财务数据 - 拟公开发售100万股普通股，每股发行价5美元，总发行额500万美元[9][10][14] - 承销商折扣为发行总收益的8%即40万美元，预计净收益279.1万美元[14][15] - 2023年3 - 4月，多笔可转换本票换A系列优先股[58][60][63][73] - 2023年2 - 6月向73名合格投资者私募发行923股A系列可转换优先股[74] - 截至2023年3月31日三个月，净收入604.1636万美元，净亏损98.8951万美元，每股亏损0.16美元[95] - 截至2022年全年净收入2620.3921万美元，净亏损232.0656万美元，每股亏损0.39美元[95] - 截至2021年全年净收入2879.7531万美元，净收入9.8198万美元，每股收益0.02美元[95] - 截至2023年3月31日，实际现金29.0504万美元，预计现金269.9101万美元[96] - 截至2023年3月31日，实际总负债513.6747万美元，预计总负债362.9982万美元[96] 用户与业务规模 - 有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处位于佛罗里达州[38] - 24家La Rosa Realty特许房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处分布在美五个州和波多黎各[38] - 共有约2450名持牌房地产经纪人和销售助理[38] 未来展望 - 预计2023年剩余时间当前经济趋势继续对收入产生不利影响[117] - 美联储进一步加息可能使美国经济衰退，影响运营、收入和财务状况[117] - 预计未来不支付普通股股息[89] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 计划发行结束时收购两家目前的加盟商Horeb Kissimmee Realty LLC和La Rosa Realty Lake Nona, Inc. [35] - 曾协议收购四家加盟商多数或全部股权，协议2023年4月19日终止，管理层计划重新洽谈[79] 其他新策略 - 发售股份，授予承销商45天超额配售选择权，可额外购买最多15%的发售股份[16] - 向代表发行认股权证，可购买发行股份总数的5%[14] - 与代表达成180天禁售协议[89] 公司背景与股权结构 - 创始人约瑟夫·拉罗萨将控制公司84%的投票权[12] - 创始人2021年6月14日在内华达州注册成立公司[45] - 2021年8月4日进行企业重组，各子公司成为直接全资子公司[46] - 发行前有600.4万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和2836股A系列优先股[88] - 发行后普通股将增至1167.745万股（若行使超额配售权为1182.745万股），另有2000股X系列超级投票优先股[88] 风险因素 - 业务受新冠疫情、市场周期性、抵押贷款利率等多种因素影响[51] - 面临传统公司和互联网房地产经纪商竞争[44] - 普通股价格可能因公众流通股规模小、利润微薄而波动较大[105] - 业务受房地产市场周期性和宏观经济条件影响[113] - 美国政府货币政策影响购房者融资，利率上升对公司不利[116] - 增长策略可能无法成功执行[119] - 住宅房地产特许经营业务竞争激烈[125] - 财务结果受加盟商和代理商运营结果直接影响[127] - 运营结果受季节性影响[130] - 房地产经纪业务受高度监管，不遵守或法规变化影响业务[133] - 受众多法律法规监管，违规面临诉讼等高额成本[134][135][137] - 气候变化和环境风险增加成本和责任[138] - 依赖创始人及关键员工，人员流失影响运营和财务表现[141] - 国际业务面临汇率波动、当地法规等风险[143] - 创始人股权集中阻止新投资者影响重大决策，可能与其他股东利益不一致[144][145] - 知识产权保护存在挑战[148][149] - 面临各类诉讼风险[151][152] - 收购其他业务面临寻找目标、承担债务、整合困难等风险[161] - 未来出售或发行股票可能导致股东股权稀释，使股价下跌[165] - 大量普通股在公开市场出售或有出售预期，会压低股价[166] - 此前无证券市场，发行后市场可能无法形成或维持，影响证券流动性和价格[170] - 普通股价格波动大，受多种因素影响，还可能引发证券集体诉讼[172][173][176] - 若被认定为投资公司，将受相关限制影响业务[162] - 若未能保护个人信息隐私，声誉和业务将受损，还可能承担法律责任[155][157] - 网络安全事件会扰乱业务、造成信息损失、损害声誉，还可能带来监管违规等后果[159][160] - 管理层对发行净收益使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[163]