公司介绍：Lithium Royalty Corp - 公司专注于投资电池材料领域 尤其侧重于锂业公司 [2] - 公司投资组合中包含37个特许权使用费项目 [2] - 公司于2023年3月完成首次公开募股 目前拥有4个产生现金流的特许权项目 [2] - 公司首席执行官Ernie Ortiz拥有投资分析背景 曾在对冲基金担任投资分析师 并在瑞信纽约分行担任化学品团队高级副理 于2014年牵头编写了该行关于锂的入门报告 [2] 公司介绍：Standard Lithium - 公司是一家接近商业化的锂业公司 专注于在美国可持续开发一系列优质锂离子资产 [3] - 公司与Equinor合作 正在推进其位于阿肯色州西南部的项目以及德克萨斯州东部的勘探前景 [3] - 公司首席执行官David Park于去年加入 此前曾作为公司高级顾问密切合作 并在促成与Equinor的合作中发挥了关键作用 [3] - 首席执行官拥有数十年的能源和工业经验 曾任职于科氏实业旗下多家公司 最近职务是KSP的总裁 [3]

公司战略动向 - 全球第二大矿业公司去年在锂资源领域进行了大规模押注 [1] - 该公司的战略与其他主要矿业公司形成鲜明对比 [1]

锂相关ETF市场表现 - 多只锂主题ETF于9月26日触及年内新高 包括Themes Lithium & Battery Metal Miners ETF (LIMI) Sprott Lithium Miners ETF (LITP) ProShares S&P Global Core Battery Metals ETF (ION) 以及Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) [2] - LIT正在接近关键阻力位 [1] 价格上涨驱动因素 - 本轮上涨主要受政治顺风驱动 而非大宗商品基本面改善 [1][5] - 政策支持是主要驱动力 有报道称特朗普政府计划收购Lithium Americas旗下Thacker Pass项目至多10%的股权 该项目预计到2028年将成为北美最大的锂来源 [2] - 市场将政策支持定价纳入ETF 尽管近期供应面情况不佳 [3] 锂市场基本面 - 电池级碳酸锂价格在2022年因电动汽车乐观情绪创下纪录后已大幅下跌 [4] - 分析师指出市场仍然严重供过于求 特别是来自中国的供应继续对市场构成压力 [4] - 市场在短期内可能将持续供过于求的状态 [5] 投资前景展望 - 短期来看 若政治支持加强以及Thacker Pass等知名项目取得进展 LIT和ION等基金可能继续上涨 [5] - 长期可持续回报取决于全球供应是否收紧以及锂价是否稳定 但目前这两者均未显现 [6] - 当前涨势更多是基于政策博弈而非价格复苏 其持续性将取决于基本面何时能跟上投资者的热情 [6]