Jim Spellman/WireImage Moneywise and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue through links in the content below. Michael Burry’s moves tend to make headlines. The hedge fund manager famously bet against the U.S. housing market in 2008 and won big — a move depicted in the hit movie “The Big Short.” And in 2024, his investments were making headlines again. Must Read According to a filing with the Securities and Exchange Commission, Burry’s company Scion Asset Management made quite a few adju ...

股价表现与历史回撤 - Meta Platforms股价在不到一个月内从75167美元下跌至59769美元，跌幅达205% [2] - 历史上当股价在30天内下跌30%或以上被定义为大幅回撤，公司自2010年以来共经历4次此类事件 [5] - 历史数据显示，发生大幅回撤后12个月内平均回报率为75%，中位数峰值回报达到85% [2] 公司基本面质量 - 公司符合基本财务质量标准，评估因素包括收入增长、盈利能力、现金流和资产负债表稳定性 [6] - 通过基本面评估可最小化因业务状况恶化导致股价下跌的风险 [6] 投资组合策略对比 - 构建良好的投资组合有助于享受收益同时减轻个股下跌影响，长期成功源于持续投资 [7] - Trefis高质量投资组合包含30只股票，其表现持续超越标普500等基准指数，实现更高回报且风险更低 [8] 历史回撤后关键指标 - 发生回撤事件后一年内中位数峰值回报为85%，达到峰值回报的中位时间长度为258天 [9] - 回撤事件后一年内中位数最大回撤为-14% [9]

财务表现与市场反应 - 公司最新季度调整后每股收益为152美元 较上年同期的126美元增长[2] - 季度收入达6209亿美元 同比增长近13% 主要受职业学习板块强劲扩张推动[2] - 公司发布全年收入指引为248亿至255亿美元 显著低于华尔街预期的约267亿美元[2] - 市场反应剧烈 公司市值在数日内下跌近一半[2] 增长前景与运营挑战 - 收入增长预期从去年的约18%放缓至今年的9%至10%[3] - 尽管总入学人数增长11%且职业学习板块增速超过30% 市场对其维持盈利能力表示怀疑[3] - 公司承认新技术推广存在运营失误 可能导致损失10000至15000名学生入学[2] - 若学生保留率和技术成本问题持续 此前调整后营业利润59%和EBITDA 46%的增长势头可能减弱[3] 估值比较与未来展望 - 公司当前远期市盈率约为12至13倍 显著低于同行如Chegg或Coursera的超过20倍估值[4] - 低估值既反映市场疑虑 也暗示潜在机会 若管理层能稳定入学人数并实现10%年收入增长和20%利润增长的长期目标 当前下跌或被视为市场出清而非基本面恶化[4] - 投资者需观察到明确的执行改善迹象 才能判断是否已触底[4]

投资组合表现比较 - 过去10年Dave Ramsey投资组合回报率约为8%，而Vanguard S&P 500 ETF（VOO）回报率为12%，三基金组合回报率为9% [2] - 过去5年Ramsey投资组合回报率为10%，低于VOO的15%和三基金组合的12% [2] - 过去一年S&P 500基金表现优于Ramsey投资组合7个百分点，过去三年优于4个百分点 [2] S&P 500指数表现 - S&P 500指数在过去一年、三年、五年和十年期间均表现优异，持续占据主导地位 [3] - 历史上投资S&P 500指数的投资者获得了丰厚回报 [3] - 2005年至2007年Ramsey投资组合因新兴和发展中市场强劲增长表现突出，但此后美国大型股普遍跑赢其他资产类别 [3] Dave Ramsey投资策略 - Dave Ramsey建议投资组合平均分配至四个类别：成长与收益、成长、积极成长和国际 [2] - 具体基金配置包括Columbia Large Cap Index Fund（成长与收益）、JPMorgan Mid Cap Growth Fund（成长）、American Funds EUPAC（国际）和Franklin Small Cap Growth Fund（积极成长） [4] - Ramsey的投资方法因其过度关注成长而被形容为“激进” [3]

股票表现 - 卡特彼勒股票在过去一个月内大幅上涨16%，创下历史新高[3] - 股票在过去一年内上涨了24.5%[8] 业务基本面 - 公司业务包括提供建筑和采矿设备、发动机、工业涡轮机以及金融服务（如租赁和贷款）[4] - 强劲的基本面是股价驱动因素，包括稳健的需求和预示着未来收入的巨额未完成订单[3] 财务指标比较 - 公司营业利润率为18.2%，低于竞争对手ALSN的31.3%[8] - 过去12个月收入增长为-4.9%，表现逊于ALSN、TEX、ASTE，但优于DE[8] - 公司市盈率为23.9[8] 同业比较分析 - 将卡特彼勒与同行在规模、估值、增长和利润率方面进行比较，以评估其表现是真正领先还是落后[6]

公司财务业绩 - 2025年第二季度营收达到237.4亿美元 同比增长5.8% [5] - 2025年上半年通过股票回购向股东返还21.3亿美元资本 回购超过1330万股股票 [4] - 过去十年间通过股息和回购向投资者返还总计1570亿美元 [2] 股东回报与股息政策 - 宣布第63年连续增加股息 季度股息提高4.8%至每股1.30美元 [3] - 2025年初至今股价回报率达到26% 显著超越医疗保健板块整体表现 [2] - 在历史上向股东返还资本总额排名第9位 [7] 业务部门表现 - 制药和医疗设备业务销售增长 推动公司超越华尔街季度营收和盈利预期 [2] - 创新药和MedTech部门持续增长 为现金流提供基础支撑 [5] 行业比较分析 - 资本返还比例与当前市值相比 与再投资机会的增长前景呈反比关系 [9] - 与其他高增长公司相比 强生返还了显著更大比例的市值给股东 [9]