发售与融资 - 公司拟发售2500万单位，总金额2.5亿美元，每单位售价10美元[10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位[12] - 公司赞助商和CCM将以775万美元购买775万份私募认股权证，赞助商买500万份，CCM买275万份[15][16] - 赞助商已2.5万美元购买9583333股B类普通股，约0.003美元每股[17] - 发行所得2.5亿美元（若超额配售权全行使则为2.875亿美元）存入美国信托账户[24] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成初始业务合并，否则100%赎回公众股份[20] - 预计2026年第一季度完成与Merlin Labs的业务合并[45] - 公司拟专注北美和欧洲处于颠覆性增长行业的企业[42] 股权结构 - B类普通股在初始业务合并时按1:1转换为A类普通股，可能调整维持约25%转换后占比[17] - 发起人持有的8333333股B类普通股占发行完成后流通普通股的25%[18] - 本次发行前流通股数量为0，发行后为2500万股[123] 上市计划 - 公司计划将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“BBCQU”，A类普通股和认股权证预计发行后第52天开始单独交易[21] 运营成本与费用 - 公司将每月支付首席运营官关联方18000美元及实报实销费用，初始业务合并完成或清算时还需支付最高600000美元[18] - 公司首次业务合并前运营资金约为195万美元，此次发行费用约为80万美元，承销商同意支付25万美元补偿相关费用[142] 股东投票与赎回 - 若举行股东投票，持有发售股份15%以上的股东赎回股份有一定限制[14] - 公司完成首次业务合并时，为公众股东提供赎回全部或部分A类普通股的机会[97] 风险与限制 - 公司是无运营历史和收入的空白支票公司，投资者无法评估其实现业务目标的能力[187][189] - 公司独立注册公共会计师事务所的报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[189]

发售信息 - 公司拟发售25,000,000个单位，总金额2.5亿美元，每个单位售价10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多3,750,000个单位以弥补超额配售[10] - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为1500万美元[22] 认股权证相关 - 每个单位包含1股A类普通股和三分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股的价格购买1股A类普通股[10] - 公司赞助商和CCM承诺购买7,750,000份私募认股权证，总价775万美元[13] - 私募配售相关证券锁定期为30天，其他部分证券锁定期为180天[81] 股份相关 - 赞助商已购买9,583,333股B类普通股，总价25,000美元，约0.003美元/股[15] - B类普通股将在公司完成首次业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，或由持有人选择转换[15] - 发起人持有的833.3333万股B类普通股，将占发行完成后所有已发行普通股的25%[16] 业务合并 - 公司是空白支票公司，拟与北美和欧洲颠覆性增长行业的企业进行首次业务合并[9] - 2025年8月13日，BACQ宣布与Merlin Labs进行业务合并，交易预计2026年第一季度完成，Merlin Labs有与美国特种作战司令部的1.05亿美元合同[44] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[18] 资金与费用 - 发行所得款项2.5亿美元（若超额配售权全部行使则为2.875亿美元）将存入美国信托账户[22] - 公司将在此次发行完成时或之后，偿还发起人提供的最高50万美元贷款[16] - 发行完成后，公司首席运营官的关联公司将每月获得2.5万美元服务费[16] 上市与交易 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“BBCQU”[19] - 预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[19] 团队与战略 - 联合创始人Michel Combes和Andrew Gundlach及董事提名人Kathy Savitt有SPAC经验[46] - 公司业务战略将利用团队专业知识，在颠覆性增长领域寻找业务合并机会[62] - 公司认为当前技术变革提供众多潜在投资目标，包括先进连接、人工智能等领域[63] 股东与投票 - 若股东持有发售股份的15%或以上，在公司进行股东投票时，其赎回权存在限制[12] - 初始业务合并需获得至少多数投票股东的肯定投票[94] - 首次业务合并需普通决议，需8333334股（约33.33%）公众股赞成；若为法定合并需特别决议，需13888890股（约55.55%）公众股赞成[139][140] 风险与限制 - 公司拟发行775万份私募认股权证，行使或导致公众股东重大摊薄[16] - 公司部分董事和高管可能因信托或合同义务影响业务合并机会[90] - 纳斯达克可能将公司证券从其交易所摘牌，限制投资者交易能力并使公司受额外交易限制[200]