公司违规行为 - 利得资本被山东证监局揭露存在12项违规行为，包括虚假宣传、承诺保本保收益、挪用基金财产、开展资金池业务等，几乎覆盖私募基金运作全链条的典型风险 [1] - 公司及其关联的2家私募均未配备合规风控负责人，暴露出治理结构的重大缺陷 [1] - 公司存在长期处于清算状态的基金、注册地与办公地不在同一辖区2类风险情形，注册地与办公地分别在山东潍坊市、上海虹口区 [6] 监管处罚与整改 - 山东证监局决定对利得资本采取责令改正的行政监管措施，要求该私募在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告 [2] - 李兴春作为利得资本时任法定代表人、董事长，被采取出具警示函的行政监管措施，因其未谨慎勤勉履行相关责任与义务 [2] - 2020年11月，证监会发布《利得基金管理有限公司申请设立反馈意见》，从监管视角给出11点反馈意见，指明了"利得系"存在的诸多风控问题 [7] 公司背景与关联方 - 利得资本是利得科技有限公司的全资子公司，李兴春为利得集团实际控制人 [2] - 利得集团成立于2008年，是一家综合性资产管理公司，管理及服务资产规模合计超2000亿元 [3] - 利得集团旗下拥有公募基金、公募基金子公司、公募基金销售、私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募其他投资基金等金融牌照和业务资质 [3] - 利得资本存在3家关联私募机构，分别为利得股权投资管理有限公司、上海利得山金资产管理有限公司和利得资产管理有限公司 [6] 行业影响与建议 - 私募行业在监管趋严背景下加速出清，未来违规及弱小机构或逐步被市场淘汰，专业化、规范化发展的私募机构将成为行业主流方向 [8] - 建议短期措施需完善强制合规机制并强化信息披露穿透，要求私募设立"合规风控负责人"并备案，明确其独立履职权限 [8] - 长期措施则应推动"主动合规"文化建设，通过税收优惠、评级加分等方式激励机构优化治理结构 [8]