财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股净投资收益为0 56美元 年化股本回报率为13 1% 调整后每股净收入为0 64美元 年化股本回报率为15 1% [7] - 截至6月30日 每股净资产为17 17美元 较3月31日的17 04美元增长70个基点 [12] - 第二季度总还款额为3 89亿美元 活动性费用收入为每股0 11美元 高于三年历史平均水平0 05美元 [22] - 债务投资加权平均总收益率为12% 低于第一季度的12 3% 主要由于高收益资产还款 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增投资承诺2 89亿美元 实际投放2 09亿美元 涉及13个新项目和4个现有项目增资 [18] - 非传统渠道投资占比30% 传统赞助商渠道占比70% [18] - 医疗健康领域Genovus Health项目采用应收账款证券化融资 体现公司在资产支持贷款领域的专业能力 [19] - Keras Life Sciences完成IPO 公司仍持有其股权 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 杠杆贷款市场并购相关贷款量第二季度环比下降31% 创2023年以来最低水平 [13] - 并购活动复苏需要经济增速 利率或时间作为催化剂 目前预计全面恢复还需6-8个季度 [16] - 投资级并购可能率先恢复 因监管环境有利且杠杆率较低 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调通过差异化投资机会获取超额收益 第二季度新增第一留置权贷款加权平均利差为6 5% 高于行业平均5 3% [11] - 采用"投资者优先"策略 通过资产端差异化投资和最小化投资损失实现超额回报 [40] - 预计行业关注点将从信贷质量转向股息覆盖率 公司当前股息覆盖率达22% [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为信贷问题已基本过去 非应计项目改善 行业非应计项目在第一季度边际下降 [9] - 指出行业存在自满情绪 过度依赖反映高利率和利差环境的过往指标 [11] - 预计在稳定信贷 目标杠杆区间和保守费用收入假设下 季度盈利将超过基本股息水平 [12] 其他重要信息 - 董事会批准每股0 46美元的季度基础股息和每股0 05美元的补充股息 [12] - 公司估计每股溢出收入约为1 3美元 [12] - 锂技术公司完成重组 从非应计状态移除 对净资产无重大影响 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题 关于投资组合分散化与风险管理的平衡 - 公司强调通过严格承销管理特质风险 历史损失记录和净资产增长优于行业 [44] - 指出业务成功关键在于通过不对称收益结构控制下行风险 [45] 问题 当前有吸引力的投资主题 - 偏好非赞助商渠道投资 如专业制药 资产支持贷款和能源等资本关注度较低的领域 [48] - 仍在赞助商领域寻找与公司主题重叠的机会 [49] 问题 行业利差压缩的长期影响 - 指出非交易型BDC资金流入导致行业利差压力 投资者可能低估了未来回报下降 [57] - 预计市场最终会重新配置资本至能够在新环境下产生有吸引力ROE的经理人 [59] 问题 锂技术公司重组细节 - 重组后持有较小规模的付息贷款和或有股权 预计三年内实现全部价值 [131] - 股权价值基于未来三年现金流预期 [131] 问题 退休账户对私募资产开放的影响 - 对此持谨慎态度 关注投资者保护问题 指出个人投资者可能难以理解复杂产品 [99] - 强调应以客户价值创造为核心 [100]

核心业绩表现 - 第二季度每股运营收益2.96美元 超出市场预期2.35美元 同比从2.16美元显著提升[1] - 净利润2.174亿美元 较去年同期的1.013亿美元大幅增长[3] - 总收入6.892亿美元 同比增长73.8% 超出市场预期8.2%[4] 收入结构分析 - 净利息收入4.753亿美元（完全税收等价基准） 同比大幅增长88.9%[5] - 净息差3.10% 较去年同期的2.51%上升59个基点[5] - 非利息收入2.222亿美元 同比增长53.3%[6] 成本与效率 - 非利息支出3.932亿美元 同比增长57.8%[7] - 经调整运营非利息支出3.8亿美元 同比增长56.3%[7] - 效率比率53.38% 较去年同期的63.37%改善1000个基点[8] 