公司业绩预期 - 公司预计将于明日盘后公布2025年第三季度财报，其交易相关收入（占净总收入60%以上）预计表现强劲 [1] - 交易相关收入的Zacks共识预期为7.564亿美元，预示将较去年同期跃升137.1% [4] - 期权交易收入共识预期为3.002亿美元，预计增长48.6%；股票交易收入预期为8250万美元，预计飙升122.9%；加密货币交易收入预期为3.139亿美元，预计暴涨414.6% [5] - 每股收益共识预期为0.51美元，预示较去年同期增长200%；总销售额共识预期为12.1亿美元，预示同比增长90.6% [6] 业绩驱动因素 - 第三季度交易量和客户活动保持强劲，受全球市场普遍的“风险偏好”情绪支持 [2] - 美联储的鸽派立场提振了投资者信心，主要股指屡创新高，标普500指数当季上涨近8% [2] - 通胀缓和、劳动力市场数据韧性以及地缘政治紧张局势缓解等宏观因素明朗化，鼓励投资者重返市场并增加风险资产配置 [3] - 交易动能不仅限于股票，在固定收益和数字资产等多个资产类别中活动均保持活跃，加密货币因有利的监管发展和机构参与度提高而重获投资者兴趣 [3] - 除交易收入外，尽管9月中旬有降息，但第三季度利率相对较高，预计利息收入也将增长，支持季度业绩 [12] 同业表现比较 - 同业公司Interactive Brokers第三季度调整后每股收益0.57美元，超出共识预期，较去年同期增长42.5%，主要受益于交易量、客户账户和日均收益交易增加，佣金收入跃升23.4% [9] - 同业公司Charles Schwab第三季度调整后每股收益1.31美元，超出共识预期，同比飙升70%，得益于资产管理业务的强劲表现、更高的净利息收入以及同比飙升24.8%的交易收入 [10] 公司运营与市场表现 - 公司运营费用可能因持续投资于平台升级、产品创新、客户支持和监管合规而保持高位 [13] - 公司股价自年初以来表现显著，年内飙升294.8%，远超行业31.2%的增长率，表现也优于Schwab和Interactive Brokers [13]