贷款增长与净息差 - Popular Inc (BPOP) 的贷款增长今年可能放缓但仍保持正增长 这将支撑公司盈利 [1] - 公司平均净息差(NIM)预计将高于去年水平 [1]

财务数据和关键指标变化 - 净收入270万美元，摊薄后每股收益0.42美元，较上年同期增长0.09美元，约27%；考虑收购相关成本和服务权收回后，GAAP基础下每股收益为0.33美元 [5] - 有形账面价值每股15.79美元，较去年的14.93美元增长5.8% [5] - 净利息收入1130万美元，较2024年第一季度的920万美元增长约23%；环比季度，边际收入以14%的年化速度加速增长 [5] - 运营费用较环比季度增长约3.5% [7] - 本季度冲销水平回到约3个基点的历史水平，其余资产质量指标与环比季度一致 [7] - 非利息收入占总收入的比例为27%，低于历史平均水平 [20] - 有形账面价值每股同比增长5.8%，但环比季度下降0.21美元 [26] - 总逾期率低于环比季度，现为54个基点 [27] - 本季度总拨备费用为38.7万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长9700万美元，较上年增长9.8%，连续四个季度实现环比贷款增长 [6] - 存款增长超10%，含Marblehead存款5600万美元；排除Marblehead后，增长5.4% [6] - 本季度抵押贷款发放额为4000万美元，低于上年和环比季度；当前管道约为5000万美元 [6] - 商业房地产贷款增长8000万美元，商业和工业贷款余额增长700万美元，消费者贷款余额增长700万美元 [17] - 本季度所有类别贷款总发放额为1.07亿美元，较上年同期增长近40% [17] - 非利息收入中，抵押贷款出售收益、OMSR、产权保险和其他收入同比有所改善 [20] - 4月抵押贷款发放额为3300万美元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款在几乎每个市场都有增长 [25] - 需求存款本季度增长800万美元，即3%，年化增长12%；定期储蓄和货币市场存款增长2700万美元，即7%，季度年化增长28% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为五大关键举措：增长和多元化收入、扩大规模、深化现有客户关系、实现卓越运营和保证资产质量 [7] - 完成对Marblehead Bancorp的收购，扩大在俄亥俄州渥太华县的业务，加强在高增长地区的市场地位 [11] - 任命数字银行官员，推动数字创新，识别新客户，扩大网络安全实践 [15] - 重新承诺与核心供应商Fiserv合作，加强数据安全措施，减少客户摩擦，提供更广泛的信用卡服务，提升客户网上银行体验 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境存在不确定性，但公司执行了增长计划，完成收购并取得了坚实的业绩 [4] - 对未来三个季度的强劲表现前景感到鼓舞，预计股息支付率今年将恢复到长期平均水平约30% [29] - 对贷款增长前景有信心，预计全年贷款增长在8% - 10% [37][40] - 对抵押贷款业务前景乐观，预计2025年预算的3.8亿美元发放额可以实现 [43] - 预计净息差逐季提高4 - 5个基点，在2025年第四季度最佳情况下可达3.55% - 3.6% [56] 其他重要信息 - 本季度回购26500股，平均价格略低于21美元，约为有形账面价值的130%；暂停回购，计划在股价与有形账面价值比率较低时恢复 [26] - 宣布每股0.15美元的股息，收益率约为3.16%，占收益的45% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：本季度贷款增长及未来管道情况，是否担心关税影响贷款增长 - 公司对90天管道内的6000万美元贷款有信心，大部分已完成交易，客户正在申请资金；目前未发现客户因关税问题暂停贷款的情况，整体对贷款增长前景乐观 [37][39] 问题：今年贷款增长预期 - 公司预算贷款增长在8% - 10%，目前仍维持这一预期 [40] 问题：抵押贷款管道情况及全年展望 - 目前管道约为5000万美元，需求良好；公司有信心实现2025年预算的3.8亿美元发放额，且有过剩产能可承接更多业务而无需增加固定成本 [43][44] 问题：抵押贷款出售收益利润率情况 - 利润率一直保持在0.2% - 0.25%的范围内，较为稳定；4月发放额为3300万美元，有望在接下来两个季度实现1 - 1.1亿美元的季度发放额，全年可能超过3 - 3.5亿美元 [45][46] 问题：存款情况及未来季度预期 - 本季度存款增长受季节性因素和公共资金实体税收收入增加推动；预计第二季度存款可能下降，但核心存款仍将增长4% - 5% [48][49] 问题：贷款增长资金来源及净息差展望 - 贷款增长资金主要来自收购带来的低成本资金和债券投资组合的摊销；预计净息差逐季提高4 - 5个基点，在2025年第四季度最佳情况下可达3.55% - 3.6% [52][56] 问题：信贷质量和准备金水平预期 - 管理层对信贷质量有不同看法，一方认为2000万美元的准备金合适，另一方认为1500万美元足够；目前信贷质量良好，预计会根据贷款增长情况每季度计提准备金 [59][61] 问题：资本优先事项 - 公司认为目前资本水平良好，回购计划仍然可行，预计不会改变股息政策，盈利和AOCI的改善将推动资本水平稳定或提高 [66][67]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2150万美元，较上一季度减少27.9万美元或1.3%，摊薄后每股收益为0.71美元，与上一季度持平 [5][14] - 净利息收益率提高3个基点至2.86%，净利息收入增加14.5万美元或0.3%，净利息利差增加8个基点至2.2% [6][19] - 非利息收入（不包括AFS证券销售净损失）减少150万美元或12.2%，非利息支出减少110万美元或2.8%至3710万美元 [19] - 有效税率从去年第四季度的17.6%增至本季度的18%，预计2025年全年有效税率为18% [21] - 资本比率保持强劲，流动性资源充足，截至3月31日有22.9亿美元的流动性额度可用 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，贷款总额为45.7亿美元，较上一季度减少9440万美元或2%，主要是建筑贷款减少7970万美元和市政贷款减少1970万美元，商业贷款增加850万美元 [14] - 第一季度商业贷款新增约1.42亿美元，较2024年第一季度增长46%，其中仅5200万美元在本季度发放，其余预计在未来九个季度发放 [8] - 贷款不良资产率为0.39%，分类贷款从去年12月31日的4800万美元增至3月31日的6700万美元，主要是一笔1790万美元的CRE贷款在第一季度被降级，该贷款于4月4日还清 [12] 证券业务 - 截至3月31日，证券投资组合为27.4亿美元，较上一季度减少7690万美元或2.7%，主要是到期和本金偿还所致 [16] - 第一季度出售1.2亿美元的抵押支持证券，实现净亏损55.4万美元，用1.21亿美元低溢价6%票面利率的抵押支持证券替代 [16] - AFS证券投资组合的未实现净亏损为5120万美元，较上一季度减少230万美元 [16] 存款业务 - 存款较上一季度减少6340万美元或1%，主要是经纪存款减少1.967亿美元或26.5%，部分被公共基金、商业和零售存款的增加所抵消 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场保持健康，预计德州经济增长速度将快于美国整体预期增长率 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2025年实现中个位数的贷款增长，目前贷款管道超过19亿美元，是过去24 - 36个月以来最大的 [5][10] - 推进C&I业务计划，目前该业务占总贷款管道的约25%，休斯顿C&I团队第一季度新增两人，计划在2025年下半年再增加两人 [11] - 长期战略是在其他大都市市场拓展业务，通过招聘或从其他市场引入团队来扩大业务覆盖范围 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度贷款下降，但公司仍对2025年的中个位数贷款增长持乐观态度 [5] - 对于市场围绕关税公告和相关谈判的不确定性，公司保持乐观并保持警惕 [6] - 公司认为净利息收益率已在第一季度触底，未来有望上升 [32] 其他重要信息 - 第一季度未回购普通股，4月25日前回购了196419股，平均价格为每股26.82美元，当前回购授权还剩约38.7万股 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 19亿美元贷款管道的转化率如何，中个位数贷款增长指引是否考虑了长期利率低迷对CRE业务的影响 - 历史上贷款管道的转化率在25% - 30% 公司希望C&I业务的发展能缓解CRE业务的压力，目前很多定期贷款是投资性房地产机会 [26][27] 问题2: 休斯顿C&I团队新成员的业务背景和可带来的业务量 - 新成员主要是商业银行家，专注于中小企业市场 他们在其他机构管理的业务需要时间转移过来 计划未来招聘的两人是为了填补去年年底离职的两名贷款人的空缺，长期会考虑在其他大都市市场拓展业务 [29][30] 问题3: CD投资组合再定价对净利息收益率的影响 - 未来三个月内约有不到3亿美元的CD到期，平均利率为4.84%，预计再定价至少下降40 - 45个基点，将对净利息收益率产生积极影响 第一季度到期的互换合约有一定滞后影响，但第二季度新增的1.25亿美元互换合约和预计的贷款增长也将对净利息收益率产生积极影响 [31] 问题4: 公司当前对利率的敏感性如何 - 若美联储维持利率不变，预计资金成本会略有下降，资产收益率会上升 若美联储降息，资产负债表两侧都会有变化，但总体仍将是积极的 公司会继续使用互换合约来防范短期利率上升的风险 [36][37] 问题5: 本季度费用低于预算的原因 - 并非有针对性的削减，主要是薪资和员工福利、净占用成本和软件费用的减少 第四季度计提的一些激励费用在本季度未重复发生 [38][39] 问题6: 重组的CRE贷款情况及地理位置 - 该贷款位于德克萨斯州奥斯汀，是一笔协商展期的大型建筑贷款，因展期导致贷款状态变更为不良资产 借款人未错过任何还款，租赁活动积极，但速度慢于预期 公司会密切监控该资产 [40][41] 问题7: 全年非利息收入的展望 - 预计会有一些即将到来的互换费用收入，尽管第一季度只有约10万美元 经纪服务收入本季度有所增加，信托费用与第四季度基本持平，但较去年第一季度有显著增长 预计全年信托费用约为700万美元，较2024年增长16% [47][49] 问题8: 股票回购的意愿 - 公司在静默期前制定了回购计划并达到了目标水平 接下来几天会根据当前股价决定是否继续回购，会密切关注银行股的整体走势 [51] 问题9: 如何权衡股票回购和第四季度可赎回并重新定价的次级债务证券 - 公司会考虑两者，希望至少偿还约4500 - 4600万美元的次级债务，同时在不影响资本和业务增长的前提下进行股票回购 [56] 问题10: 第一季度贷款偿还是否是时间问题，以及维持全年中个位数贷款增长指引的原因 - 部分贷款提前偿还，一些原本预计在第二、三季度偿还的贷款在第一季度偿还，还有一些熟练护理设施的出售是意外情况 预计第二季度的还款会减少，有助于弥补第一季度的贷款减少 贷款管道从去年12月的约12 - 13亿美元增加到目前的19亿美元，公司对第二季度的贷款增长有信心 [57][61][62]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净利息利润率提高9个基点，总贷款、资产和存款较上一时期增长，持有投资贷款总额季度内增加8910万美元，即较上一季度增长2.52%，平均贷款收益率较上一季度增加1个基点至6.02% [4] - 非利息收入从上个季度的170万美元降至本季度的140万美元，非利息支出在本季度增加了60万美元 [11] - 存款成本在第一季度为2.48个基点，较上一季度下降10个基点，普通股一级资本比率从2024年12月31日的11.02%降至2025年3月31日的11% [9] - 本季度净利润为1310万美元，平均资产回报率为1.3%，平均股本回报率为13.28% [10] - 其他综合收益在2025年第一季度为70万美元，可供出售债务证券的未实现损失（税后）从2024年12月31日的1240万美元降至2025年3月31日的1160万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产部分占比从2024年12月31日的80.75%增至2025年3月31日的81.11%，第一季度贷款发放额为2.593亿美元，还款和提前还款分别为6560万美元和1.046亿美元 [5] - 非批发存款在截至2025年3月31日的三个月内增加了4840万美元，非利息存款占总存款的比例从上个季度末的25.93%略微降至本季度末的24.99% [4][7] - 批发存款较上一季度增加1.3亿美元，即增长23.21%，非批发存款增加4840万美元，即增长1.61% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在历史市场持续增强实力，并向旧金山湾区扩张，新增4位经验丰富的专业人员支持该地区业务，新核心存款账户和客户关系增加 [3][4] - 存款关系总额超过50亿美元的账户占总存款的60.87%，这些账户的平均存续期约为8.8年，截至2025年3月31日，当地机构存款占存款的22.4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长和稳健的商业实践战略，专注于拓展业务领域和地理区域，吸引和留住人才 [61] - 公司凭借差异化的以客户为中心的模式、保守的承销能力、高效的费用管理以及对股东的价值回报，在市场中形成竞争优势 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身的韧性和适应不断变化的经济条件的能力充满信心，预计全年贷款将实现10% - 12%的增长 [14][19] - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，不预计会有额外的批发融资，目标是保持10%的现金储备和低于100%的贷存比 [22] 其他重要信息 - 2025年第一季度，公司在标准普尔全球市场情报公司列出的资产在30亿 - 100亿美元之间的美国最佳社区银行中排名第三，还被列入萨克拉门托商业杂志的萨克拉门托地区存款增长最快的银行名单 [61] - 公司银行高管获得多项荣誉，包括萨克拉门托商业杂志的“权力100强”、“有影响力的女性”和“多元化、公平和包容倡导者”，以及旧金山商业时报的“40岁以下40人”和“新闻人物100强” [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对全年贷款增长的预期 - 公司预计全年贷款将实现10% - 12%的增长，目前有36名业务发展官，其中16名在旧金山，20名在北部州首府地区，销售团队经验丰富且积极进取 [19] 问题2: 本季度引入较高成本的批发资金的原因及展望 - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，不预计会有额外的批发融资，保持一定现金储备和贷存比是公司的目标，批发存款期限较短，可利用利率下降环境降低成本 [22][23] 问题3: 贷款组合中房车和移动房屋业务在当前经济环境下的表现及信用风险分析 - 公司对房车和移动房屋公园相关业务的贷款组合感到放心，这些资产类别在大衰退期间表现良好，公司是商业房地产贷款机构，相对其他机构，贷款组合结构使其处于更有利的地位 [29][30] 问题4: 本季度贷款损失准备金增加的原因及模型变化 - 贷款组合增长、联邦公开市场委员会（FOMC）修订的经济预测模型以及约70万美元的净冲销导致准备金增加，预计进入第二季度经济储备要求可能会进一步提高 [35] 问题5: 贷款定价情况及市场竞争 - 公司所处市场竞争激烈，特别是多户住宅领域利差有所收窄，但总体贷款利差仍较为可观，公司还受益于部分贷款的重新定价 [39][40][41] 问题6: 当前环境下客户的借贷意愿 - 某些资产类别仍存在大量经济机会，如制造住房社区（MHC）业务的购买融资需求强劲，公司销售团队强大，有助于业务增长 [46][47] 问题7: 旧金山市场与首府地区的贷款需求差异 - 旧金山市场并不比首府地区更具挑战性，公司在该地区接触到了更成熟的客户群体，销售团队积极活跃，业务机会不断增加 [49][50] 问题8: 小企业借款人对当前经济环境和不确定性的反应 - 公司通过小企业管理局（SBA）贷款业务接触小企业，由于借款成本高和收益率曲线的影响，小企业面临困难，公司对此类业务一直保持较高的准备金水平 [52][53]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净利息利润率提高9个基点，总贷款、资产和存款较上一时期增长，持有投资的总贷款季度内增加8910万美元，即较上一季度增长2.52%，平均贷款收益率较上一季度增加1个基点至6.02% [4] - 非利息收入从上个季度的170万美元降至本季度的140万美元，非利息支出在本季度增加了60万美元 [11] - 净收入为1310万美元，平均资产回报率为1.3%，平均股权回报率为13.28% [10] - 其他综合收益在2025年第一季度为70万美元，可供出售债务证券的未实现损失（税后）从2024年12月31日的1240万美元降至2025年3月31日的1160万美元 [10] - 普通股一级资本比率从2024年12月31日的11.02%降至2025年3月31日的11% [9] - 总存款成本在第一季度为2.48个基点，较上一季度下降10个基点 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产部分占比从2024年12月31日的80.75%增至2025年3月31日的81.11%，第一季度贷款发放额为2.593亿美元，还款和提前还款分别为6560万美元和1.046亿美元 [5] - 非批发存款在2025年第一季度增加了4840万美元，非利息存款占总存款的比例从上个季度末的25.93%略降至本季度末的24.99% [4][7] - 批发存款较上一季度增加了130万美元，即增长23.21%，非批发存款增加了4840万美元，即增长1.61% [8] - 非执行贷款在2024年第四季度末至2025年第一季度末保持在持有投资贷款的0.05%，第一季度末贷款损失准备金总额为3920万美元，第一季度记录了190万美元的信贷损失拨备，信贷损失准备金与持有投资贷款的比率在季度末为1.08%，季度末被指定为次级或可疑的贷款总额约为370万美元，较上一季度末的260万美元有所增加 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在历史市场持续增强实力，并向旧金山湾区扩张，新增4名经验丰富的专业人员支持该地区业务，新核心存款账户和客户关系增加 [3][4] - 存款关系总额超过50亿美元的账户占总存款的60.87%，截至2025年3月31日，这些账户的平均存续期约为8.8年，当地机构存款截至2025年3月31日占存款的22.4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长和稳健的商业实践，专注于长期战略，适应不断变化的经济条件 [13] - 公司拥有差异化的以客户为中心的模式，注重客户体验，赢得了客户信任和价值 [4][7] - 公司拥有经验丰富且积极进取的销售团队，在市场中具有差异化竞争优势 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身的适应能力和未来发展充满信心，认为能够在不断变化的经济条件下保持韧性 [13] - 