城商行跨区域扩张新动向 核心观点 - 江苏银行通过收购宁波江北富民村镇银行设立宁波分行，哈尔滨银行通过收购重庆酉阳融兴村镇银行设立支行，标志着城商行首次以跨省收购村镇银行方式实现异地分支机构设立[2][4] - 监管对城商行异地扩张仍保持审慎态度，当前案例属于"一事一议"特批，不构成政策全面松动的信号[4][6][7] 扩张模式创新 - 突破传统设立路径：此前城商行需先在省会设一级分行，再申请二级分行升级；新模式直接通过收购村镇银行组建分支机构[3] - 资产承接机制：新设分行将全面接管原村镇银行资产（如宁波江北富民总资产2亿+）、负债、业务及人员（约20人），其中被收购方宁波江北富民2023年11月末净利润亏损68.8万元[4] 监管政策演变 - 2011年起逐步收紧：原银监会明确内控不健全的城商行暂停新设网点审批，2016年禁止跨区域展业（高风险机构处置除外）[5] - 2020年法律固化：商业银行法修改建议稿明确区域性银行未经批准不得跨区域经营，直至2024年11月才出现两个例外案例[5] 行业改革背景 - 中小银行化险加速：2024年前5个月监管已批复26家中小银行收购/解散村镇银行申请，全国参保银行数量较年初减少48家（主要为被合并村镇银行）[6] - 审批逻辑转变：仅对能实质化解风险、推动改革的方案给予特批，不改变城商行属地经营基本原则[6][7]

中小银行合并重组加速 - 2025年中小银行合并重组进程显著提速 多家中小银行披露吸收合并村镇银行并改为分支机构的公告 例如顺德农商银行将于5月20日审议吸收合并深圳龙华新华村镇银行议案 此前已完成对佛山高明顺银村镇银行的吸收合并 [1] - 江门农商银行5月13日审议吸收合并龙川融和村镇银行、饶平融和村镇银行议案 江苏银行5月7日获批收购江苏丹阳苏银村镇银行并设立4家支行 [1] - 截至5月18日 年内已有26家中小银行收购或解散旗下村镇银行的申请获监管部门批复同意 [1] 村镇银行退场原因 - 村镇银行加速退场源于内外压力 外部压力包括数字化竞争加剧、信贷需求收缩 内部压力包括治理缺陷、风控薄弱、数字化滞后 [1] - 国家金融监督管理总局2025年监管工作会议明确将加快推进中小金融机构改革化险作为监管重点任务 [1] 改革策略与成效 - 中小银行改革化险明显加速 主发起行通过吸收合并村镇银行、村镇银行改支行 农信社系统通过组建省级法人机构 实现压降高风险中小金融机构目标 行业呈现"减量提质"成效显著 [2] - 农村中小银行改革采取"分类施治"策略 村镇银行以主发起行吸收合并为主 农信社系统通过组建省级农商联合银行或省级农商银行实现整合 [2] 改革实施路径 - 改革需从四方面发力 彻底化解存量风险 科学规划发展定位与战略 持续深化机制改革 探索契合区域特色的数字化转型路径 [2] - 农村中小银行需"内外兼修"破局 对外借力政策完善资本结构、拓宽不良处置渠道 对内立足区域产业特色深化产融协同 通过组织变革提升服务效能 [3] - 数字化转型成为突围关键 可通过区域性金融科技联盟实现技术共享 强化智能风控与线上服务能力 [3]

村镇银行改革与兼并重组趋势 - 2024年有近100家村镇银行解散，2025年一季度超过40家银行退出市场，其中村镇银行占比较大 [2] - 金融监管部门将"加快推进中小金融机构改革化险"作为年度首要目标，"兼并重组、减量提质"是重要思路 [2][6] - 国家金融监督管理总局数据显示，2024年末村镇银行数量较2023年减少98家至1538家 [5] 银行具体兼并案例 - 顺德农商行吸收合并7家村镇银行，其中5家由马鞍山农商行发起设立，1家由广州农商行发起设立，4家挂牌转让价合计3.3亿元 [3] - 江苏银行获准收购丹阳苏银村镇银行并改建为4家支行，"村改支"工作持续进行中 [4] - 盛京银行拟收购旗下4家村镇银行并改建为沈阳分行下辖支行，以优化网点布局 [4] - 江门农商行审议吸收合并龙川融和村镇银行、饶平融和村镇银行 [3] 行业动态与政策导向 - 截至2025年3月末，全国参加存款保险的银行业金融机构较2024年末减少48家，主要为被吸收合并的农村金融机构 [5] - 政府工作报告强调通过补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解中小金融机构风险 [6] - 主发起行吸收合并村镇银行后改建为分支机构是主流模式，可提升规模效益、降低成本并增强抗风险能力 [7] 改革模式与实践挑战 - 除主发起行吸收合并外，其他重组方式包括多家村镇银行合并为一家、直接解散市场化退出、主发起行增持股份保持独立经营 [8] - 实际操作中因股权安排、整合流程差异可能面临挑战，需按"一省一策""一行一策"分类施策 [8]

