核心观点 - 公司认为2025年是经营最困难的一年 但上半年部分指标已显现积极趋势 零售业务最困难时期已过去 为再次发展奠定基础 [1] - 公司零售贷款规模降幅显著收窄 高风险个贷产品压降接近尾声 零售资产风险高点已过 趋势向好 [1] - 公司零售不良生成额和生成率大幅下降 拐点已显现 预计下半年将继续保持下降趋势 [2] - 公司在对公业务方面聚焦六大行业 除房地产主动避险调整外 其余板块均保持良好增长 [2] - 公司通过客户分层经营体系推动对公业务发展 四大基础行业和三大新兴行业贷款发放均实现双位数增长 [3] - 公司下半年将重点提升营收和利润水平 优化客户结构 加强内部协同 并专注经济发达地区的业务拓展 [4] 零售业务表现 - 零售贷款规模降幅大幅收窄：一季度较2024年末下降380亿元 二季度较一季度仅下降31亿元 [1] - 信用卡贷款规模下降占零售贷款总降幅95%以上 [1] - 基础类贷款中按揭贷款较年初增长200亿元 [1] - 零售自营队伍达1100人 获客渠道从中介转向自营 [1] - 个人贷款不良率1.27% 较2024年末下降0.12个百分点 较2025年3月末下降0.05个百分点 [2] 零售资产质量 - 二季度零售不良生成额同比下降超90亿元 [2] - 不良生成率较一季度末下降18个BP 较年初下降64个BP [2] - 零售不良生成拐点已显现 预计下半年将继续保持下降趋势 [2] - 国内经济稳中有进 个人客户还款能力有所恢复 [2] 对公业务发展 - 聚焦基础设施、政府与公用事业、基础能源、新能源等六大行业 [2] - 四大基础行业（基础设施、汽车生态、公用事业、地产）贷款新发放2397.77亿元 同比增长19.6% [3] - 三大新兴行业（新制造、新能源、新生活）贷款新发放1238.17亿元 同比增长16.7% [3] - 建立战略客户、区域重点客户、小微客户的分层经营体系 [3] - 持续压降高息负债 重点开拓低成本负债来源 优化存款结构和成本 [3] 下半年经营策略 - 加强重点经营单位和重点分行业绩表现 提升营收和利润水平 [4] - 深化产品和服务模式创新 加快优化客户群结构 加强内部协同 [4] - 专注经济活跃度高、信贷需求旺盛的经济发达地区 加大资源和政策支持力度 [4] - 优化资产收益率和存款付息率 增加非息收入占比 [4] - 引导各分支机构提升精细化管理和合规治理能力 [4]