中国稀土出口管制政策 - 2025年10月初中国对特定稀土材料出口管制正式落地从许可管理转向制度化管理 [1][14] - 中国商务部公布已有多批企业获得出口许可并强调许可并非禁令政策符合WTO规则未针对特定国家 [3][16] - 政策出台前有铺垫7月已宣布对特定稀土材料实施许可管理理由是基于国家安全与资源可持续性 [14] 市场与价格反应 - 伦敦金属交易所镨钕价格连续三周上涨市场对供应受限做出直接反应 [1][3][22] - 日本韩国美国公司未停止采购仍在排队等待中国的新一轮出口许可实际采购活动持续 [3][22] - 亚洲多家基金增持中国稀土新材料企业资本看好中国在资源技术与规模上的长期红利 [21] 欧盟的应对与脆弱性 - 欧盟评估若稀土供应持续受限其关键产业产能可能在六个月内下滑逾三成 [3] - 德国法国新能源汽车企业最先发出警报担心马达磁体与电驱系统的稀土配件断供 [3] - 欧盟与G7成员国召开视频会议讨论联合应对方案涉及31个国家议程包括战略储备对外投资等 [5][16] 美国的战略与局限 - 美国考虑重启旧金山湾区稀土储备项目并与澳大利亚加拿大格陵兰推进新矿合作 [7] - 从新矿立项到投产形成稳定产能至少需要五到七年时间周期较长 [7][19] - 美国过去十年几乎被中国压在稀土技术与加工环节之外缺乏足够储量与持续产能 [7][9] 全球稀土供应链格局 - 中国稀土产量占全球八成以上并掌握稳定的冶炼提纯工艺与完整产业配套 [9][24] - 稀土难以替代的关键在于分离提纯需要多轮化学分离环境治理与高度稳定的工艺控制 [9] - 澳大利亚有矿缺冶炼链条欧洲多停留在理论试验阶段美国缺储量与持续产能 [9] 各方立场与分歧 - 欧盟内部出现分歧法国德国倾向对话优先美国推动更强硬应对日本处于微妙位置 [16] - 欧盟尝试外交缓和欧委会主席冯德莱恩计划11月访华中国方面则保持稳健回应 [16] - 欧盟贸易委员谢夫乔维奇承认若失去中国市场将是整个欧洲新能源战略的倒退 [14] 长期替代方案的挑战 - 欧盟G7提出的战略储备机制是应急之策能缓冲但难以替代长期依赖 [19] - 即便非洲澳大利亚新矿项目立刻启动上马到形成稳定产线仍需多年且需解决提炼工艺问题 [19] - 西方国家的供应多元化计划面临五到七年建设周期与当下供需压力之间的空档期 [19]