公司公告：季度分红与分配政策 - Royce Micro-Cap Trust, Inc (RMT) 宣布2025年第四季度普通股每股分红为0.24美元，该分红可选择以额外普通股股份或现金形式支付，将于2025年12月24日支付给在2025年12月11日营业时间结束时登记在册的股东，用于再投资的股份价格将于2025年12月18日确定 [1] - 公司已采用季度分红政策，分红按滚动平均的前四个日历季度末净资产值(NAV)的年化7%支付，其中第四季度分红为滚动平均值的1.75%或美国国税局(IRS)规定的最低分配额中的较高者，该政策及年化比率可由公司董事会酌情更改 [2] 分红资金来源构成（截至2025年11月30日估计） - 对于2025年12月24日将支付的每股0.24美元分红，其估计资金来源构成为：净投资收益0.0018美元(约占1%)，短期已实现资本收益0.0171美元(约占7%)，长期已实现资本收益0.2211美元(约占92%)，资本返还为0美元(0%) [3] - 对于2025年初至11月30日的累计每股0.79美元分红，其估计资金来源构成为：净投资收益0.0060美元(约占1%)，短期已实现资本收益0.0563美元(约占7%)，长期已实现资本收益0.7277美元(约占92%)，资本返还为0美元(0%) [3] 基金业绩与分红率数据（截至2025年11月30日） - 截至2025年11月30日的过去五年期间，基金相对于NAV的年化平均总回报率为10.21% [4] - 截至2025年11月30日，以NAV百分比表示的年化当期分红率为8.09% [4] - 从2024年12月31日至2025年11月30日，假设分红再投资，基金相对于NAV的累计总回报率为14.63% [4] - 截至2025年11月30日，2025财年（2025年1月1日至11月30日）累计分红占NAV的百分比为6.66% [4] 公司业务与概况 - Royce Micro-Cap Trust, Inc 是一家封闭式多元化管理投资公司，其普通股在纽约证券交易所上市交易 [8] - 公司的投资目标是长期资本增值，其寻求将至少80%的净资产投资于微型市值公司的股票证券，微型市值公司是指市值不超过罗素微型市值指数最近一次重构时最大成分股市值的公司 [8] - 截至2025年10月31日，该基金的平均周交易量约为610,929股，其投资顾问拥有超过50年的小型及微型市值投资经验 [10] - 截至2025年9月30日，该基金的平均周交易量约为481,413股 [11]

股息政策调整 - 董事会批准将年度股息提高至每股0.84美元，按季度支付每股0.21美元 [1] - 此次股息上调基于基金年初至今25%的市场总回报表现 [1] - 股息政策可能随时被董事会修改，且不能保证政策会持续 [3] 股息支付机制 - 除季度股息外，基金可能在12月支付一笔调整股息，包含该年度超出季度股息支付的额外收入和净已实现资本利得 [2] - 每季度董事会将审查来自收入、已实现资本利得或可用资本的潜在股息金额 [3] - 董事会将持续监控基金股息水平，同时考虑基金资产净值和当前金融市场环境 [3] 股息构成与税务处理 - 基于当前可用会计记录，2025年支付给普通股东的股息中，约24%来自净投资收入，38%来自净资本利得，38%被视为资本返还 [6] - 全部或部分股息可能被视作个人长期资本利得或合格股息收入，适用最高20%的联邦所得税率 [4] - 收入超过特定门槛的美国个人股东需就“净投资收入”缴纳3.8%的医疗保险附加费 [4] - 若基金年度收益不足以支付总股息，超额部分将被视为资本返还，通常不征税但会降低股东成本基础 [5] 公司基本信息 - Gabelli全球中小盘价值信托是一家多元化封闭式管理投资公司，总净资产为1.69亿美元 [7] - 基金主要投资目标为实现资本长期增值，正常情况下至少80%总资产投资于中小市值公司的股票 [7] - 基金由GAMCO Investors, Inc.的子公司Gabelli Funds, LLC管理 [8]

股息分配声明 - 公司董事会宣布每股0.17美元的现金股息，将于2025年12月19日支付给在2025年12月12日登记在册的普通股股东 [1] - 公司计划每季度支付股息，具体金额由董事会每季度决定，并可能在12月支付一笔调整性股息，以符合国内税收法规对受监管投资公司的最低分配要求 [2] - 董事会每季度审查潜在分配金额、收入及已实现资本利得，并持续监控分配水平，同时考虑基金资产净值和当前金融市场环境，分配政策可随时被董事会修改或终止 [3] 股息构成与税务处理 - 2025年支付给普通股股东的股息，基于当前可用的会计记录，约5%来自净投资收益，95%来自账面净资本利得，但这并非最终税务报告用途的确定信息 [6] - 股息的全部或部分可能被个人视为长期资本利得或合格股息收入，适用最高20%的联邦所得税率，部分高收入美国股东还需额外支付3.8%的医疗保险附加费 [4] - 如果公司年度收益不足以支付总分配额，超额部分将被视为资本返还，通常不征税，但会降低股东的原始投资成本基础 [5] 公司基本信息 - Gabelli Healthcare & Wellness Trust是一家多元化的封闭式管理投资公司，总净资产为2.15亿美元，主要投资目标是资本的长期增长 [7] - 该基金由Gabelli Funds, LLC管理，后者是GAMCO Investors, Inc (OTCQX: GAMI) 的子公司 [7] - 公司在纽约证券交易所上市，股票代码为GRX [8]

财务表现 - 截至2025年3月31日 公司净资产为80万美元 每股净资产0.12美元 较2024年12月31日的110万美元（每股0.15美元）下降27% [2] - 投资组合总价值为70万美元（每股0.10美元） 其中现金及等价物占比10%（7万美元/每股0.07美元） [2] - 2025年第一季度总投资收入6000美元 净投资亏损11.3万美元 投资净亏损11万美元（含已实现和未实现损失） [5] 投资组合结构 - 资产构成：股权投资/债权投资24万美元（每股0.04美元） 现金及等价物45万美元（每股0.07美元） 其他资产79万美元（每股0.12美元） [3] - 总资产149万美元（每股0.22美元） 总负债65万美元（每股0.09美元） 流通股数量6,893,056股 [3] 估值管理 - 估值委员会由两名独立董事组成 根据ASC 820准则调整私募公司公允价值 参考独立评估机构意见并考量被投企业业绩、近期交易数据及行业估值倍数变化 [4] 运营动态 - 持续优化投资组合管理 协助被投企业提升业绩并探索潜在退出机会 [6] - 投资策略要求至少80%资产配置于科技和清洁技术领域 [8] 公司背景 - 上市风险投资基金 专注科技和清洁技术领域投资 采用封闭式结构并注册为1940年投资公司法规定的商业发展公司 [7][8]