公司上市与市场地位 - 公司于11月25日在深圳主板上市，成为福建省今年首家深主板上市公司 [1] - 公司是全球第四大、中国第一大的全钢巨胎全系列生产商 [1] 公司业务与核心技术 - 公司是集研发、制造、销售及矿用轮胎运营管理服务于一体的巨型全钢工程机械子午线轮胎生产企业 [3] - 公司聚焦设备、配方等关键技术领域，联合开发出多种首台套全钢巨胎专用设备，成功研发出80多种巨胎橡胶专用配方 [5] - 公司拥有有效专利80多项，参与编写国家及行业、团体标准数十项 [5] 产品与行业成就 - 公司自主研发生产中国首条全钢子午线轮胎、全球最大规格全钢巨型轮胎 [3] - 公司产品矩阵覆盖90吨到400吨级矿用车辆，实现"全系列、全规格、全场景"覆盖 [6] - 公司获得"国家高新技术企业"、"专精特新重点'小巨人'企业"、"服务型制造示范企业"等多项荣誉 [3][6]

公司基本情况 - 海安集团于11月25日在深证主板上市，股票代码001233 SZ，主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务 [1] - 公司为国家高新技术企业，于2021年被工信部评为国家级专精特新"小巨人"企业，于2018年被工信部评为"服务型制造示范企业" [1] 发行与估值信息 - 发行价为48 00元/股，机构报价为48 93元/股，市值为89 27亿元，所属行业为轮胎制造 [2] - 发行市盈率为13 94倍，行业市盈率为26 38倍 [2] - 可比公司赛轮轮胎动态市盈率为14 03倍，三角轮胎为12 91倍，风神股份为21 97倍 [2] 募投项目 - 全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目投资19 45亿元，占总募投资额65 90% [4] - 全钢巨型工程子午线轮胎自动化生产线技改升级项目投资3 71亿元，占比12 56% [4] - 研发中心建设项目投资2 86亿元，占比9 69% [4] - 补充流动资金投资3 50亿元，占比11 86% [4] 行业地位与产品优势 - 巨型工程轮胎指轮辋直径在49英寸及以上轮胎，全球仅少数企业具备大规模批量生产能力，国际三大品牌全球市场份额合计占比超80% [5] - 全钢巨胎全球市场规模由2017年16 7万条增长至2022年21 5万条，年复合增长率为5 18%，市场持续供不应求 [5] - 公司为全球第三家具备全系列规格全钢巨胎产品量产能力的企业，打破了米其林、普利司通、固特异的垄断局面 [5] - 2022年公司巨胎产品产量在国内市场位居第一、在全球市场位居第四 [6] 客户与市场布局 - 客户包括紫金矿业、徐工机械、泰凯英、江西铜业、乌拉尔矿业冶金公司、鞍钢集团等知名企业 [6] - 公司拥有12家境外子公司或分公司，产品销往全球数十个国家和地区，为全球上百个矿山提供服务，外销收入占比超75% [6] - 2022年至2025年上半年，公司境外销售金额占主营业务收入比例分别为65 19%、76 16%、74 23%以及67 18% [6] - 同期来自俄罗斯的境外收入占主营业务收入比例分别为34 38%、49 58%、44 16%以及39 82% [6] 行业背景与增长驱动 - 2022年国际三大品牌全钢巨胎产品逐步退出俄罗斯市场，公司产品在俄罗斯销售规模大幅提升 [6]

公司基本情况 - 公司名称为海安集团，股票代码001233 SZ，于11月14日申购深证主板[1] - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务[1] - 公司为国家高新技术企业，2021年获评国家级专精特新"小巨人"企业，2018年获评"服务型制造示范企业"[1] 发行与估值信息 - 发行价为48.00元/股，机构报价为48.93元/股，市值为66.95亿元[2] - 发行市盈率为13.94倍，低于行业市盈率26.38倍[2] - 可比公司动态市盈率分别为：蔓轮轮胎14.54倍、三角轮胎13.46倍、风神股份22.54倍[2] 行业地位与竞争优势 - 巨型工程轮胎指轮辋直径49英寸及以上轮胎，用于大型矿用自卸车等工程机械，技术壁垒高[3] - 全球仅少数企业能大规模批量生产全钢巨胎，国际三大品牌全球市场份额合计超80%[3] - 公司是全球第三家具备全系列规格全钢巨胎产品量产能力的制造商，仅次于米其林和普利司通[3] - 2022年公司巨胎产品产量在国内市场排名第一，在全球市场排名第四[4] 市场与客户 - 全钢巨胎全球市场规模从2017年16.7万条增长至2022年21.5万条，年复合增长率5.18%，市场供不应求[3] - 客户包括紫金矿业、徐工机械、泰凯英、江西铜业、乌拉尔矿业冶金公司、鞍钢集团等知名企业[4] - 公司外销收入占比已超过75%，拥有12家境外子公司或分公司，产品销往全球数十个国家和地区[4] 财务与业绩表现 - 2022年国际三大品牌退出俄罗斯市场，公司产品在俄销售规模大幅提升[4] - 2022年至2025年上半年，公司境外销售金额占主营业务收入比例分别为65.19%、76.16%、74.23%、67.18%[4] - 同期，来自俄罗斯的境外收入占主营业务收入比例分别为34.38%、49.58%、44.16%、39.82%[4] 募集资金用途 - 募集资金总额为29.52亿元，投资于四个项目[2] - 全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目拟投入19.45亿元，占比65.90%[2] - 全钢巨型工程子午线轮胎自动化生产线技改升级项目拟投入3.71亿元，占比12.56%[2] - 研发中心建设项目拟投入2.86亿元，占比9.69%[2] - 补充流动资金拟投入3.50亿元，占比11.86%[2]