财务表现预期 - 公司第三季度营收预期为47.4亿美元，同比下降37.3% [1] - 第三季度每股收益预期为1.09美元，同比下降2.7% [1] - 公司预计第三季度调整后每股收益与2024财年同期的1.12美元相似 [6] 业绩驱动因素 - 关税影响的时间分布是第三季度业绩的主要压力，更大比例的关税压力将转移至第三季度 [3] - 销售、一般及行政费用预计保持高位，原因包括门店劳动力成本增加、工资上涨、改造折旧以及行业普遍上升的一般责任索赔成本 [5] - 公司正通过供应商谈判、产品重新规格、采购地变更、SKU优化和多价格灵活性这五大杠杆来缓解成本压力 [4] 积极增长动力 - 公司进入第三季度时拥有稳健的运营势头，扩大的多价格产品组合、高收入客户的持续贡献以及客流量与客单价之间的健康平衡支撑同店销售增长 [7] - 门店改造、新店开业、改善的配送中心物流以及与Uber Eats合作的早期成效为季度营收提供了增量支持 [7] 历史业绩与市场预期 - 公司过去四个季度的每股收益平均比市场共识预期低27.5% [2] - 上一报告季度，公司每股收益超出市场共识预期102.6% [2] - 当前模型预测公司此次财报将超出盈利预期，因其盈利ESP为+0.30%，且Zacks排名为3 [8] 股票表现与估值 - 公司股票远期市盈率为17.26倍，低于其五年中位数17.74倍，也低于零售折扣店行业平均的30.11倍 [10] - 过去六个月，公司股价上涨21.2%，而同期行业指数下跌0.8% [12] 同行业其他公司参考 - Ulta Beauty第三季度营收预期为27亿美元，同比增长7.3%，每股收益预期为4.48美元，同比下降13% [14][15] - Five Below第三季度营收预期为9.699亿美元，同比增长15%，每股收益预期为0.22美元，同比下降47.6% [18][19] - American Eagle Outfitters第三季度营收预期为13.2亿美元，同比增长2.33%，每股收益预期为0.43美元，同比下降10.4% [19][20]

股价表现 - 股价在盘后交易中上涨超过24% 受强劲季度业绩和恢复财年指引推动[1] - 过去三个月股价累计上涨65.7% 远超行业5.9%的增长率[2] 财务业绩 - 每股收益0.45美元 超出市场预期0.20美元 同比增长15%[2][9] - 总营收12.8亿美元 同比下降1% 但超出市场预期12.3亿美元[3][9] - 调整后营业利润1.031亿美元 同比增长2%[6] 品牌表现 - American Eagle品牌营收8.004亿美元 同比下降3.3% 同店销售额下降3%[4] - Aerie品牌营收4.291亿美元 同比增长3.2% 同店销售额增长3%[4] 盈利能力 - 毛利润5亿美元 同比增长0.2%[5][9] - 毛利率38.9% 同比提升30个基点 主要得益于商品利润率提升50个基点[5] - SG&A费用3.422亿美元 同比下降1%[6] 资本管理 - 完成2亿美元加速股票回购计划 累计回购231万美元 减少2000万股流通股[10] - 支付季度现金股息2100万美元 年内累计股息支付4300万美元[10] - 现金及等价物1.268亿美元 长期净债务2.03亿美元 总流动性约4亿美元[7] 运营指标 - 库存7.183亿美元 同比增长8%[7] - 资本支出7100万美元 年内累计1.33亿美元 预计财年资本支出2.75亿美元[8] - 计划开设约30家Aerie门店 改造40-50家AE门店 关闭35-40家American Eagle门店[13] 业绩展望 - 预计财年同店销售额持平 调整后营业利润2.55-2.65亿美元[14] - 第三季度预计同店销售额低个位数增长 营业利润9500万-1亿美元[11] - 第四季度预计同店销售额低个位数增长 营业利润1.25-1.3亿美元[12] - 关税成本影响预计第三季度2000万美元 第四季度4000-5000万美元[11][12]