核心观点 - 两家优质高股息股票可为投资组合提供持续现金收入 能源传输和布鲁克菲尔德基础设施凭借多元化资产和行业趋势实现稳定增长及股息提升 [1][7][10] 能源传输公司分析 - 公司拥有约14万英里管道网络 运输天然气、原油和精炼产品 覆盖美国境内并出口至超80个国家 [4] - 正在路易斯安那州建设液化天然气出口设施 以满足欧洲市场对替代俄罗斯天然气的需求 [5] - 当前股息收益率达7.5% 并计划每年增加3%-5%的现金分配 [7] - 受益于人工智能驱动的电力需求增长 全球数据中心电力需求预计未来五年翻倍 [3] - 制造业回流趋势使国内能源供应网络成为直接受益者 [6] 布鲁克菲尔德基础设施公司分析 - 业务分为四大核心板块：公用事业、运输、中游业务和数据基础设施 包括输电线路、铁路、管道和AI数据中心 [10] - 自2009年以来运营资金（FFO）年均增长14% 通过资产循环策略实现高资本回报率 [11] - 管理层预计年现金分配增长率为5%-9% 现金流受高准入壁垒保护 [10] - 将受益于人工智能热潮、制造业回流向清洁能源转型趋势 [12] - 利率下降环境可能降低融资成本并提升利润空间 [12] 行业趋势分析 - 人工智能发展推动电力需求激增 全球数据中心耗电量预计到2030年相当于日本全国用电量 [3] - 地缘政治因素促使欧洲寻求美国液化天然气替代供应 创造出口基础设施投资机会 [5] - 制造业回流北美趋势加速 能源基础设施需求持续增长 [6][12] - 清洁能源转型和数据处理需求提升核心基础设施资产价值 [10][12]