资产负债状况 - 平均贷款与租赁余额364亿美元 环比增长12.7%[9] - 平均存款556亿美元 同比增长10.7%[9] 资产质量变化 - 净坏账率0.17% 较去年同期的0.05%上升12个基点[10] - 非应计与重组贷款9700万美元 较去年同期的1370万美元显著增加[10] - 信贷损失拨备2100万美元 高于去年同期的1410万美元[10] 资本充足水平 - 一级风险资本比率11.24% 较去年同期的11.14%略有提升[13] - 一级杠杆比率8.34% 低于去年同期的8.50%[13] - 总风险资本比率13.46% 高于去年同期的13.08%[13] 盈利能力指标 - 平均资产回报率1.29% 较去年同期的0.96%上升33个基点[14] - 运营平均普通股权回报率13.31% 与去年同期的13.30%基本持平[14] 同业比较 - Hancock Whitney每股收益1.37美元 超出预期1.34美元 同比增长4.6%[17] - Bank OZK每股收益1.58美元 超出预期1.51美元 同比增长3.9%[18]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净亏损120万美元 主要由于更高的拨备费用和贷款组合的减值损失 [3] - 净利息收入1230万美元 环比增加130万美元 同比增加320万美元 [9] - 净息差提升29个基点至4.06% 主要得益于无息存款账户、储蓄和货币市场账户余额的增加 [4][8] - 存款成本从去年四季度的3.78%下降至3.33% 降幅45个基点 [9] - 贷款减值准备730万美元 环比增加290万美元 同比增加430万美元 [13] - 年化净坏账率2.6% 高于一季度的1.28%和去年同期的1.45% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府担保贷款发放平台2025年新发放1.064亿美元贷款 其中6790万美元为BOLT贷款 [6] - 传统商业贷款组合增加3190万美元 同比增长16% [17] - 消费和住宅贷款组合增加7890万美元 同比增长20% [17] - Trendsetter存款组合拥有2100个账户 余额超过2亿美元 年内新增60个家庭客户 [5] - Cash Kids Club项目拥有1300个账户 年内增长11% [5] - Referralive项目过去12个月带来400万美元新存款和1050万美元消费贷款 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款总额增长3.8%至11.3亿美元 同比增长11.7% [7] - 存款增长3.1%至11.6亿美元 同比增长11.6% [8] - SBA贷款组合约3.5亿美元 其中BOLT贷款1.6亿美元 [64] - 无担保SBA小额贷款1.23亿美元 是主要风险集中区域 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 正在进行全面战略评估 旨在降低资产负债表风险并为长期增长定位 [3] - 暂停普通股和优先股股息支付及董事费用 [4] - 重点发展社区银行业务 定位为坦帕湾地区领先社区银行 [6] - 加强信贷审批标准 减少高风险小额贷款业务量 [16] - 评估BOLT贷款产品 未来将有进一步公告 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经济环境下 利率上升、高通胀和关税不确定性导致信贷质量恶化 [16] - 增加催收和组合管理团队 积极采取措施减少损失 [16] - 传统SBA贷款组合信贷质量显著优于小额贷款项目 [17] - 对坦帕湾和萨拉索塔市场前景保持乐观 认为是最理想的市场之一 [18] 其他重要信息 - 有形账面价值小幅下降至每股22.3美元 [8] - 非利息收入1140万美元 环比增加但同比略有下降 [10] - 非利息支出增加170万美元 主要来自不可递延的贷款发放费用 [12] - 不良资产占比1.79% 较上季度2.08%有所改善 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美联储降息对净息差的影响 - 公司资产敏感 25个基点降息可能导致暂时性压缩 但下一季度将恢复稳定 [26][27] - 新旧贷款均基于基准利率定价 负债端定价程度相似 [25] 问题: 是否需要增资 - 目前资本充足 但持续评估各种选择 尚未做出决定 [28][29] 问题: 净息差稳定性 - 