发售信息 - 公司拟发售25,000,000个单位，总金额2.5亿美元，每个单位售价10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多3,750,000个单位以弥补超额配售[10] - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为1500万美元[22] 认股权证相关 - 每个单位包含1股A类普通股和三分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股的价格购买1股A类普通股[10] - 公司赞助商和CCM承诺购买7,750,000份私募认股权证，总价775万美元[13] - 私募配售相关证券锁定期为30天，其他部分证券锁定期为180天[81] 股份相关 - 赞助商已购买9,583,333股B类普通股，总价25,000美元，约0.003美元/股[15] - B类普通股将在公司完成首次业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，或由持有人选择转换[15] - 发起人持有的833.3333万股B类普通股，将占发行完成后所有已发行普通股的25%[16] 业务合并 - 公司是空白支票公司，拟与北美和欧洲颠覆性增长行业的企业进行首次业务合并[9] - 2025年8月13日，BACQ宣布与Merlin Labs进行业务合并，交易预计2026年第一季度完成，Merlin Labs有与美国特种作战司令部的1.05亿美元合同[44] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[18] 资金与费用 - 发行所得款项2.5亿美元（若超额配售权全部行使则为2.875亿美元）将存入美国信托账户[22] - 公司将在此次发行完成时或之后，偿还发起人提供的最高50万美元贷款[16] - 发行完成后，公司首席运营官的关联公司将每月获得2.5万美元服务费[16] 上市与交易 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“BBCQU”[19] - 预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[19] 团队与战略 - 联合创始人Michel Combes和Andrew Gundlach及董事提名人Kathy Savitt有SPAC经验[46] - 公司业务战略将利用团队专业知识，在颠覆性增长领域寻找业务合并机会[62] - 公司认为当前技术变革提供众多潜在投资目标，包括先进连接、人工智能等领域[63] 股东与投票 - 若股东持有发售股份的15%或以上，在公司进行股东投票时，其赎回权存在限制[12] - 初始业务合并需获得至少多数投票股东的肯定投票[94] - 首次业务合并需普通决议，需8333334股（约33.33%）公众股赞成；若为法定合并需特别决议，需13888890股（约55.55%）公众股赞成[139][140] 风险与限制 - 公司拟发行775万份私募认股权证，行使或导致公众股东重大摊薄[16] - 公司部分董事和高管可能因信托或合同义务影响业务合并机会[90] - 纳斯达克可能将公司证券从其交易所摘牌，限制投资者交易能力并使公司受额外交易限制[200]