晨星退休提取率研究 - 晨星最新报告建议未来退休人员第一年从投资组合中提取3.9% 随后每年根据通货膨胀进行调整[1] - 研究发现在30年退休期内 假设投资组合包含30%至50%的股票 其余为债券和现金 3.9%的起始提取率有90%的成功概率[2] - 举例而言 若退休储蓄约为100万美元 第一年将提取39,000美元 假设通胀率为2.46% 第二年将提取39,959美元[2] 提取策略的实际应用与调整 - 该指南可作为经验法则的起点 但需注意税收和投资费用等因素会进一步侵蚀投资回报[4] - 在90%的情景下 如果退休持续30年 采用此策略的退休人员最终会至少剩下一些钱[3] - 退休提取策略需与税收 投资费用和社会保障领取时间等因素一并综合考虑[3] 账户类型与税收影响 - 主要退休储蓄存放在罗斯IRA并投资于低成本指数基金的人 在提取时相比提取主要投资于主动管理基金的传统401(k)的人 资金损耗更少[4] - 从罗斯IRA提取投资收益是免税的 而从传统401(k)提取投资收益和本金均需缴纳普通所得税[5] 社会保障的协同策略 - 综合考虑退休策略时 需权衡社会保障对退休收入的影响[6] - 根据晨星报告 遵循3.9%提取规则并将社会保障延迟至70岁领取的人 最终可获得最高的终身总支出金额[6] - 延迟领取社会保障至70岁可显著提升终身退休收入 但可能需要在67岁至70岁之间采取临时支出削减或搭建财务“桥梁”的策略[7] 延迟领取社会保障的桥梁策略 - 创建三年期通胀保值国债阶梯 从储备金中提取三年所需的年度支出 并分配到三只不同的TIPS中 确保分别在68 69和70岁各有一笔债券到期[8] - 必要时暂停三年通胀调整 提取投资组合的3.9%加上预计每年从社会保障获得的金额 但若在67至70岁间任何一年投资组合出现负年回报 则次年放弃通胀调整[8] - 临时降低退休支出 在此方法下 70岁前仅支出预期退休支出的部分（80%） 且在市场下跌后不进行通胀调整 首先计算投资组合的3.9%加上预计每年从社会保障获得的金额 然后将该金额乘以0.8得出此方法下的年度支出[8]