行业趋势 - 人工智能技术与营销策略深度融合推动行业迈向新高度 [2] - 具备前瞻视野与实战能力的操盘手在企业智能化转型与增长过程中发挥关键作用 [2] 核心人物贡献 - 安哲逸独创AI营销五星模型体系 系统性推动AI在营销领域落地应用 累计辅导企业超1000家 深度走访并实现效果落地企业超过200家 [4] - 辅导企业累计业绩突破100亿元 学员企业在21天帮扶周期内平均获客增长超过300% [4] - 梁楷具备从一线销售到百亿级业务管理的完整职业生涯 曾担任光明乳业销售总监并服务多家五百强企业 [5] - 杨必瑞服务超1000家企业 在AI赋能传统行业营销环节中成效显著 协助企业实现流程优化与效能提升 [5] 专业资质 - 安哲逸担任微软认证提示工程师 英伟达+惠普+谷歌联合认证创新人才 IBM认证人工智能训练师 具备耶鲁大学领导力背景 [4] - 梁楷拥有MBA学历及多年外企与大型国企高层管理经验 现任上海宁夏商会副会长 [5] - 杨必瑞具备14年互联网营销培训经验及三年AI行业深度沉淀 [5]

核心观点 - 公司宣布其全新CMOne平台获得两家新增客户采用 进一步加速市场对行业首个全代理AI营销操作系统的接受度 [1] - 新增客户激活通过公司与NewsOut扩展合作伙伴关系实现 客户可访问CMOne的自动化内容创建 实时媒体购买和全渠道品牌互动能力 [2] - CEO表示CMOne采用势头快速增强 验证合作伙伴关系强度并显示市场对智能企业级营销工具需求增长 [3] 平台能力 - CMOne作为自主营销指挥中心 统一有机内容 付费媒体和对话互动于单一系统 [4] - 平台提供AI生成品牌视频资产及跨社交 CTV 数字户外和数字平台的实时活动优化 [4] - 使各种规模企业获得原仅大型广告商专属的绩效表现 [4] 合作模式 - 与NewsOut合作提供AI增强视频新闻发布平台 覆盖电视 数字 社交和户外媒体 [6] - 通过福克斯商业频道 彭博社及320万订阅用户的YouTube频道进行每周节目编排 [6] - 为面向公众企业提供可预测媒体覆盖 从初创公司到纳斯达克上市创新企业 [6] 财务影响 - 新增客户增强公司2025年下半年增长前景 [5] - NewsOut项目采用最低月承诺费结构 每周期覆盖多个客户 创造经常性收入机会 [5] 公司业务 - 公司为广告和数据智能企业 利用AI提供程序化媒体 受众定位和实时行为洞察 [7] - 通过子公司和战略合作伙伴关系 在移动 CTV 数字户外 社交媒体和现场屏幕开展创新活动 [7] - 连接数字与物理环境 通过情境相关数据驱动广告促进互动 [7]

| 广告市场盘点 | 媒介渠道 > 配 | 营销流量招展 | 营销趋势预判 | | --- | --- | --- | --- | | 1. 广告市场增速放缓,政 | 1. 深度拓展:在已有使用 | 1. 从营销的目标人群偏好出 | 1. 营销资源分配升级,效 | | 策监管持续规范化 | 基础上增加使用时长和频 | 发,组合低渗透率高偏好的 | | | | 次 | 媒介亦能实现对人群的高效 | 果+品牌双驱动 | | 2. 媒介流量分布相对集中, | 2. 新应用场景拓展:流量 | 触达 | | | 曝光仍为主要目标,转化 | 增长驱动广告变现 | | 2. 情绪营销加速消费决策 | | 为核心 | | 2. 从渠道拓展的角度切入: | | | | 3. 整合流量:渠道流量、 | 培健渠道曝光 | | | 3. 品牌主营销投入调整。 | 公域流量、场景流量的扩 | | 3. 与"新的"流量合作 | | 政策导向带动消费需求释 | 展与流转均可为营销提供 | | | | | 流量增量 | 3. 从内容流量切入,品牌与 | | | 放 | | 内容采度融合 | 4. A营销融入场景 | | | 4. 垂直媒介用 ...

