产品概述 - WisdomTree美国多因子ETF(USMF)是一款旨在提供广泛市场敞口的智能贝塔交易所交易基金 于2017年6月29日推出[1] - 该基金寻求追踪WisdomTree美国多因子指数的表现 该指数基于价值和质量的这两个基本面因子 以及动量和相关性的这两个技术面因子 选取综合得分最高的200家美国公司[5] 基金规模与成本 - 基金由WisdomTree管理 资产规模已积累超过3.7917亿美元[5] - 基金年度运营费用率为0.28% 与同业大多数产品持平[6] - 基金过去12个月追踪股息收益率为1.34%[6] 投资组合与持仓 - 基金前十大持仓约占其总管理资产的110.35%[8] - 在个股持仓中 Dreyfus Trsy Oblig Cash Mgmt Cl Ins约占基金总资产的53.05% 其次是美元和Verisign Inc (VRSN)[7] - 基金拥有约201项持仓 有效分散了公司特定风险[10] 业绩表现 - 年初至今 WisdomTree美国多因子ETF增加了约3.3% 在过去12个月内上涨了约5.42%[9] - 在过去52周内 USMF的交易价格区间为44.42美元至52.86美元[9] - 基金过去三年的贝塔值为0.81 标准差为12.98%[10] 行业背景与替代品 - 智能贝塔基金追踪非市值加权的策略 试图选择基于特定基本面特征或其他类似特征组合、具有更好风险回报表现机会的股票[3] - 市值加权指数提供了一种低成本、便捷且透明的方式来复制市场回报[2] - 该领域的替代品包括iShares Core S&P Total U S Stock Market ETF (ITOT) 资产规模为800.2亿美元 费用率为0.03% 以及Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 资产规模为5598.8亿美元 费用率为0.03%[12]