交易概述 - Freddie Mac通过拍卖方式向Revolve Capital LLC出售了25笔深度违约的非绩效住宅优先留置权贷款，这些贷款来自其抵押贷款投资组合[1] - 贷款总余额约为490万美元，由Select Portfolio Servicing, Inc 负责贷款服务[1] - 此次交易属于公司的扩展时间池产品，预计将于2025年12月完成结算[1] 贷款组合详情 - 出售的贷款组合未偿还本金余额为490万美元，共包含25笔贷款[3] - 基于经纪人价格意见的加权贷款价值比为50%，基于未偿还本金余额的加权贷款价值比为56%[3] - 贷款平均违约时长为22个月，平均单笔贷款余额为19.6万美元[3] - 所有贷款均位于德克萨斯州[3] 贷款历史与服务要求 - 鉴于贷款处于违约状态，借款人此前很可能已被评估过损失减缓方案，例如贷款修改或其他止赎替代方案，或已处于止赎程序中[2] - 组合中约有42%的贷款余额来自此前曾被修改但再次违约的贷款[2] - 购买方被要求遵守现有损失减缓协议的条款，并在除少数情况外向困境借款人征求额外援助，同时确保所有待处理的损失减缓行动均已完成[2] 公司战略与历史交易 - 公司的老旧贷款出售计划旨在以经济合理的方式减少其抵押贷款投资组合中的低流动性资产[4] - 该战略包括非绩效贷款销售、再绩效贷款的证券化以及结构化的再绩效贷款交易[4] - 自2011年以来，公司已出售107亿美元的非绩效贷款，并证券化了约817亿美元的再绩效贷款，其中通过完全担保抵押贷款支持证券方式证券化304亿美元，通过老旧贷款信用风险转移计划证券化376亿美元，通过老旧贷款结构化交易计划证券化136亿美元[4] 交易执行细节 - 公司通过其顾问于2025年9月25日开始向活跃于非绩效贷款市场的潜在竞标者进行营销[1] - 此次交易的获胜竞标者为Revolve Capital LLC[3] - 次高价竞标价格在未偿还本金余额的百分之中等三位数区域[3] - 公司在此次交易中的顾问为美国银行证券和第一金融网络公司[3]

交易核心信息 - 房地美宣布通过拍卖方式出售约4.87亿美元的非绩优贷款(NPL) [1] - 待售NPL为长期严重拖欠的住宅第一留置权整体贷款，来自公司抵押贷款投资组合 [1] - 此次销售包含五个资产池：四个标准池(SPO)和一个扩展时间线池(EXPO) [2] 交易结构与流程 - 标准池(SPO)投标截止日期为2025年10月16日，扩展时间线池(EXPO)截止日期为2025年10月30日 [2] - 潜在投标人须经公司批准并完成资格认证，方可访问安全数据室并参与投标 [3] - 投标以全有或全无方式进行，每个资产池单独投标，中标者基于投标的经济性并由公司自行决定 [3] - 此次交易的顾问为美国银行证券和第一金融网络公司 [4] 公司战略背景 - 公司的成熟贷款销售计划旨在以经济合理的方式减少抵押贷款投资组合中的低流动性资产 [5] - 该战略包括NPL销售、再履约贷款(RPL)证券化以及结构化RPL交易 [5] - 自2011年以来，公司已出售107亿美元NPL，并证券化约813亿美元RPL [5] - RPL证券化包括304亿美元通过全额担保MBS、376亿美元通过成熟信用风险转移计划、133亿美元通过成熟贷款结构化交易计划完成 [5]