财务数据和关键指标变化 - 系统销售额增长4%，主要由3%的门店增长和2%的同店销售增长驱动 [30] - 数字销售额增长18%，数字销售占比达到57%，同比提升7个百分点 [8][30] - 餐厅层面利润率为16.3%，同比下降约150个基点，主要受塔可钟商品成本不利因素和肯德基英国新收购门店利润结构影响 [31] - 核心营业利润增长2%至6.46亿美元 [33] - 每股收益(EPS)为1.44美元(非GAAP)，同比增长7% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 肯德基 - 贡献公司52%的部门营业利润，其中国际市场占国际营业利润的85% [10] - 国际市场同店销售增长3%，主要来自南非、西班牙、加拿大、日本和英国等关键市场 [10] - 美国市场表现不佳，推出"Kentucky Fried Comeback"活动改善价值感知 [11] - 全球数字销售增长22%，数字销售占比超过60% [8] - 本季度净新增386家门店，其中566家为总开业数 [34] 塔可钟 - 贡献公司37%的部门营业利润，其中美国市场占美国营业利润的82% [13] - 美国同店销售增长4%，超出有限服务类别4个百分点 [13] - 国际同店销售增长5%，加拿大和印度实现两位数增长 [15] - 鸡肉品类销售额两年增长超过50% [14] - 数字订单占比达41%，活跃会员同比增长近45% [22] 必胜客 - 贡献公司11%的部门营业利润 [16] - 美国市场因价值信息不足导致交易疲软，推出"Wing Wednesday"和2美元个人披萨等促销活动 [17] - 国际市场同店销售增长2%，中东复苏、英国正增长和南亚表现强劲 [17] Habit Burger - 系统销售额同比下降1% [17] - 推出6-10美元套餐后，6月起销售有所改善 [18] - 连续第二年被评为最佳汉堡和最佳休闲餐厅 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：塔可钟表现强劲，肯德基和必胜客面临挑战 [11][16] - 欧洲市场：肯德基在英国表现良好，西班牙和加拿大增长强劲 [10][12] - 亚洲市场：中国、印度和日本推动肯德基和必胜客增长 [34] - 中东市场：必胜客在中东地区复苏 [17] 公司战略和发展方向 - 数字化战略：数字销售占比达57%，AI营销已发送2亿条个性化信息 [22] - 创新产品：塔可钟推出脆皮鸡系列和饮料扩张计划，目标到2030年饮料销售额达50亿美元 [14] - 技术平台：Byte平台加速创新，ByteConnect为第三方配送节省成本 [36][37] - 可持续发展：89%供应商获得食品安全认证，94%鸡蛋为无笼养，碳排放减少25% [24][25] - 人才发展：斯里兰卡和泰国开展青年培训项目 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经营环境动态复杂，团队保持敏捷应对 [45] - 塔可钟美国预计全年餐厅利润率24-25% [46] - 预计2025年核心营业利润增长8%(不包括第53周) [47] - 对长期发展持乐观态度，特别是欧洲和东亚市场潜力巨大 [34] 其他重要信息 - CEO交接：David Gibbs将于10月1日卸任，由Chris Turner接任 [6][29] - 肯德基新任CEO Scott Muzvinsky推动品牌年轻化战略 [12] - 塔可钟Live Mas Cafe测试成功，计划年底前扩展至30家门店 [20] - 公司净杠杆率为3.8倍，计划中期维持在4倍左右 [44] 问答环节 关于全年8%营业利润增长目标的信心 [52][54] - 