4%的净息差水平预计将保持稳定 [37] - 团队在管理存款成本方面表现优异 [35] 问题: 贷款和存款增长可持续性 - 增长趋势稳定 二季度通常是增长最好的季度 [38][39] 问题: 信贷问题集中度 - 90%以上信贷损失来自SBA贷款 其中大部分是小额贷款 [41] - 无地域集中 损失分布与SBA整体情况一致 [56] 问题: HELOC贷款结构 - 约20%HELOC为第一顺位抵押贷款 [47] - 部分HELOC有保险产品覆盖80%以上LTV的贷款 [44] 问题: BOLT贷款规模 - SBA贷款组合约3.5亿美元 BOLT贷款1.6亿美元 [64] - 无担保小额贷款1.23亿美元 [65] 问题: 战略评估进展 - 正在评估所有可能性 尚未做出最终决定 [67] 问题: 贷款销售收益 - 小额贷款销售溢价约13% 核心贷款约10% 保持稳定 [89][91] - 销售贷款无追索权 [87]

公司业绩 - 2025年第二季度每股收益为0.62美元，超出分析师预期的0.56美元，同比增长44.2% [1][2] - 净利息收入为2600万美元，低于市场预期的2863万美元，但同比增长19.6% [1][2] - 归属于普通股股东的净利润为900万美元，同比增长46.3% [2] - 效率比率从上年同期的62.7%改善至50.6%，显示运营效率提升 [2] 业务模式与战略 - 公司专注于社区银行业务，主要服务加州及周边地区的小型企业及消费者客户 [3] - 业务组合包括商业房地产贷款(占总贷款66.7%)、工商贷款及SBA贷款，并持续拓展地理覆盖范围 [3][5] - 2025年第二季度贷款投资组合达28亿美元，同比增长14.1%，其中工商贷款同比增长18.1% [5] - 在佐治亚州开设首家分行，推动地域多元化战略 [5] 财务指标亮点 - SBA贷款销售金额达2690万美元，同比翻倍，实现150万美元收益，同比增长92% [6] - 存款总额达28.2亿美元，同比增长17.3%，但无息存款占比从22.6%降至20.4% [7] - 融资成本从3.81%下降至3.35%，净息差同比改善 [7] 信贷质量与风险 - 信贷损失拨备增至贷款总额的1.20%(上年同期1.17%)，当期计提拨备180万美元 [8] - 不良贷款余额890万美元(占贷款0.32%)，其中住宅抵押贷款不良余额同比激增402.4% [8] - 被归类为高风险资产(classified assets)的贷款规模较上季度近乎翻倍 [8] 未来展望 - 管理层强调贷款与存款增长动能持续，资本充足率显著高于监管要求 [9] - 未提供具体财务指引，但提示需关注通胀及贸易政策等外部风险 [9] - 投资者需重点关注住宅抵押贷款组合的信用质量变化及融资成本趋势 [10]

核心观点 - 公司2025年第二季度业绩创纪录 GAAP每股收益0 85美元 GAAP收入3 06亿美元 均超分析师预期[1] - 业绩增长主要来自收购战略和关键绩效指标改善 但需关注贷款增值和信贷损失增加[1] - 公司专注于收购银行整合和商业及房地产贷款组合管理 47 8%贷款组合与房地产和建筑相关[4] 财务表现 - GAAP每股收益0 85美元 同比增长19 7% 超预期0 76美元[2] - GAAP收入3 06亿美元 同比增长35 6% 超预期2 988亿美元[2] - 净利息收入2 745亿美元 同比增长22%[2] - 平均资产回报率1 49% 同比提升0 17个百分点[2] - 净息差3 81% 同比提升0 31个百分点[2] 业务概况 - 公司提供商业 房地产和消费贷款 存款和信托服务 经纪和数字银行[3] - 通过33次收购扩张 最近一次是2025年1月收购Piedmont Bancorp[3] - 重点整合收购银行 管理商业和房地产贷款组合 47 8%贷款与房地产和建筑相关[4] 第二季度亮点 - Piedmont Bancorp全面整合显著增加客户基础和业务规模[5] - 净贷款组合同比增长24 5亿美元至240 5亿美元[5] - 商业贷款和租赁从158 9亿美元增至184 8亿美元[5] - 贷款增值收入1180万美元 对净息差贡献8个基点[6] 其他财务指标 - 非利息收入3150万美元 同比增长4%[7] - 贷款发放1 166亿美元 同比下降37%[7] - 不良贷款率0 28% 净核销率从0 02%升至0 14%[8] - 拨备590万美元用于潜在贷款损失[9] 存款与费用 - 存款总额增长14 2%至263 4亿美元[10] - 非利息支出同比增长10% 效率比率从52 66%改善至48 37%[11] 股东回报 - 季度股息维持每股0 37美元[12] - 回购98 1万股 平均价格33 17美元[12] 未来展望 - 管理层未提供具体财务指引 但强调Piedmont收购带来的持续动力[13] - 关键因素包括净息差扩张可持续性 存款成本潜在反转和商业房地产贷款信用风险[14]

