大宗商品市场波动率交易环境 - 贸易战和军事冲突导致原材料价格剧烈波动 大宗商品市场波动率交易员需求激增[1] - 一项大宗商品波动率指标在7月飙升至2023年初以来的最高水平[3] - 地缘政治事件频发 使得大宗商品波动率交易部门正在创造显著收益[3] 行业招聘动态与人才流动 - 对冲基金如Eisler Capital和量化交易公司如Squarepoint Capital已加大力度招聘能在震荡市中盈利的交易员[1] - 与去年相比 今年对跨大宗商品及波动率投资组合经理与交易员的需求大幅增长[3] - 对能够使用Python编程且具备机器学习背景的大宗商品量化研究员的需求显著增加[5] 核心交易策略与模式 - 波动率交易员的核心操作模式是通过期权押注未来价格波动的幅度 而非方向[4] - 交易员高度依赖构建定价模型与算法的专业知识[4] - 采用融合博弈论、量化与基本面分析的方法来识别期权市场的结构性失衡或定价异常[4] 行业格局演变 - 对冲基金与实体贸易公司之间的界限日益模糊[5] - 对冲基金Balyasny Asset Management和Qube Research & Technologies Ltd今年首次开始在欧洲进行实物天然气交易[5] - Qube已采取措施扩大其在美国的实物交易业务[5] 市场表现与挑战 - 从能源、金属到咖啡等各类大宗商品价格在2024年涨跌不定[1] - 以色列与伊朗的冲突推升多项波动率指标至年内高点[1] - 多家顶级石油交易部门报告其二季度利润因地缘政治冲击和不可预测的美国贸易政策而同比下滑[5]