 [1] - 其他企业可能面临成本上升和规模不经济的问题 [1] - 经济越来越由轻资产业务主导 对基础设施投资的需求随时间推移而下降 [1] - 大量资本追逐有限的投资机会 推高资产价格 并随时间压缩风险溢价 [1] 投资策略 - 专注于发现由于对业务长期前景理解不足而导致的市场错位 [1] - 通过识别在具有进入壁垒的市场中具有长期增长机会的企业 可以实现超额风险调整回报 [1] - 研究过程侧重于公司和行业基本面 旨在发现独特的见解 [1] - 具有高风险偏好和长期视野 追求深度低估的股票 [1] - 投资偏向于小盘股和竞争优势不明显的市场 [1]

Snap Inc 财报表现 - 首季业绩整体稳健 主要得益于订阅收入强劲增长 [1] - 管理层在电话会中态度悲观 未提供第二季度业绩指引 引发投资者担忧 [1] Narweena 投资策略 - 专注挖掘因市场对长期前景误判导致的估值错位机会 [1] - 通过识别具有结构性增长机会且存在行业壁垒的企业获取超额风险调整收益 [1] - 研究聚焦行业与公司基本面 侧重发掘独特洞察 [1] 宏观经济投资逻辑 - 人口老龄化与生产率停滞将重塑投资机会图谱 传统行业可能面临结构性衰退 [1] - 竞争减少可能意外改善部分行业经营表现 而另一些企业将面临成本上升和规模不经济 [1] - 轻资产商业模式主导性增强 基础设施投资需求持续下降 [1] - 资本过剩追逐有限投资机会 导致资产价格持续上涨与风险溢价收窄 [1] 投资组合特征 - 高风险偏好与长期投资视野 重点布局深度低估标的 [1] - 配置偏向竞争优势不明显的中小市值股票与市场 [1] 创始人背景 - 拥有阿德莱德大学工程与金融双学士(荣誉学位)及南洋理工大学MBA(院长荣誉名单) [1] - 通过CFA全部级别考试 [1]

Pinterest业绩表现 - 第一季度营收实现稳健增长 主要得益于用户数量和参与度的强劲提升以及广告能力的持续改进 [1] - 尽管业绩向好 但股价自报道以来已下跌约16% [1] Narweena投资策略 - 专注于发现因市场对长期前景理解不足导致的定价错位机会 通过识别具有结构性增长且存在进入壁垒的企业获取超额风险调整收益 [1] - 研究流程以公司和行业基本面为核心 旨在挖掘独特洞察 偏好高风险承受能力和长期投资周期 [1] - 投资组合向小盘股倾斜 重点关注竞争优势不明显的领域 [1] 宏观经济趋势分析 - 人口老龄化、低增长与生产力停滞将重塑投资机会 传统有效策略可能失效 [1] - 部分行业面临停滞或结构性衰退 但竞争减少可能意外改善企业表现 [1] - 资产轻型商业模式日益主导经济 基础设施投资需求持续下降 [1] - 资本追逐有限投资机会导致资产价格上升和风险溢价压缩 [1] 分析师背景 - 负责人持有阿德莱德大学工程与金融荣誉学士学位 以及南洋理工大学MBA（院长荣誉名单） [1] - 通过CFA考试认证 [1]