核心观点 - 公司GAAP每股收益大幅下降至025美元 远低于分析师预期的125美元 同比暴跌86% [1] - 公司GAAP收入增至1325亿美元 超出市场预期的1305亿美元和去年同期的1295亿美元 [1] - 尽管收入微增23% 但运营成本和信贷损失拨备上升导致利润率承压 可持续盈利能力受质疑 [1][5] 财务表现 损益表 - GAAP每股收益025美元 同比下滑86% 显著低于预期的125美元 [1][2] - 总收入1325亿美元 同比增长23% 超市场预期1305亿美元 [1][2] - 信贷损失拨备505亿美元 同比增加112% [2][6] - 一般及行政费用704亿美元 同比上升146% 占收入比例从474%升至531% [2][5] 信贷质量 - 净核销额448亿美元 同比增加158% 占年均贷款余额的194% [2][6] - 61天以上逾期贷款占比降至54% 显示后期贷款质量改善 [7] - 新客户群体违约率较高 对信贷损失形成压力 [6] 业务运营 贷款组合 - 新客户贷款发放量同比增长308% [7] - 总贷款余额同比微降 但环比显现企稳迹象 [7] - 持续从高风险大额贷款转向小额贷款策略 [7] 收入构成 - 费用及利息收入1153亿美元 同比增长37% [8] - 税务准备收入显著增长216% 但保险收入同比下降108% [8] 成本结构 - 人员费用因薪酬福利上涨同比增加238% [9] - 广告支出明显增加 [9] 资本管理 - 新签64亿美元高级担保信贷额度 增强资金灵活性 [10] - 当期回购87609股 耗资1300万美元 剩余授权回购额度1亿美元 [10] - 分支机构数量净减少10家至1014家 持续优化网点布局 [10] 战略方向 - 未提供2026财年具体财务指引 [11] - 重点监控新老客户的信贷质量 因其对损失拨备影响显著 [12] - 持续面临联邦及州级监管政策变化风险 [4][12] - 行业竞争来自本地实体贷款机构和数字金融科技公司 [4]

公司业绩 - 2025年第二季度非GAAP稀释每股收益为0.23美元，超出市场预期的0.22美元，同比增长76.9% [1][2] - GAAP总收入达4.95亿美元，超出预期约230万美元，同比增长9.3% [1][2] - 净利息收入为4.324亿美元，同比增长7.6%，净息差提升18个基点至3.01% [2][5] 战略重点 - 公司正降低对商业房地产贷款的依赖，重点发展商业及工业贷款(C&I)以优化风险调整后收益 [4][6] - 核心战略包括费用管控、效率提升(效率比率改善至55.2%)、银行服务创新及维持强劲资本充足率 [4][9] - 业务覆盖新泽西、纽约、佛罗里达等地区，主要服务商业客户及零售银行产品 [3] 贷款组合变化 - 商业及工业贷款季度增长7.198亿美元至108.7亿美元，年化增长率达28.4% [6][11] - 汽车贷款增长1.376亿美元，商业房地产贷款减少2.886亿美元，占贷款组合比例降至58.4% [6][12] - 住宅抵押贷款实现温和增长，间接汽车贷款通过经销商网络持续扩张 [11] 存款与信贷质量 - 总存款增长7.594亿美元至507亿美元，其中定期存款占比25% [7] - 逾期贷款增至1.992亿美元(占贷款总额0.4%)，但其中两笔商业地产贷款已在7月恢复正常 [8] - 信贷损失拨备同比下降，贷款损失准备金稳定在5.94亿美元(占总贷款1.2%) [8] 盈利能力展望 - 预计全年净息差将向3.05%靠拢，第四季度有望达3.10% [13] - 非利息收入因新产品和利率互换业务增长表现稳健 [10][12] - 维持季度股息0.11美元/股，资本充足率保持高于监管要求 [9][13]

