港股市场表现 - 恒生指数跌0.03% 国企指数涨0.02% 恒生科技指数涨0.56% 大市成交额2940.69亿港元 主板卖空金额318.86亿港元占可卖空股票总成交额12.75% [2] - 南向资金净流出31.89亿港元 北水净买入阿里巴巴9988HK 美团3690HK 百泽医疗2609HK 净卖出盈富基金2800HK 小米集团-W1810HK 中芯国际981HK [3] - 北向资金成交2876.22亿元占两市总成交额12.28% 沪股通成交前三为寒武纪688256SH(33.94亿) 海光信息688041SH(33.27亿) 工业富联601138SH(21.92亿) 深股通成交前三为宁德时代300750SZ(33.95亿) 中际旭创300308SZ(30.32亿) 胜宏科技300476SZ(27.99亿) [3] 板块行情分析 - 大消费板块表现亮眼：携程集团-S9961HK涨4.09% 美团-W3690HK涨3.03% 同程旅行780HK涨2.5% 中国国航753HK涨4.24% 普拉达1913HK涨4.18% 吉利汽车175HK涨3.2% 奈雪的茶2150HK涨4.1% [4] - 8月社会消费品零售总额39668亿元同比增长3.4%环比增长0.17% 1-8月社会消费品零售总额323906亿元同比增长4.6% 服务零售额同比增长5.1% [4] - 机器人板块受宇树机器人开源驱动：德昌电机控股179HK涨16.74% 三花智控2050HK涨12.83% 越疆2432HK涨5.86% 优必选9880HK涨4.99% 微创机器人-B2252HK跟涨 [4] - 新能源及核电电力设备板块走强：福莱特玻璃6865HK涨5% 信义玻璃868HK涨4.92% 协鑫科技3800HK涨3.97% 中广核矿业1164HK涨9.06% 中核国际2302HK涨5.52% [5] - 互联网医疗板块下跌：平安好医生1833HK跌5.44% 京东健康6618HK跌5.82% 阿里健康241HK跌3.89% 固生堂2273HK跌2.54% 泰格控股2228HK跌1.59% [5] 美股市场与美联储政策 - 美股三大指数集体收跌：标普跌0.13% 纳斯达克跌0.07% 道琼斯跌0.27% [6] - 美国8月零售销售数据强劲：整体零售销售环比增长0.6% 剔除汽车零售销售环比跃升0.7% 零售控制组环比上升0.7% 零售和食品服务总销售额同比增长5.0% [6] - 美联储降息概率达95% 预计降息25个基点 将发布经济预测摘要和点阵图明确政策路径 [6] 旅游行业前景与平台表现 - 预计国庆假期国内旅游收入/人次日均可比口径同比增7.0%/8.3% 人均旅游花费降幅较1季度(-6%)和2季度(-3%)持续收窄 预计微降1% [8][9] - 国庆假期旅游收入约占全年14% 对比2024年(7天)占12% 2023年(8天)占15% [9] - 同程旅行数据显示：国内周边游/包车游预订热度同比增2倍/115% 长线跟团游花费同比增超20% 高品质酒店/赏秋目的地酒店预订热度同比增长超20%/30% [10] - 国际机票搜索热度同比增超60% 出境跟团游产品预订热度同比增超60% [10] - 飞猪数据显示：国庆出游预订周期较去年提前3.5天 交通预订/长线游/租车预订量同比增4%/53%/93% 上海旅客预订量同比增超40% 客单价同比增5% 出境游预订同比增近40% [10] 平台暑期数据与投资建议 - 携程暑期亲子订单占比35% 亲子租车自驾游订单同比增77% 入境游博物馆类门票同比增20% [11] - 美团精品小团订单占比40%同比增90% 出境游支付客单价同比增6% [11] - 抖音6/15-8/15期间酒旅团购订单量及销售额同比增46% [11] - 飞猪订单均价同比增10% 长线出境订单同比增50% [11] - 携程3季度住宿预订/交通预订预计同比增14%/9% [11] - 同程旅行2025年核心OTA收入/经营利润预计同比增15%/24% [11]