下半年销售只需与上半年持平或略高即可达成目标 - 公司门店利润增长、30万美元坏账费用冲回和特许经营收益将推动利润 - 第三季度G&A将增长两位数，第四季度利润增长更强劲 关于技术平台对业务的影响 [61][63] - 数字销售占比与门店销售额和EBITDA增长高度相关 - AI营销回报率比传统方式高5倍 - 语音AI已在600家餐厅应用，显著降低员工流动率 - ByteConnect为特许经营商节省显著成本 关于资本密集度 [69][71] - 保持资产轻模式，仅拥有2%餐厅 - 收购高AUV门店以增强运营能力 - 技术投资注重高回报，特许经营商分担部分成本 关于塔可钟饮料战略 [74][76] - 利用Baja Blast等专有饮料优势 - Live Mas Cafe测试表现优异，推动快速扩张 - 肯德基也在测试Quench饮料项目 关于美国消费者环境 [78][81] - 塔可钟从快餐休闲领域获得市场份额 - 所有收入阶层的消费者都在增长 - 连续5年季度销售正增长，2024年每周均为正增长 关于Byte平台部署进度 [86][88] - 约25,000家餐厅已部署部分Byte组件 - 塔可钟美国部署最全面 - 全球特许经营商需求旺盛，正在加速部署 关于ByteConnect定价策略 [93][97] - 价格低于第三方供应商，但不构成补贴 - 利用规模优势降低成本，同时覆盖自身成本 - 特许经营商通过费用分摊支持技术投资 关于价值战略 [104][106] - 当前环境下价值尤为重要 - 从塔可钟成功经验中学习 - 肯德基新任CEO推动全球价值战略

AI搜索市场增长与GEO战略价值 - AI搜索月活跃用户已突破6亿大关 显示爆发式增长态势 [1] - 品牌在AI生成答案中的存在感成为决定未来商业成败的关键因素 [1] - GEO（生成式引擎优化）战略价值急速放大 成为品牌争夺新焦点 [1] 行业痛点与解决方案需求 - 当前GEO产品存在两大缺陷：唯技术论不懂生意经 或标准化产品生搬硬套 [1] - 品牌亟需能理解生意诉求并将技术力转化为市场竞争力的专业化解决方案 [1] - 行业需要针对不同行业与品类差异化需求的定制化解决方案 [1] iPowerAI元力科技的核心优势 - 公司拥有「技术深度×行业厚度」双螺旋DNA [1] - 硅谷AI博士团队提供前沿AI技术解决方案 解决多智能体通讯效率问题 [1] - 依托iPlus艾加营销集团服务10大行业200多家头部品牌的营销经验 [1] - 多智能体通过持续培训后拥有专业行业营销知识和意识 [1] iGeo产品技术特点 - 国内首款十大AI Agent集群自部署自驱动的GEO大模型产品 [3][4][5] - 产品可通过持续训练学习实现自我优化与进化 [5] - 公司首创将多智能体工作流协同效率纳入GEO标准化流程 [5] - 产品包含四大国内首创技术：AI意图神经网 AI可见度向量引擎 品牌价值解码器 [5] iGeo产品功能价值 - 为品牌提供全链路AI搜索优化解决方案 [3] - 专注于解决品牌在AI搜索引擎中的可见度 推荐度 信息准确率问题 [3] - 帮助企业构建AI时代品牌知识库和沉淀AI认知资产 [3] - 致力于实现品牌 消费者 AI之间长效健康的三赢结果 [3] 行业专家评价与市场趋势 - 纽约大学教授陈溪认为AI多智能体协同模式为各行业提供新解题思路 [4] - iGeo将先进范式系统化落地到AI搜索优化领域 [4] - AI领域已进入从大模型训练转向垂直应用爆发期的新拐点 [4] - AI正在重构消费者决策链 品牌核心诉求超越简单流量获取 [4]