核心观点 - BankUnited第二季度每股收益91美分，超出预期79美分，较去年同期的72美分增长显著[1] - 净利息收入和非利息收入增长以及拨备下降推动业绩，但贷款余额下降和费用上升构成负面影响[1] - 净收入6880万美元，同比增长28%，超出预期的5820万美元[2] 财务表现 - 季度净收入2739亿美元，同比增长95%，超出预期的2656亿美元[3] - 净利息收入2461亿美元，增长89%，净息差扩大21个基点至293%[3] - 非利息收入278亿美元，增长15%，主要受存款服务费和其他非利息收入推动[4] - 非利息支出1643亿美元，上升42%，主要因员工薪酬和技术成本增加[5] 资产负债情况 - 总贷款239亿美元，环比小幅下降，总存款286亿美元，增长21%，均低于预期[6] - 贷款损失拨备1570万美元，同比下降197%，但净坏账率上升35个基点至027%，不良资产率上升58个基点至108%[7] 资本与盈利能力 - 一级普通股资本充足率从116%提升至122%，总资本充足率从136%提升至143%[8] - 平均资产回报率从061%上升至078%，平均股东权益回报率从8%上升至94%[8] 同业比较 - Webster Financial每股收益152美元，超出预期141美元，净利息收入和非利息收入增长推动业绩[12] - Bank OZK每股收益158美元，超出预期151美元，净利息收入增长和拨备下降为主要驱动因素[13] 未来展望 - 公司通过增加手续费收入和低成本存款以及较高利率环境支持收入增长，但商业地产和住宅贷款风险以及费用上升可能影响财务表现[11]

财务表现 - 2025年第二季度每股收益(EPS)达3.09美元，超出市场预期的2.54美元，同比增长26% [1][2] - 季度营收8亿美元，略高于预期的7.9279亿美元，同比增长8.9% [1][2] - 净利息收入6.315亿美元，同比增长11.1%，净息差提升27个基点至3.49% [2][5][6] - 净利润2.104亿美元，较上季度显著增长 [5] 业务与战略 - 核心业务聚焦波多黎各及美国本土的个人与商业银行服务，超半数贷款组合与波多黎各房地产相关 [3] - 战略重点包括技术升级、数字化转型、风险管理及服务质量提升 [4] - 季度技术投入8470万美元，人员成本同比增加5% [8][11] 资产质量与资本 - 不良贷款率降至0.82%，信贷损失拨备覆盖率达贷款总额的2% [7] - 普通股一级资本充足率(CET1)为15.91%，有形账面价值每股增长超3美元 [9] - 完成1.14亿美元股票回购(112万股)，并宣布新5亿美元回购计划 [9] 区域与细分表现 - 波多黎各业务在贷款规模、净息差及信贷质量方面均改善 [10] - 美国业务净利息收入增长，净息差提升19个基点 [10] - 公共存款占存款总额31%，季度存款总额增长14亿美元至672.2亿美元 [6][10] 未来展望 - 维持2025年贷款增长3-5%的预期下限，有形普通股回报率目标14%(本季13.26%) [12] - 季度股息提升7%至每股0.75美元 [9][13] - 持续关注存款趋势、信贷正常化及费用控制，强调波多黎各经济与监管环境的影响 [13]

财务数据和关键指标变化 - 本季度运营每股收益为0.66美元，同比增长14% [3] - 净息差扩大至350个基点，较上季度提高14个基点 [3] - 非利息存款余额持续稳定，计息存款利率成功降低 [3] - 剔除合并活动后，客户存款年化增长1.3% [4] - 贷款年化增长4.2%，进入第三季度时贷款业务仍有强劲增长势头 [4] - 本季度净坏账率为18个基点（含Navitas），剔除Navitas后年化净坏账率为8个基点 [4] - 非应计贷款和逾期贷款水平本季度有所改善 [5] - 费用增长得到有效控制，效率比率达到54.8%，较去年提高222个基点 [5] - 存款增加2000 - 5000万美元，受American National交易影响 [7] - 剔除交易和公共资金季节性因素，存款增长6400万美元，年化增长率为1.2% [8] - 本季度存款成本降至2.01%，总存款贝塔系数达到34% [8] - 第三季度约有14亿美元（占CD总额38%）的定期存单到期，利率为3.72%，有望下调10 - 20个基点 [8] - 贷款与存款比率略升至79% [9] - 一级普通股权益资本比率（CET1）维持在13.3% [10] - 有形普通股权益比率（TCE）上升27个基点，监管资本比率保持在较高水平 [10] - 本季度回购50.7万股（约1400万美元）UCB股票 [10] - 自2024年初以来，已偿还1亿美元高级债务、6800万美元二级资本，并回购1400万美元普通股 [11] - 剔除American National后，利差收入年化增长21% [11] - 运营基础上，非利息收入较上季度减少100万美元 [11] - 运营费用本季度仅增加210万美元（剔除American National） [12] - 本季度净坏账率较上季度和去年有所改善 [13] - 贷款损失准备金为1180万美元，覆盖了820万美元的净坏账 [14] - 