基金分红政策 - Cornerstone Strategic Investment Fund(CLM)和Cornerstone Total Return Fund(CRF)宣布维持月度分红政策 CLM每季度每股分红0 1224美元 CRF每季度每股分红0 1168美元 分红记录日和支付日覆盖2025年10月至12月 [1] - 2026年分红比例维持在21% 该比例将基于2025年10月底的基金净值计算 分红比例与基金投资回报无直接关联 [2] - 若以2025年7月31日数据为基准 CLM 2026年每月分红将从0 1224美元调整为0 1189美元 CRF从0 1168美元调整为0 1144美元 实际金额需待2025年10月底确认 [3] 分红政策特点 - 分红政策旨在维持稳定高分红率 分红金额不依赖基金投资收益或资本利得 而是基于基金净值变化年度调整 董事会每年至少审查一次政策条款 [4] - 分红政策通过增强流动性服务股东利益 股东可选择现金分红或通过股息再投资计划增持份额 再投资计划可能为参与者带来额外收益 [5] - 分红来源可能包含收益 资本利得或返还本金(return-of-capital)的组合 2025年部分分红预计将来自返还本金 最终构成需待年末根据市场状况确定 [6][7] 投资组合策略 - 基金管理人Cornerstone Advisors LLC认为全球经济波动创造投资封闭式基金的机会 组合主要配置权益类封闭式基金 同时可能配置固定收益等其他类别基金以增强分散性 [9] - 投资其他基金公司需承担底层资产风险 且总回报会因被投基金的费用支出而降低 股东需间接承担被投基金的运营费用 [10] 运营风险提示 - 若某财年现金分红总额超过净收益(Net Earnings) 基金资产将减少 可能导致费用比率上升 极端情况下可能需非主动抛售组合资产来维持分红 [11] - 封闭式基金份额通常以低于净值的折价交易 出售时价格可能低于初始购买价或净值 [13]