公司评级与市场观点 - Evercore ISI重申对微软的跑赢大市评级 目标股价为640美元 [1] - 该机构认为近期的股价回调是进入2026日历年之前的买入机会 [1][6] - 机构整体看好微软在人工智能领域的长期领导地位 [1][6] 微软人工智能战略与产品 - 微软通过Agent 365构建作为核心“注册表之注册表”的结构性优势 帮助企业管理智能体的增长、安全性和互操作性 [2][3] - 智能体已在软件开发和客户成功等领域取得积极成果 尽管企业数据准备仍处于早期阶段 [3] - 智能体、WorkIQ和Copilot将显著重塑业务应用程序 传统应用用户界面的价值将因企业转向智能体驱动体验而下降 [3][4] 行业趋势与合作伙伴机遇 - 随着企业面临智能体激增、AI生成数据增长和跨供应商复杂性 智能体治理的重要性日益凸显 [4][5] - AvePoint在该领域拥有明确机遇 可帮助企业管理合规性、可见性及基于身份的货币化 而超大规模云提供商仍专注于生产力和前沿模型 [4][5]