飓风相关特别储备减少280万美元，目前为440万美元 [14] - 贷款损失准备金覆盖率本季度维持在1.21% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务年化增长4.2%，进入第三季度时贷款业务仍有强劲增长势头 [4] - 本季度开始再次出售Navitas贷款，贷款出售收益较上季度增加 [12] - Navitas贷款占总贷款的比例达到9.4%，接近10%的上限 [38] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是寻找小型高绩效机构，以补充现有业务版图 [22] - 公司优先考虑有机增长、并购、分红和股票回购，同时也会评估其他选择 [48] - 招聘方面，公司持续关注顶尖人才，计划在年内增加更多贷款人员 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境存在不确定性，特别是关税影响和收益率曲线走向，但公司对今年剩余时间的前景感到乐观 [15] - 客户对业务前景持乐观态度，对关税问题的担忧有所缓解，对近期通过的法案感到兴奋 [43] 其他重要信息 - 公司完成对American National Bank的收购，整合了系统和品牌 [5] - 阿拉巴马州和佛罗里达州总裁David Nass宣布退休，公司聘请了Jason Phillippe [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：本季度贷款年化增长4.2%，是否有还款情况？招聘计划如何？目前并购情况如何？ - 本季度有还款情况，公司对第二季度的贷款增长感到满意，预计第三季度贷款增长与第一季度相近，约为6% [19] - 招聘方面，公司持续关注顶尖人才，计划在年内增加更多贷款人员 [19] - 公司战略不变，继续寻找小型高绩效机构，但目前并购仍有难度，不过前景有所改善 [22] 问题：核心利润率环比上升约12个基点，高于上季度预期，未来一两个季度核心利润率是否会继续扩张？ - 公司认为第三季度有机会进一步扩大利润率，目标是提高约5个基点 [25] - 主要驱动因素包括降低存款成本、贷款业务占比增加以及贷款与平均盈利资产比率上升 [27][28] 问题：未来几个季度是否有其他债务到期？ - 没有重大债务到期情况 [29] 问题：本季度进行了股票回购，未来是否会继续？ - 目前股价下，股票回购回本时间长于公司目标（7 - 8年），因此目前不进行回购 [34] - 公司仍有8600万美元的回购授权，股价较低时会考虑进行回购 [34] 问题：Navitas的增长前景如何？如何权衡将其贷款留在资产负债表上还是在二级市场出售？ - Navitas本季度表现出色，预计第三季度表现类似 [36] - Navitas贷款占总贷款的比例接近10%的上限，公司喜欢该资产类别，但也注重多元化，预计未来将维持或增加贷款出售规模 [38] 问题：目前商业贷款业务的增长情况如何？客户对商业借贷的情绪是否有变化？ - 贷款业务增长势头良好，贷款业务规模较上季度有所增加，与第一季度相近甚至更好 [41] - 客户对业务前景持乐观态度，对关税问题的担忧有所缓解，对近期通过的法案感到兴奋 [43] 问题：招聘计划进展如何？是否有特定市场希望加强业务布局？ - 招聘计划进展顺利，公司会根据不同市场和州的需求进行分析和招聘 [45] - 公司优先考虑在现有业务版图内加强业务布局 [45] 问题：公司是否考虑利用过剩资本进行证券重组？ - 公司有大量过剩资本，持有一些低收益的持有至到期证券（HTM），会不时考虑进行证券重组，但尚未做出决定 [47] 问题：Navitas贷款的销售利润率受利率影响如何？ - Navitas贷款的利润率主要取决于3 - 4年期国债收益率 [52] - 利率上升时，利润率可能会收窄；利率下降时，利润率可能会扩大 [52] 问题：CECL模型未来是否有可能提供一定的缓解？ - 模型有可能提供缓解，使所需的贷款损失准备金减少，但贷款增长、经济预测和相关指数等因素也会产生影响 [54] 问题：本季度受批评的贷款业务情况如何？未来有何趋势？ - 相关业务情况稳定，公司会持续进行压力测试，未发现未来有明显变化 [57] 问题：招聘计划是否会重点关注存款市场份额较低但增长较快的城市？ - 公司会关注这些城市，但招聘的重点是吸引顶尖人才 [62] 问题：如果市场出现并购机会，公司在近期费用支出和招聘高端人才方面会有多积极？ - 公司有空间积极应对市场机会，会利用与银行家的关系吸引人才，且在招聘合适人才方面给予Rich充分的资金支持 [63][64]