公司战略定位 - 公司通过规模、执行力和业务多元化来维持竞争优势 [1] - 公司业务定位于数据中心、电子商务配送和关键交通项目等长期需求驱动领域 [1] - 公司通过战略收购（如收购CEC Facilities Group）增加机电服务能力，以提供更集成的服务并与仅关注价格的竞争对手形成差异化 [5] 业务板块表现 - E-Infrastructure Solutions部门成为最强增长引擎，第二季度末未完成订单同比增长44% [2] - 关键任务项目（尤其是数据中心）目前占该部门管道项目的大部分 [2] - Transportation Solutions部门因联邦基础设施资金和区域需求保持稳定增长 [3] - Building Solutions部门面临住房负担能力阻力，预计收入将持续下降至年底 [3] 财务业绩与展望 - 最新季度收入实现两位数增长，毛利率扩大400个基点至23.3% [4] - 营运现金流保持强劲，管理层上调了全年每股收益指引 [4] - 2025年和2026年每股收益预估在过去30天内分别上调至9.57美元和10.98美元，预示同比分别增长56.9%和14.7% [12] 市场竞争格局 - 在重型土木和交通领域的主要竞争对手Granite Construction同样受益于联邦资金，但面临项目执行挑战和利润率压力 [6] - 竞争对手Tutor Perini在复杂项目上受困于延误和成本超支，突显了公司在关键任务项目预算和按时交付方面的相对优势 [7] 股价表现与估值 - 公司股价在过去三个月飙升50.4%，远超行业6.6%的涨幅 [9] - 公司股票目前交易于远期12个月市盈率32.46倍，相对于行业 peers 存在溢价 [13]