行业监管动态 - 2025年前五个月全国融资租赁行业累计收到7张监管罚单，罚款总额达560万元，9名责任人员被“双罚”[1] - 西藏金租因违规自融、风险失控被吊销许可证，成为近年来首家被吊销牌照的金融租赁公司[1] - 监管部门严格执行“双罚”机制，既处罚机构也处罚相关责任人，如粤财金租相关责任人因对违规行为负有直接责任被警告[2] 违规问题分析 - 行业风险集中体现在三大领域：资金用途失控（3张罚单）、关联交易不规范（2张罚单）以及信息披露不实（1张吊销许可证罚单）[3] - 粤财金租主要存在三大违规问题：办理融资业务不审慎且租后管理不到位、未按约定用途使用融资租赁款、违反利费分离原则将租金分解为咨询服务费用收取[1][2] - “利费分离”操作本质上是为规避利率监管，通过虚构服务合同变相提高收益，可能掩盖实际融资成本[2] 行业发展困境 - 行业快速扩张带来粗放式发展，偏离“融物”本质属性，异化为“类信贷”业务模式，带来严重合规隐患[1] - 多数国内融资租赁公司走上了“类信贷”的歧路，而非借鉴欧美经验与装备制造业深度绑定以服务设备销售和产业升级[4] - 融资租赁机构的合规风控体系大多不完备，往往简单套用信贷业务管理模式，未能针对租赁业务特点建立适用规则[1] 监管政策导向 - 2024年修订的《金融租赁公司管理办法》对关联交易设置明确上限，对一个关联方的融资余额不得超过上季末资本净额的30%，对全部关联方的融资余额不得超过50%[6] - 2025年1月金融监管总局修订《金融租赁公司监管评级办法》，建立从1级至5级和S级的评级体系，出现重大风险的机构直接划分为5级[6] - 监管政策正倒逼行业回归“融资+融物”的本源，行业经历深度调整以服务实体经济[6][7]