零跑汽车电池包外供业务进展 - 零跑汽车通过子公司凌骁能源开始外供自研电池包 电芯采购自宁德时代及其他电池厂商[1] - 已获得超过5家新能源商用车客户订单 并正与犀重新能源等车企深入洽谈[2] - 电池包外供标志着公司零部件业务进入新阶段 同时为宁德时代提供更具性价比的商用车市场方案[2] 零跑汽车全域自研战略与合作伙伴 - 公司坚持全域自研竞争策略 在三电领域自研并孵化凌昇动力(电驱系统)和凌骁能源(电池技术)等子公司[3] - 自研范围从三电、智能座舱、智能驾驶扩展至高附加值零部件 目标包括降本和复制比亚迪既卖整车又外供零部件的路径[4][5] - 已与Stellantis合资成立零跑国际 授权电子架构技术并供应车灯、电驱等零部件 与红旗联合开发海外车型计划2025年下半年投产[5] 商用车市场机遇与电池需求 - 新能源商用车市场呈现高增长：2024年上半年销量40.2万辆 同比增长66.5% 渗透率不足20% 未来增长空间显著[10][11] - 商用车动力电池装机量大幅提升：2024年累计65.2GWh(同比增长116.4%) 2024年上半年51.4GWh(同比增长126.2%)[12] - 商用车用户对成本更敏感 主机厂成体系的低成本工程化能力使"宁德电芯+零跑电池包"组合比宁德整包更具性价比优势[12] 宁德时代商用车布局与合作动态 - 宁德时代针对商用车市场推出天行系列产品：L-超充版(140度容量/155Wh/kg密度/12分钟充60%)和L-长续航版(200度容量/200Wh/kg密度/500km续航)[13][15][16] - 子公司时代骐骥发布重卡标准电池包75 已与解放、陕汽、东风等十余家车企开发30余款底盘换电车型[16] - 宁德时代市占率面临挑战：2024年上半年市占率43.05%(同比下降超3个百分点) 需通过深化与零跑等头部品牌合作巩固地位[20] 零跑汽车业务协同与发展挑战 - 公司销量快速增长：2024年上半年交付22.17万辆(同比增长156%) 7月交付量首次突破5万辆(同比增长超126%)[20] - 电池采购成本显著：2024年一季度电池采购额超25亿元(约占销售成本30%)[21] - 公司面临盈利压力 电池包外供业务将成为提升盈利能力和与整车业务协同的重要板块[21]