基金概况 - Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛投资机会 于2016年9月12日推出 [1] - 该基金由富达公司赞助 资产规模超过10 5亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模较大的ETF之一 [1] 投资策略 - 大盘混合型公司通常市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司 [2] - 该ETF同时持有成长型和价值型股票 兼具两种投资风格的特点 [2] 费用结构 - 年度运营费用率为0 16% 属于同类产品中费用较低者 [3] - 12个月追踪股息收益率为1 22% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高 约31 50% 其次是金融和可选消费行业 [4] - 微软公司(MSFT)为最大持仓 占比6 79% 其次是英伟达(NVDA)和苹果(AAPL) [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的35 35% [5] 表现与特征 - 今年以来回报率约7 89% 过去一年回报率为14 09% (截至2025年7月10日) [6] - 52周价格区间为57 29美元至70 41美元 [6] - 三年期贝塔值为0 97 标准差为16 27% 通过131只持仓有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)资产规模6415 2亿美元 费用率0 09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)资产规模6888 4亿美元 费用率0 03% [9] 市场趋势 - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 日益受到零售和机构投资者青睐 [10]