投资者更新会议安排 - 因Cloudflare全球网络出现重大问题，公司将原定于今早举行的投资者更新会议重新安排至2025年11月24日星期一上午10点（美国东部时间）/上午7点（太平洋时间）[1] - 为确保会议不受广泛互联网中断影响而决定改期，已注册原会议的投资者将自动注册新会议 [2] 投资者更新会议内容 - 会议旨在向市场提供及时更新，内容涉及公司部分普通股交易限制即将到期的事项 [3] - 公司于2025年7月24日作为私募配售的一部分发行了14,000,000股普通股，以推进IMA钨项目开发 [3] - 该部分股份将于2025年11月25日左右解除限制并可自由交易，此为机械性解锁而非新的股权稀释 [3] 项目进展与资金运用 - 融资所得已直接投入价值创造工作计划，包括关键场地基础设施的持续修复、重启的工程与设计、许可和环境工作的推进以及项目级融资的准备工作 [4] - 公司近期从美国进出口银行获得一份意向书，可为IMA项目提供高达2550万美元的支持，此举是对国内钨供应战略重要性的重要验证 [4] 公司战略与定位 - 公司致力于建设北美下一个主要钨生产商，并为所有股东创造长期价值 [5] - 公司是一家加拿大勘探公司，专注于北美高潜力钨和磁铁矿资产 [6] - 公司正在推进爱达荷州的Ima矿山项目以实现商业化生产，以应对北美关键金属短缺问题 [6] 项目资产详情 - Ima矿山项目是一个历史悠久、高品质的地下钨生产资产，位于私人专利土地上，远高于地下水位，并拥有重要基础设施 [6] - 公司持有获得完全所有权的独家期权（需支付2%特许权使用费），并通过113个额外的联邦矿权Claim扩大了土地位置，覆盖近2000英亩 [6]

收购项目概述 - Western Star Resources Inc 宣布达成协议 收购位于美国内华达州Jarbidge矿区的过去生产过的Rowland项目 [1] - 该项目是一个高品位钨矿 历史报告显示矿石品位达3.38% WO₃ [2] - 公司CEO表示 获得国内钨来源不仅是商业机会 更关乎国家重要性 符合公司为股东创造价值并支持美国政府加强关键矿产国内供应链的使命 [3] 项目资产关键亮点 - 项目为道路可达的过去生产矿山 位于历史悠久的Jarbidge矿区 距Jarbidge西南约6英里 [2] - 矿区地质为石灰岩、页岩和石英岩 被石英二长岩岩株侵入 页岩和石灰岩已广泛变质为矽卡岩和角岩 区域宽度达100英尺 [2] - 采矿工程包括两个浅井和数百英尺的露天采场 白钨矿以粗晶体形式出现 并与辉钼矿、钼钙矿、黄铁矿等共生于石榴石、绿帘石、石英和方解石矽卡岩中 [2] - 1943年 W J Rowland曾运送4.5吨品位3.38% WO的矿石 在1954-56年间生产了约1,000吨品位0.5%至1.0% WO的矿石 [2] 战略意义与行业背景 - 钨对于国防、航空航天、能源和半导体行业不可或缺 美国目前没有国内商业生产 高度依赖进口 全球约85%的供应由中国控制 [2][5] - 项目与美国政策保持一致 近期行政命令优先考虑快速推进国内钨项目 符合条件的资产可获得联邦资助和国防部门支持 [2] - 自2015年以来美国没有商业钨生产 全球供应由中国主导 像Western Star这样的公司有望从政府支持、快速许可和国防部门需求中受益 [5] 交易条款总结 - 总对价包括60,000加元现金和1,000,000股公司普通股 [7] - 初始支付：协议签署后五个工作日内支付20,000加元不可退款款项 [8] - 递延支付：获得加拿大证券交易所有条件批准后支付40,000加元 [8] - 股份发行：交易完成时发行1,000,000股全额支付且不可评估的普通股 [8] 递延里程碑对价 - 里程碑一：Claim面积增加30%以上且识别至少三个品位高于2.0% WO的岩石碎屑样本后 发行500,000股WSR股票 [8] - 里程碑二：完成钻探或槽探 见矿至少10米 平均品位0.7% WO后 发行1,000,000股WSR股票 [8] - 里程碑三：完成并提交符合NI 43-101或JORC标准的资源估算 定义至少500万吨资源量且品位≥0.7% WO后 支付500,000加元现金或WSR股票 [8] 特许权使用费与期权 - 供应商保留1.5%的净冶炼回报 royalty 公司有权以1,000,000加元随时回购其中1.0% [9] - 基础期权：公司可通过分期付款获得Rowland项目100%权益 2026年7月1日前支付15,000美元 2027年7月1日前支付15,000美元 2028年7月1日前支付20,000美元 [11] - 完成这些付款后 公司可行使期权获得该物业100%权益 但需受0.5%生产 royalty 约束 [12] 公司背景与勘探计划 - Western Star是一家初级矿业公司 正在推进其在加拿大的旗舰金银项目 同时通过专注于战略性关键矿产向美国扩张 [14] - 公司计划尽快派出团队开始地球物理、通道采样和填图工作 第一阶段勘探目标是在明年年初使项目达到可钻探准备阶段 [5] - 公司致力于负责任的勘探和开发 正在构建与美国政府优先事项一致的资产组合 以确保对国防、能源和先进制造至关重要的矿产的国内供应 [14]