公司预计全年贷款增长将达到10% - 12%，对资产负债表两侧的增长持乐观态度 [18] - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，长期目标是打造强大的资产负债表，降低相关指标 [21][22] 其他重要信息 - 2025年第一季度，公司在标准普尔全球市场情报公司列出的资产在30亿 - 100亿美元之间的美国最佳社区银行中排名第三，还被列入萨克拉门托商业杂志的萨克拉门托地区存款增长最快的银行名单 [61] - 公司银行高管获得多项荣誉，包括萨克拉门托商业杂志的“权力100强”、“有影响力的女性”和“多元化、公平和包容倡导者”，以及旧金山商业时报的“40岁以下40人”和“新闻人物100强”，公司还有一名员工被评为雷丁商会年度大使 [62] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长情况及全年展望 - 公司预计全年贷款增长将达到10% - 12%，目前有36名业务发展专员，其中16名在旧金山，20名在北部州首府地区，销售团队经验丰富且积极进取，使公司在市场中具有差异化竞争优势 [18][19] 问题2: 为何引入成本较高的批发资金以及对其未来展望 - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，目前不预计会有额外的批发资金需求，公司希望维持10%的现金水平和低于100%的贷存比，长期目标是降低这些指标，在业务发展过程中，有时需要进行临时资金支持，公司有能力进行此类操作，同时也能利用利率下降的环境，公司的批发存款期限较短，约为90天，通过这种方式可以降低成本并提供流动性 [21][22][23] 问题3: 房车和制造住房业务在当前经济背景下的表现以及对投资组合信用压力的分析 - 公司对房车公园和移动房屋公园的投资组合感到放心，这些资产类别在大衰退期间表现出色，公司收购的消费者贷款业务目前没有过度担忧，但关税最终可能会对公司产生一定影响，但相对而言，公司的贷款组合结构使其处于更有利的地位 [29][30] 问题4: 本季度贷款损失准备金增加的原因 - 投资组合的增长对准备金增加有重大影响，公司的经济预测模型基于联邦公开市场委员会（FOMC）发布的模型，该模型在2月份进行了更新，预计第二季度经济储备要求可能会进一步增加，准备金增加主要是由于FOMC的修订预测、投资组合增长以及约70万美元的净冲销，而不是权重的变化 [34][35] 问题5: 贷款定价情况 - 公司一直处于竞争激烈的环境中，利差相对有所收窄，特别是在多户住宅方面，但总体贷款生产的定价仍然不错，平均利差在185 - 350个基点之间，公司也在密切关注贷款重新定价的影响，目前来看，公司从中受益且没有实际担忧 [39][40][41] 问题6: 当前环境下客户的借贷意愿 - 某些资产类别仍存在大量经济机会，公司的主要业务引擎移动房屋社区（MHC）表现强劲，专业客户在购买不良资产方面仍然活跃，购买融资需求旺盛，公司预计需求不会减弱，同时公司拥有庞大的销售团队，有助于拓展新客户关系，实现高于行业平均水平的增长 [46][47] 问题7: 旧金山市场与首府地区的贷款需求差异 - 公司认为旧金山市场并不比首府地区更具挑战性，在湾区接触到了更成熟的客户群体，包括学生住房业务、商业房地产投资者和企业经营者，当地销售团队积极进取，不仅带来了原有客户，还吸引了新客户，业务机会不断涌现 [49][50][51] 问题8: 小企业借款人在当前经济环境下的情况 - 公司主要通过小企业管理局（SBA）贷款业务接触小企业，由于贷款利率较高和收益率曲线的影响，小企业面临一定困难，公司历史上对该业务一直保持较高的准备金水平，目前没有意外情况，对于农业业务，如水稻、核桃和杏仁业务，关税的影响尚不确定，核桃业务有一定反弹，但公司相关业务规模不大 [53][54][56]

财务数据和关键指标变化 - 一季度营收1.56亿美元，净利润4300万美元，较去年同期增加1400万美元，增幅48%，摊薄后每股收益0.34美元，去年同期为0.23美元 [5] - 净利息收益率提高，效率比率改善，分类贷款敞口降低，资产负债表风险进一步降低 [6] - 非利息收入较上一季度减少1170万美元，主要源于两笔四季度交易；环比营收增长1.2%，与2024年第一季度相比增长19% [11] - 非利息支出较上一季度下降3.8%，即400万美元，主要受处理费用和合并相关成本减少以及持续严格的费用管理驱动 [11] - 税前拨备前净收入为6450万美元，较2024年第四季度提高9%，较2024年第一季度提高56% [11] - 调整后效率比率从上个季度的59.6%提高至57.7% [16] - 整体覆盖率为1.09%，较2024年第四季度略有上升 [17] - 本季度年化净冲销率为8个基点，恢复到历史水平，计提了830万美元的拨备费用 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 平均商业C&I贷款较去年增长20%，平均商业贷款较第四季度增加1.21亿美元，增幅6.2% [6][12] - 商业贷款收益率较上一季度提高44个基点，达到6% [13] 消费贷款 - 本季度利用消费者对间接贷款的强劲需求，抵消了商业方面可能较慢的开局 [12] 房地产贷款 - CRE投资组合下降3.5%，住宅抵押贷款和房屋净值投资组合分别下降1.9%和1.3% [13] 存款业务 - 平均总存款较上一季度增加6000万美元，与2024年第一季度相比增长1.7%，即2亿美元 [13] - 消费者非经纪平均存款较上一季度增加6800万美元，经纪存款减少800万美元，高成本定期存款流入速度持续放缓 [13] - 存款成本较上一季度下降9个基点，目前为1.59% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续向商业贷款战略转型，专注于存款收集，保持较低的资金成本，为公司提供优质稳定的资金基础 [6] - 持续加强零售银行特许经营，在现有业务范围内的哥伦布和印第安纳波利斯等地的新设分行机会取得良好进展 [7] - 去年12月宣布与Pennswoods Bancorp合并，已获得所有必要的监管批准，预计今年7月下旬完成合并并转换银行系统，合并后公司将跻身美国资产规模前100的银行 [8][9] - 公司所处的运营环境存在显著的市场波动，经济前景不确定，公司将继续专注于管理可控因素，如服务核心客户和社区、建立强大的财务基础、保持审慎的成本控制和风险管理纪律等 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度的强劲表现得益于公司持续严格执行、成本控制和风险管理纪律，公司将继续提升能力、扩大业务范围并为客户提供个性化服务和专业知识 [7] - 鉴于市场波动和经济前景的不确定性，公司目前不修改2025年展望，将继续监测经济趋势及其对公司的影响 [20] - 预计如果今年下半年美联储进行1 - 3次降息，公司利润率将达到或略高于预期范围上限，手续费收入可能处于预期范围下限，贷款增长将取决于更广泛的经济环境，公司将专注于控制费用 [20] 其他重要信息 - 公司董事会宣布向截至2025年5月8日登记在册的股东每股派发0.20美元的季度股息 [6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于利润率指导的疑问，包括核心利润率趋势以及收购对利润率的影响 - 公司认为本季度核心利润率为3.48%，预计将处于预期范围上限，但由于整体定价较为激进，贷款增长可能会使利润率略有下降，但预计影响不大 [27][28] - 公司在指导中考虑了1 - 2次降息，如果有3次降息且最后一次降息在年末，对利润率展望影响不大 [28] - 公司将在第二季度合并完成后，提供更多关于Pennswood收购对利润率影响的指导 [28] 问题2: 存款增长的驱动因素以及未来存款增长的预期 - 公司有大量定期存款到期，正将其转移到更具流动性的产品中，如货币市场基金，这是存款增长的一个因素 [30] - 公司在业务范围内的存款一直保持稳定且略有增长，新设分行战略也将有助于存款增长，此外，经济放缓时消费者往往会持有存款更长时间 [31] 问题3: 新货币市场利率的情况 - 新货币市场利率约为3.75% [35] 问题4: 关于Pennswood收购对有形账面价值稀释和预期购买会计增值的变化 - 由于利率下降和公司股价较低，收购情况相对最初宣布的指标有所改善，但由于两者都具有波动性和不确定性，公司暂不提供具体指导 [40][41] 问题5: 公司看到的信贷趋势，特别是受关税和宏观不确定性影响的行业以及与这些客户的沟通情况 - 目前影响尚未显现，公司关注的可能受影响行业包括制造业、运输和仓储业以及酒店业，这些行业的贷款占比接近8% [42][43] 问题6: 公司商业贷款建设的最新情况以及最近在哪些特定类别中获得了市场份额 - 公司在新设立的垂直领域（如体育金融、特许经营金融等）继续获得市场份额，整体商业业务组合仍为之前的六个垂直领域左右 [44] 问题7: 商业贷款管道目前的情况 - 目前管道尚未出现明显放缓，与去年第一季度相比略有增强，但关税影响可能会继续影响管道，公司对贷款管道持谨慎乐观态度 [51] 问题8: 关于未来拨备和信贷预期的更新 - 由于经济波动较大，难以预测拨备和信贷水平，公司将继续按照当前的CECL方法进行操作，并等待季度末宏观经济趋势的明确 [53] 问题9: 公司在哪些方面看到了最明显的利差压缩，以及在不同贷款类别中，哪些方面的收益率提升最大 - 公司在很多市场与大型同行不同，因此在竞争环境方面可提供的信息有限，新商业贷款收益率为7.26%，到期贷款收益率约为6.76%，收益率有明显提升 [58] 问题10: 如果商业贷款拉动率不强，是否会增加消费者贷款增长，以及今年增长的构成预期 - 公司有可能增加消费者贷款增长，但会平衡增长、风险和收益率，目前公司正在进行大规模的房屋净值贷款活动，如果消费者信贷开始减弱，公司可以随时调整策略 [61][62] 问题11: 关于贷款增长假设是否一直是后半年发力，以及过去是否提供过Pennswood收购对NIM影响的指导 - 贷款增长并非一定后半年发力，年初商业贷款开局较慢，公司更多地转向消费者贷款，以管理利润率，如果下半年关税问题解决，商业客户开始借贷，公司将抓住机会，同时消费者贷款增长可能会放缓 [70][71] - 公司过去未提供过Pennswood收购对NIM影响的具体指导，预计在7月完成收购后，能提供更清晰的信息 [73] 问题12: 公司对未来并购的开放程度 - 目前市场环境下并购活动较为平淡，公司将专注于内部纪律、效率、执行和商业垂直领域的增长，但公司仍在与其他CEO进行沟通和会面，未来将寻找对公司高度增值、增加收入和每股收益的交易 [76][77]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入2470万美元，摊薄后每股收益0.46美元，年化平均资产回报率94个基点，年化平均有形普通股权益回报率11.48% [10] - 第一季度净利息收入9930万美元，较上一季度的1.03亿美元有所下降，净利息收益率为4.2%，上一季度为4.25% [11][12] - 第一季度非利息收入550万美元，上一季度为500万美元；非利息支出7020万美元，较上一季度的7530万美元减少510万美元 [13] - 第一季度末总风险加权资本为15.94%，2024年末为16%，2023年末为14.02%；银行监管资本比率同比上升 [14] - 有形账面价值同比增长14.3%，从每股17.23美元增至19.69美元 [14] - 第一季度回购140万股股票，加权平均价格为每股27.99美元；第一季度末以来回购67.9万股，加权平均价格为每股25.83美元，占年末流通股近4% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，第一季度贷款发放量与过去四个季度相比，有两个季度表现良好，第四季度和第一季度呈上升趋势；贷款偿还额约为2.75 - 3亿美元/季度；未使用承诺略有增长 [26][27][28] - 存款方面，第一季度新账户开户数量和金额均超过上一季度，关闭账户数量为四个季度以来最低；近40%的新账户来自新客户 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大都市统计区（MSA）存款市场份额排名第六，有继续获取市场份额的机会 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于客户，包括现有和潜在客户，持续优化贷款组合，使其更符合大型银行的资产负债表结构 [6][23] - 鉴于经济不确定性，公司将谨慎推进业务，预计增长将推迟到今年第三和第四季度 [7][9] - 公司希望通过增长和并购来配置资本，但也会在适当时候通过股票回购实现资本优化 [15][16] - 公司将继续专注于核心银行业务，有机增长，寻找合作机会，根据情况考虑股息或回购 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府新关税政策给经济带来不确定性，但目前尚未对社区产生明显影响，公司将谨慎管理信贷 [7] - 尽管面临挑战，但公司动态市场和团队使其保持乐观，有信心在今年实现合理增长，并提升运营杠杆和盈利水平 [9][11] 其他重要信息 - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划，允许在2026年5月前回购不超过6500万美元的股票 