公司背景与投资关系 - 锦秋基金作为12年期的AI Fund，以长期主义为核心投资理念，专注于投资具有突破性技术和创新商业模式的通用人工智能初创企业 [2] - 锦秋基金于2024年通过Soil种子计划参与Aha Lab首轮投资，该计划以"决策快、周期长、增持激进、创业者友好"为特点，曾有当天完成决策的案例 [5] - Head AI（原Aha Lab）是由00后Kay Feng创立的AI驱动内容营销平台，2025年3月推出全球首个用于达人营销的AI Agent Team，同年5月完成品牌升级 [2] 产品与技术 - Head AI定位为替代传统市场部的AI营销产品，可自动完成达人营销、社交媒体投放及全流程市场营销，目标让AI从"辅助工具"升级为"主导角色" [8][43] - 产品采用AI自动匹配品牌受众画像与达人资源，实现价格透明化、流程标准化，已建立数万活跃达人网络并形成双边网络效应 [20][22] - 即将上线AI Onboarding和名单确认机制，在自动化与用户体验间寻求平衡，最终目标是实现AI对营销全流程的自主决策 [28][37] 商业模式与市场表现 - 产品上线两周即签约某茶饮品牌客户，创下250万美金年收入，当前订单规模近百万级别 [9][32] - 采用ARR（年度经常性收入）作为内部节奏把控指标，但强调现阶段更注重实际GMV增长和兑现能力 [29][31] - 商业模式挑战传统营销公司，主张用AI直接替代人力而非提升人效，测算显示成本可比传统方式低100倍 [43][44] 创始人特质与团队 - 创始人Kay Feng为2002年出生，高中辍学，曾通过Web3项目赚取第一桶金，在Dora AI任职期间实现3个月0-50万用户增长 [12][59] - 管理风格强势且目标导向，团队平均年龄比创始人大5-6岁，招聘注重实战能力而非经验，曾因理念不合解雇年薪百万CMO [53][54] - 团队组建迅速，首月即完成核心团队搭建，产品未上线即通过投资圈资源获得数十万美金测试订单 [51] 行业竞争与愿景 - 将传统营销组织形态视为主要竞争对手，而非具体产品，认为蓝标、奥美等传统巨头受制于既有业务模式难以自我革命 [42][43] - 终极愿景是打造替代整支市场部的AI系统，当前聚焦达人营销细分场景，类比Salesforce从CRM切入的战略路径 [71] - 获得朱啸虎等投资人认可，朱啸虎多次公开推荐产品，认为其"结果导向"理念与Head AI高度一致 [10][48] 争议与回应 - 面临达人信任度质疑，被指无法确认达人名单、推荐效果差，公司回应此为信任建立必经阶段，将通过规模效应和机制创新解决 [19][20][24] - ARR计算方式（周数据×52）引发画饼质疑，创始人承认方法激进但强调内部导向，指出行业已不依赖ARR故事融资 [29][30] - 针对"GMV骗局"批评，反驳为虚无主义，主张以实际用户价值创造为评判标准，承诺100%跟进负面反馈 [33][36]

公司上市动态 - 公司从A股深交所转向港股市场 港交所已披露招股书 由工银国际担任独家保荐人 [1] - 公司自愿撤回深交所上市申请不到一年后 经营基本面发生巨大转变 [1] - 2024年公司净利润骤降64_5 应收账款占比达40 现金储备仅剩7207万元 [1] 公司行业地位 - 公司是国内领先的决策AI技术企业 聚焦营销及销售场景 长期深耕决策AI应用领域 [1] - 公司占据中国营销决策AI市场头把交椅 [1] 公司核心业务 - 公司业务围绕智能广告投放与智能数据管理两大核心板块展开 [1] - AlphaDesk广告投放AI决策平台帮助广告主实现跨平台跨设备智能广告投放自动化 [3] - AlphaData CRMAI决策平台专注于智能数据管理 助力企业系统化管理构建分析客户数据 [3] 行业背景 - 2025年被行业称为"AI智能体规模化应用元年" [3] - 公司在行业转型关键节点押注港股IPO [3] 市场关注点 - 公司港股IPO之路充满挑战与未知 后续发展值得持续关注 [3]