首次公开募股 - 公司拟进行A类普通股首次公开募股，发行后股本由A类和12,000,000股B类普通股组成[12][14] - 预计首次公开募股价格在一定美元区间，申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码“CTW”[13][94] - 承销商佣金和折扣：总收益不超2500万美元时为7%，超2500万美元时为6.5%[16] - 公司向Kingswood Capital Partners支付总收益1.0%非可报销费用，报销最高240,000美元可报销费用[16] - 承销商有15.0%超额配售选择权，可在45天内行使[16] 业绩数据 - 2024财年营收6842.4577万美元，较2023财年6294.4073万美元增长[102] - 2024财年净利润597.7639万美元，2023财年为339.8384万美元[102] - 2025年1月31日止六个月收入4120万美元，游戏内总购买金额4910万美元[50] - 2025年1月31日止六个月、2024年和2023年财年净收入分别为60万、600万和340万美元[50] - 2025年1月31日止六个月经营活动提供净现金260万美元，2024年和2023年财年分别为170万和260万美元[50] 用户数据 - 2021 - 2024年月度活跃用户从958,578增长140.14%至2,301,929，付费用户从约121,835增长202.5%至368,568[49] - 2025年1月31日和2024年1月31日止六个月，付费用户从约170,919增长66.2%至284,062[49] - 平均每月付费用户数从2023年的47089增长至2024年的62620，付费玩家转化率从2023年的1.02%提升至2024年的1.56%[148] - 平台活跃用户总数从2023年约1.91亿增至2024年2.14亿[177] 游戏业务 - 平台有28款游戏，9款预注册游戏，是2023年全球总账单最高的动漫IP H5游戏平台[26] - 2025年1月31日止六个月，Vivid Army和Queen's Blade Limited Break分别占收入28.6%和11.9%[30] - 截至2025年1月31日公司获46个IP授权，获授权发行约29款活跃游戏[130] - 女王之刃极限突破自2022年2月上线至2025年1月31日累计内购约5450万美元，连续33个月玩家月充值超100万美元[130] - 2024年10月23日上线的《我变成蜘蛛又怎样？迷宫统治者》在截至2025年1月31日的六个月占总收入约15.9%[134] 财务与运营风险 - 公司所处行业竞争激烈，战略投资新IP回报无保证[110][111] - 公司依赖少量付费用户，对玩家消费行为敏感[115][117] - 公司依赖第三方开发游戏和获取IP，获取热门IP竞争激烈[122][123] - 公司运营依赖第三方提供服务器等，服务中断或费用增加会影响业务和财务状况[156][158][161] - 公司运营受法规监管，违规或面临处罚、费用增加等后果[162][163][165] 其他 - 公司是新兴成长公司和外国私人发行人，遵守简化报告要求[15][80] - 创始人将持有超50%投票权，公司将成“受控公司”，可选择不遵守某些公司治理要求[83][87] - 上市前A类普通股流通股数为4800万股，B类普通股流通股数为1200万股[94] - 公司及相关人员在本次发行结束后180天内有交易和融资限制[96] - 招股书包含截至2025年1月31日六个月、2024年和2023年7月31日财年的历史合并财务数据摘要[100]