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户情况、贷款管道趋势以及贷款下降原因 - 公司在合并后重新配置贷款组合，使其更符合大型银行的资产负债表结构，减少对小型房地产贷款的依赖 [23] - 第一季度贷款发放量呈上升趋势，若能转化为资金到位，有望抵消偿还额实现增长；目前判断客户情绪还为时尚早，但交易流量呈积极态势 [26][27][29] 问题2: 存款市场竞争情况、核心存款增长机会及存款成本优化 - 第一季度新账户开户情况良好，关闭账户数量为四个季度以来最低，近40%的新账户来自新客户；公司不依赖价格竞争获取存款，新开户倾向于无息存款 [31][32][33] 问题3: 信贷方面的情况及关注重点 - 非应计贷款迁移主要发生在业主自用商业房地产（CRE）领域，与关税无关，是由于管理问题导致；目前判断关税对信贷的影响还为时尚早，公司将谨慎对待 [37][38] - 公司一直注重现金流，未因当前情况调整承销、风险评级或管理 [39] 问题4: 资本使用的最新想法及是否考虑额外债务赎回 - 公司继续积累资本，有一定灵活性；正在考虑是否赎回部分次级债务，需权衡与股票回购和债务再融资的利弊；并购仍在考虑范围内，但目前处于搁置状态 [44][45][46] 问题5: 是否考虑其他资本选项 - 公司专注于核心银行业务，将继续有机增长，寻找合作机会，根据情况考虑股息或回购；倾向于股票回购，因其在税收方面对股东更有利 [49][50] 问题6: 降低计息存款成本的空间及净息差展望 - 第一季度已充分体现了去年下半年利率活动的影响，未来降低存款成本将是一个缓慢的过程；公司目标是使核心净息差（不包括购买会计调整）恢复到4%以上 [54][55][57] 问题7: 贷款偿还情况及增长预期 - 贷款偿还额约为2.75 - 3亿美元/季度；随着贷款管道的建立和发放量的增加，有望在下半年实现增长 [64][65] 问题8: 新贷款定价及竞争情况 - 贷款市场竞争激烈，第一季度新发放贷款加权平均利率为7.29%，续签贷款为7.48% [67] 问题9: 贷款组合中固定与可变利率的比例 - 新贷款中固定与可变利率的比例约为50:50 [68] 问题10: 费用趋势展望 - 不建议将第一季度费用情况年化，公司会继续控制费用，同时进行必要的投资；第一季度费用表现良好，但部分费用是由于时间因素推迟，未来仍需持续关注 [70][71]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为0.72%，上一季度为0.96%，第一季度抵押贷款服务权公允价值调整有0.14%的税后差异 [29] - 第一季度净利息收入为3850万美元，与上一季度持平；净息差为3.81%，上一季度为3.75%，增加6个基点，主要因存款成本下降10个基点 [30] - 第一季度非利息收入为1060万美元，上一季度为1330万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少280万美元 [26] - 第一季度非利息收入占银行收入的22%，上一季度为26% [27] - 第一季度存款增加1.716亿美元至37.9亿美元，存款成本为219个基点，上一季度为229个基点 [33] - 第一季度非利息支出为3300万美元，上一季度为2990万美元 [37] - 第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.64%，较上季度末下降28个基点；有形账面价值每股为26.05%，上季度末为25.40% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款增加3.08亿美元，年化增长2.7%，商业业主自用房地产贷款和商业商品与服务贷款增长，农业生产贷款季节性下降；贷款收益率为6.67%，与上一季度基本持平 [18][19] - 主要大都市市场（达拉斯、休斯顿和埃尔帕索）贷款减少8.18亿美元至10.4亿美元，新贷款生产增加，但还款超过新贷款生产；预计上半年提前还款仍较高，下半年缓和；季度末主要都市贷款组合占总贷款组合的33.8% [20][21] - 二叠纪市场贷款增长为进入市场以来单季度最强，吸引了高质量客户关系 [22][23] - 间接汽车贷款组合增长70万美元至2430万美元；逾期30天以上贷款从第四季度的47个基点降至41个基点 [23][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州虽受全国衰退影响，但亲商和低税环境将支持经济增长高于美国整体 [10] - 二叠纪市场品牌建设开始有成效，吸引客户，竞争对手收购造成客户不满和混乱 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在主要大都市和农村市场选择性增加团队成员，实现中期有机增长 [12] - 董事会授权1500万美元股票回购计划，第一季度花费830万美元回购25万股，剩余700万美元额度 [14] - 专注有机增长，经济困难时利用流动性、资本和团队优势把握机会；并购方面，当前不确定性使买卖双方谨慎，长期衰退或推动交易 [11][16] - 选择性招聘以应对住宅房地产周期好转，同时严控业务费用结构 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩良好，存款增长、息差扩大、贷款增长符合预期，贷款组合信用质量增强 [7] - 新政府关税公告带来不确定性，有全国衰退可能，但公司业务受影响较小，因专注商业房地产贷款 [10][11] - 对得克萨斯州市场经济增长保持谨慎乐观，预计2025年贷款增长处于低个位数至中个位数区间低端 [25] 其他重要信息 - 第一季度信用损失拨备为42万美元，主要因净冲销活动和贷款余额增加，部分被信用质量改善抵消 [35] - 休斯顿一笔1900万美元多户住宅物业贷款恢复应计状态，推动不良贷款大幅改善，季度末不良贷款为650万美元，上一季度为2400万美元，季度末后该贷款已全额偿还 [36][37] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否还有降低存款成本的空间 - 已完成大部分工作，但部分特殊定价账户仍有调整空间，存款增长带来的流动性使银行有一定承受损失的能力 [45][46] 问题: 净息差能否继续扩大 - 净息差扩大取决于整体流动性和贷款资金情况，虽难以复制本季度6个基点的增长，但因部分贷款再定价和流动性充足，仍有一定扩大空间 [49][50] 问题: 第一季度贷款还款金额及与以往季度的比较 - 第一季度还款较上一年第四季度多约10.1亿美元，预计第二季度部分大型房地产信贷将还款，可能延续至第三季度，但贷款生产增加，管道健康，可克服还款影响 [59][60] 问题: 当前招聘情况、预算招聘人数及抵押贷款业务招聘是否继续 - 一直寻找合适人才，招聘谨慎，目前招聘市场开始放开，会严格筛选；以抵押贷款业务为例，会招聘合适且有良好业绩的人员 [69][70][72] 问题: 贷款组合中能源贷款的占比及本季度增长情况 - 能源贷款占比约4%，主要来自能源服务业务而非直接勘探与生产 [76][77] 问题: 除抵押贷款外，手续费收入的前景 - 除抵押贷款外，其他领域手续费收入同比增长，虽部分并非季度环比增长，但整体情况良好；抵押贷款业务预计略好于2024年 [79][80][81]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为0.72%，较上一季度的0.96%有所下降，其中抵押贷款服务权公允价值调整有0.14%的税后差异 [30] - 第一季度净利息收入为3850万美元，与上一季度持平；净息差按税务等效基础计算为3.81%，较上一季度的3.75%增加6个基点，主要因存款成本下降10个基点 [31] - 第一季度非利息收入为1060万美元，较上一季度的1330万美元减少，主要因抵押贷款银行业务收入减少280万美元，非利息收入占银行收入的比例从第四季度的26%降至22% [27][28] - 第一季度非利息支出为3300万美元，较上一季度的2990万美元增加，预计第一季度的非利息支出将是今年剩余时间的良好运行率 [37][38] - 第一季度末有形普通股权益与有形资产的比率为9.64%，较第四季度末下降28个基点；有形账面价值每股从25.40%增至26.05% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 投资贷款增加3.08亿美元，年化增长2.7%，商业业主自用房地产贷款和商业商品与服务贷款增长，农业生产贷款季节性下降；贷款收益率为6.67%，与上一季度基本持平 [18][19] - 达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要大都市市场的贷款在第一季度减少8.18亿美元至10.4亿美元，预计上半年提前还款仍将居高不下，下半年会有所缓和，当前地铁市场的贷款管道强劲 [21][22] - 二叠纪市场贷款增长显著，吸引了优质客户关系，第一季度实现了自2019年进入该市场以来单季度最强劲的贷款增长 [23][24] - 间接汽车贷款组合从2.36亿美元增至2.43亿美元，逾期30天以上的贷款从47个基点降至41个基点 [24][26] 非利息收入业务 - 第一季度非利息收入减少主要因抵押贷款银行业务收入减少，特别是抵押贷款服务权资产公允价值调整减少300万美元 [27] - 公司开始选择性招聘，为住宅房地产市场周期的积极转变做准备，目标是继续增加非利息收入 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要大都市市场贷款占总贷款组合的33.8%，新贷款生产在过去两个季度有所增加，但还款高于新贷款生产 [22] - 二叠纪市场品牌建设初见成效，吸引了客户关系，公司支持客户的能力得到市场认可 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在主要大都市和农村市场选择性增加团队成员，以实现中期有机增长 [12] - 注重信贷质量，不会为了银行增长而牺牲信贷质量，持续提升信贷团队能力，加强生产和信贷团队合作 [7][9][10] - 鉴于新政府关税公告带来的不确定性，公司认为自身业务对拟议关税的风险敞口较小，因其贷款更侧重于商业房地产而非依赖制造业和工业生产的工商业贷款 [10][11] - 公司重新聚焦招聘符合公司文化且能带来客户关系的贷款人，以应对经济困难时期的机遇 [11] - 公司董事会授权了1500万美元的股票回购计划，第一季度已花费830万美元回购25万股，剩余700万美元额度，将平衡回购与增长的流动性 [14][15] - 公司预计社区银行并购活动今年会增加，但当前不确定性使买卖双方决策谨慎，长期低迷可能促使更多交易，公司仍专注于有机增长 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩强劲，存款增长、利差扩大、贷款增长符合预期，贷款组合信贷质量持续增强 [7] - 虽然新政府关税公告带来国家衰退可能性，但公司认为德州亲商和低税环境将支持经济增长高于美国整体水平，且公司业务对关税的风险敞口较小 [10][11] - 公司相信自身有流动性、资本和团队来利用经济困难时期的机会，对未来增长持乐观态度 [10][11][90] - 预计贷款组合收益率将在当前水平附近稳定，取决于美联储短期利率变化 [21] - 公司预计住宅房地产市场周期最终会因需求积压而出现积极转变，已开始选择性招聘以应对 [28] 其他重要信息 - 公司第一季度非利息支出增加是因为第四季度的一次性收益，预计第一季度的支出水平将是今年剩余时间的良好运行率 [37][38] - 公司贷款损失准备金为42万美元，主要归因于净冲销活动和贷款余额增加，部分被信贷质量改善抵消，休斯顿一笔1900万美元的多户住宅贷款恢复计息状态，推动不良贷款大幅减少 [35][36][37] 问答环节所有提问和回答 问题1: 存款成本是否还有下降空间 - 公司表示已完成大部分工作，但部分特殊定价账户仍有下降空间，存款增长带来的流动性使公司有一定承受损失的能力，公司会继续努力降低成本并扩大利差 [46][47][48] 问题2: 利差能否继续扩大 - 利差扩大取决于整体流动性和贷款资金情况，公司虽希望继续扩大利差，但可能幅度较小，且贷款的一些再定价将在未来24个月以上进行，预计不会出现利差压缩 [50][51] 问题3: 第一季度贷款还款金额及与以往季度的比较 - 第一季度还款较去年第四季度增加约10.1亿美元，预计第二季度会有更多大型房地产贷款还款，可能延续至第三季度，但新贷款生产也在增加，贷款管道健康，公司认为可以克服还款影响 [60][61] 问题4: 当前招聘情况、预算新员工数量以及抵押贷款业务招聘是否会继续 - 公司在任何市场招聘都很谨慎，不会盲目增加人数，目前招聘市场开始开放，公司会寻找合适人才，如在抵押贷款业务中招聘了合适人员 [71][72][74] 问题5: 贷款组合中能源业务的占比及本季度的增长情况 - 能源业务贷款占比约4%，主要来自能源服务业务而非直接勘探与生产 [77][78] 问题6: 除抵押贷款外，费用收入的前景如何 - 除抵押贷款外，其他领域的费用收入同比有所增长，公司对这些领域的发展持积极态度，抵押贷款业务预计将略好于2024年 [80][82]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1020万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较2月增加380万美元或60%，较上一季度增加27.5万美元 [5] - 第一季度拨备前净收入增加430万美元或47%，较上一季度增加140万美元或11.9% [5] - 本季度净利息收入为3280万美元，较上一季度增加140万美元或4.5% [6] - 本季度非利息支出为2710万美元，较上一季度减少120万美元或4.1%，较去年第一季度减少31.5万美元或1.1% [14][15] - 非利息收入较上一季度减少120万美元或12.8%，较去年第一季度减少39.6万美元或4.8% [16] - 本季度效率比率为64.9%，上一季度为68.3%，去年第一季度为73.8% [17] - 第一季度ROA为1%，ROE为10.39% [11] - 3月31日一级杠杆率为8.66%，有形普通股权益比率为6.59%，较去年12月31日的6.43%有所增加 [26] - 本季度贷款损失准备金为160万美元，冲销97.6万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁组合本季度年化增长率为2.8%，总额增长2280万美元 [10][18] - 新发放和续签商业贷款本季度平均利率为7.16%，与上一季度相似 [19] - 租赁部门租赁收入和剩余收入增加61.6万美元 [17] - 贷款销售收益减少65.5万美元，ATM和交换收入减少31.4万美元，贷款管理费减少12.4万美元，BOLI收入减少38.4万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心存款资金增长，本季度非经纪存款有机增长超6700万美元 [5] - 存款成本（不包括经纪存款）较上一季度下降12个基点 [22] - 季度末贷款与存款比率为95.8% [24] - 3月31日，除公司自身存款账户外，13.1%或4.198亿美元的存款超过FDIC限额，现金和未融资证券为5.237亿美元，足以覆盖这些未保险存款 [23] - 3月31日，证券投资组合为6.485亿美元，占资产负债表的15.6%，所有证券均归类为可供出售，未实现损失为6000万美元，较2024年12月减少250万美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续优先发展核心存款资金，减少对经纪资金的依赖 [5] - 在利率周期中保持存款和贷款定价的纪律性 [5] - 维持贷款与存款比率在90% - 95%的理想范围内 [10] - 计划在下半年成功实施数字或在线账户开户 [91] - 继续专注于盈利，并平衡股息支付和股票回购与资本积累，以支持增长，目标是将有形普通股权益比率恢复到7% - 7.5% [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对净利息利润率的持续扩大和控制非利息支出的能力感到满意，预计2025年剩余时间贷款将实现低至中个位数增长 [31] - 经济不确定性可能影响贷款需求，但俄亥俄州和印第安纳州东南部经济无恶化迹象，信贷质量保持强劲 [30] - 多数借款人持观望态度，近期可能会减缓一些资本支出，但预计不会对当前贷款业务产生重大影响 [78] 其他重要信息 - 本月早些时候宣布续签股票回购计划，授权管理层回购至多1350万美元的流通股，该计划于2026年4月15日到期 [12] - 上周宣布每股0.17美元的季度股息，按季度末收盘价19.54美元计算，年化收益率为3.48% [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：存款资金成本降低的机会还有多少，如何平衡增量资金的获取 - 存款方面，预计下一季度利润率可能再扩大4 - 5个基点，贷款方面，未来两个季度有1.1亿美元贷款将重新定价，利率可能提高几百个基点，新贷款收益率仍在7.15% - 7.25%之间，近期仍有扩大利润率的机会 [37][38] 问题2：净息差在第二季度的增长能否持续到年底，是否会稳定在3.60%的水平 - 预计第二季度净息差扩大4 - 5个基点，第三季度扩大2 - 3个基点，随着时间推移会逐渐稳定，模型中已考虑美联储降息因素 [40][41][43] 问题3：第一季度费用是否已恢复正常，如何看待未来在数字等领域的投资对费用的影响 - 第二季度专业费用会减少，但会对一些技术项目进行投资，预计第二季度费用与第一季度相近，第三和第四季度会因软件、专业服务和营销等方面的投资而增加费用，全年费用有望控制在每季度低于2800万美元 [46][48][53] 问题4：如何看待手续费收入的近期展望 - 预计第二季度手续费收入会反弹，抵押贷款业务通常在第一季度较晚，预计会有所改善，租赁业务量也有望回升 [59][60] 问题5：第一季度贷款销售收益中抵押贷款和CLF的拆分情况 - 第一季度60万美元的贷款销售收益中，45%来自租赁和金融业务，55%来自抵押贷款，抵押贷款销售规模约1900万美元，租赁业务销售规模约760万美元，抵押贷款销售收益平均为1.75%，低于去年第一季度的2.10% [63][64][65] 问题6：贷款收益率提高的原因是什么 - 贷款收益率提高是由于新贷款重新定价，团队在定价方面保持了纪律性，未来仍有提升空间 [69][70] 问题7：上季度提到的两笔贷款的解决情况如何 - 多户家庭贷款预计今天或明天解决，另一笔社区贷款正在处理中，预计未来三到四周会有更清晰的进展 [72][74][75] 问题8：商业借款人或房地产开发商对关税和贸易情况的态度如何 - 多数借款人持观望态度，近期可能会减缓一些资本支出，对销售成品的企业影响可能更大 [77][78] 问题9：当前贷款业务的影响是否已体现在贷款业务中，贷款增长的高低端驱动因素是什么 - 当前贷款业务未受明显影响，未来可能会减缓一些资本支出，俄亥俄州和印第安纳州东南部经济活跃，科技公司投资、建筑活动等将推动经济和贷款业务增长，公司吸引低成本存款和成功实施数字账户开户的能力将影响贷款增长上限 [85][87][91] 问题10：租赁业务全年的预期如何 - 预计租赁业务全年发起额约1150万美元，第一季度是最慢的季度，预计随着时间推移业务量会增加 [96][97] 问题11：如果不降息，存款重新定价的预期如何 - 零售定期存款每季度约有1000 - 1400万美元到期，预计每次续期可提高10 - 15个基点，7月推出在线账户开户软件后，存款成本可能略有上升，但总资金成本会下降 [105][107] 问题12：对未来信贷情况的预期如何 - 对贷款业务的信贷情况感到满意，逾期率季度环比下降，仍接近历史低位，贷款拨备充足，按过去12个月的净冲销计算，拨备可覆盖11年的冲销 [109][111][112]