公司概况与监管指控 - 纽约经纪商Spartan Capital Securities于2008年在FINRA注册 在纽约市设有总部 并在长岛设有两个分支机构 拥有约80名注册代表 [2] - FINRA的投诉将Spartan公司 其首席执行官Kim Monchik以及数名其他员工列为被告 [2] 不当交易行为与影响 - 从2018年至2022年4月 公司代表涉嫌对114个账户进行过度交易 其中35个账户被“翻炒” 即通过过度买卖证券来提升佣金 [3] - 被过度交易账户的成本权益比率范围从约16%到491% [3] - 在2020年6月美国证监会Regulation Best Interest生效后 Spartan仍在92个零售账户中进行过度交易 导致客户遭受总计近600万美元的损失 [4] - 这些不当交易行为产生的佣金约占公司总营收的三分之一 影响了114个账户 造成数百万美元的总投资损失 [1] 公司内部管理与合规缺陷 - 公司“例行”雇佣有客户投诉史 监管调查史以及财务困难史的代表 数名代表在任职期间曾申请破产 [5] - 公司的佣金收取方式误导了客户 使其对实际被收取的佣金金额产生误解 [5] - 公司错过了其代表进行翻炒行为的“明显危险信号” [1] 涉事代表个案 - 代表James Pecoraro于2019年11月在纽约花园城办公室注册 他曾有科罗拉多州监管机构的不良记录 其执照被暂停三年 并且FINRA在2010年和2022年因其过度交易行为对其进行了暂停处罚 [6] - 尽管存在上述指控以及一项未决的联邦税务留置权 Pecoraro仍对8个客户账户进行过度交易并翻炒了其中2个 其中一个被翻炒账户属于一位72岁的加利福尼亚居民 [7] - 另一位未被列为被告的匿名Spartan代表 已于2021年因翻炒和过度交易等指控被FINRA执法部门起诉 [7]