美股市场表现 - 美股三大股指集体上涨 收复上周五失地 [1] - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.33% [1] - 三倍做多富时中国ETF盘中最高涨幅超6% [1] - 两倍做多中国互联网股票ETF一度大涨近5% [1] 美联储政策动向 - 旧金山联储主席戴利表示降息时机临近 因就业市场走软且关税未引发持续性通胀 [1] - 戴利认为年内进行两次25个基点的降息是适当调整 [1] - 每次会议都将考虑政策调整 9月和12月降息可能性受关注 [1] 降息对资金流动的影响 - 美联储降息降低商业银行借款利率 增加市场资金供应量 [3] - 降息刺激企业扩大生产和投资 促进消费者贷款需求 [3] - 美元吸引力下降促使全球资金转向新兴市场 [4] - 中国经济稳定性和增长潜力吸引全球资金重新配置 [4] 股市影响机制 - 资金流入增加股市资金供给 推动股票价格上涨 [5] - 降息改善全球经济环境 提升中国企业盈利预期 [5] - 科技企业因高成长性吸引资金流入 促进技术研发和市场拓展 [6] 汇率市场影响 - 美联储降息导致美元走弱 人民币面临升值压力 [6] - 人民币升值降低进口成本 吸引外资流入中国资产 [6] - 外资机构看好中国市场 寻求资产增值和汇兑收益 [6] 机构观点 - 国证国际认为港股整固后有望再创新高 因贸易战缓和、中美关系改善及美国降息周期重启 [6] - 方正中期期货称美联储9月降息预期重燃 贵金属将开启新一轮上涨 [7] - 招商证券指出降息将拉动美国房地产及家电工具行业复苏 25Q1/Q2家电消费支出预计增长1.3%/1.7% 工具需求增长1.1%/2.1% [7]