村镇银行整合趋势 - 2024年近100家村镇银行解散 2025年一季度超40家银行退出市场 村镇银行占比大 [1] - 金融监管部门将"加快推进中小金融机构改革化险"列为首要目标 "兼并重组 减量提质"是核心思路 [3] - 截至2025年3月末全国3713家银行业金融机构参加存款保险 较2024年末减少48家 主要为被吸收合并的农村金融机构 [3] 具体并购案例 - 顺德农商行将审议吸收合并深圳龙华新华村镇银行 此前已完成佛山高明顺银村镇银行"村改支" 并计划合并另外5家村镇银行 [3] - 马鞍山农商行挂牌转让4家村镇银行股权 佛山 东莞 广州和江门地区转让价合计约3.3亿元 [3] - 江苏银行获准收购江苏丹阳苏银村镇银行并设立4家支行 盛京银行拟收购旗下4家村镇银行改建为沈阳分行下辖支行 [3] 行业影响与模式分析 - 合并重组可增强中小金融机构规模效益 降低成本 提升可持续发展和风险化解能力 [4] - 改革模式包括主发起行吸收合并改建分支机构 多家村镇银行合并重组 直接解散市场化退出 主发起行增持股份等 [4] - 2024年农村金融机构数量显著下降 村镇银行减少数量占比最大 [3]

文章核心观点 2025年是中小银行深化改革、化解风险的关键时期 政策将加大中小银行改革化险力度 因地制宜、分类施策 推动风险化解工作深入 同时风险处置需与内部改革结合 提升中小银行经营效率和竞争力 [11][12] 南昌农商行脱离省联社 - 南昌农商行是省内资产规模最大的农商行 于2009年3月挂牌开业 受大额贷款风险暴露等因素影响 2022年资产质量承压 年末“不良+关注”贷款合计占比升至8.14% 拨备覆盖率低于监管要求 当年净利润腰斩 [3] - 2023年6月、12月 南昌农商行完成两轮增资扩股 定向募集资金18.3亿元 引入3家市属国企法人股东 其中8亿元补充资本、10.3亿元认购不良资产 增资后总股本由25.72亿股增至33.72亿股 南昌市各级财政及国有事业单位合计持股比例近38% [3] - 2023年3月至2024年7月 多名在南昌农商行长期任职人员主动投案 全省农信改革推进时 南昌农商行管理权从省联社移交至南昌市政府 省联社官网法人机构数量减至85家 [4] - 2024年市产投集团推进南昌农商行董事会、监事会换届及章程修订工作 参与不良清收帮扶 截至2024年9月 该行合并报表口径资产规模达728.5亿元 前三季度实现各项收入20.2亿元、净利润616.6万元 同比分别下滑9.5%、60.5% [4] 江西农商联合银行即将开业 - 去年4月 江西省联社召开社员大会 通过取消省联社法人资格并组建江西农商联合银行的议案 6月决定启动组建工作 授权筹建小组聘请中介机构实施清产核资、资产评估等工作 [6] - 2024年11月 江西省联社理事长明确采取“上参下”模式组建江西农商联合银行 今年1月20日获批筹建 2月中旬成立大会暨股东会第一次会议召开 选举王东升为董事长 聘任梁卫华为行长 [7] - 江西省财政投资集团、江西省国有资本运营控股集团、江西交投拟分别出资40亿元、25亿元、10亿元 认购江西农商联合银行53.33%、33.33%、13.33%股权 江西省政府工作报告提出2025年推动其挂牌开业 [8] 多家农商行“告别”省联社 - 多年前 深圳农商行、广州农商行等已脱离省联社管理 近年来 广东多家农商行管理权划转地方政府 形成“N个一部分”适度竞争格局 这是深化农信社改革“广东方案”关键思路 [9][10] - 广东省政府规划提及深化农信社体制机制改革 完善法人治理结构 支持符合条件的农商行扩大经营自主权 2024年7月广东金融监管局要求巩固“1+7”市场体系 推进村镇银行结构性重组 [10]

河南农商银行组建 - 河南农商银行由25家机构以新设合并方式组建 资产总额2.58万亿元 成为河南省资产规模最大、网点数量最多的省级地方性银行业金融机构 资产规模超过中原银行的1.3万亿元 [2] - 河南农商银行承继25家机构全部资产、负债、业务、人员、网点以及其他一切权利义务 原机构变更为河南农商银行的分支机构 [6] - 河南农商银行选举郝惊涛为董事长 王炯为行长 两人均为原河南农商联合银行领导班子成员 且均有中原银行组建初期的运营经验 [2][3][4] 高管团队背景 - 郝惊涛曾供职于中国银行、中信银行、民生银行 2015年出任中原银行常务副行长 2021年调任河南省联社担任主任 [3] - 王炯曾长期在建行、广发银行和中信银行工作 2014年加入中原银行并担任行长近9年 [3] - 两人曾共同参与2014年中原银行的组建 当时是规模最大的城商行重组案例 资产从2000多亿元扩展至1.3万亿元 [4] 改革模式调整 - 河南农信社改革方案从农商联合银行模式调整为统一法人的省农商银行模式 [5] - 统一法人模式有利于统筹推动中小银行机构清收不良资产、清理问题股东、多源补充资本 [6] - 2025年河南省政府工作报告将河南农商银行组建列为重点任务 [6] 行业改革趋势 - 2025年中央一号文件提出"一省一策"加快农村信用社改革 浙江、辽宁、山西、广西、四川等省份改革已落地 [10] - 江苏农商联合银行、江西农商联合银行于2025年1月获批筹建 江西、湖南、贵州等省份政府工作报告提及新一年农信改革计划 [10] - 中小银行改革导向从"法人地位和数量稳定"转向"推动兼并重组、实现减量提质" [10] 改革意义与挑战 - 25家中小银行合并符合当前中小银行重组改革方向 有助于风险化解 [8] - 农信系统改革是复杂决策过程 需处理潜在风险并因地制宜 农村金融机构是国内高风险中小银行的主体 [11] - 兼并整合需压实地方政府责任 剥离不良资产 支持银行轻装上阵 必要时申请存款保险基金等中央资金支持 [11]