核心钻探结果 - 在育空地区Alotta项目Payoff Zone的ALT-25-012钻孔中，截获了品位高达105克/吨的黄金，矿段岩心长度为1.25米 [1] - 此次高品位结果来自第二阶段金刚石钻探项目的首批化验结果，大部分化验结果仍在等待中 [1] - 在287.32米至288.24米深处，一个约10厘米宽的石英脉中发现了粗粒自然金和辉铋矿 [8][10][17] 项目地质与矿化特征 - Alotta项目是一个富金斑岩系统，同时包含半块状多金属硫化物脉和叠加在斑岩矿化之上的石英脉 [6] - Payoff Zone的持续钻探成功证实了在500米走向长度上广泛存在含金硫化物矿化和石英脉，该区域位于一个大型地球物理异常区内 [6][16] - 钻孔ALT-25-012穿过了花岗闪长岩和斑状岩石，遇到了广泛的近地表蚀变、脉体和硫化物矿化，最强的脉体和矿化见于钻孔顶部100米内 [13] 勘探进展与历史结果 - 公司2025年第二阶段钻探项目已完成4个钻孔，总进尺1262.75米 [11] - 迄今为止，公司已在Payoff Zone完成了5个金刚石钻孔，在一个2000米 x 500米的激发极化率异常区内，成功验证了超过500米的推断走向长度 [16] - 历史钻探结果包括钻孔ALT-23-001从7.38米深处开始，在211.65米矿段内获得0.46克/吨金 [16]；以及近期钻孔ALT-25-009在53.22米矿段内获得0.45克/吨金 [16] 公司项目资产 - Forge Resources Corp 是一家在加拿大上市的初级勘探公司，主要专注于推进其Alotta项目 [26] - Alotta项目是一个前景广阔的斑岩型铜-金-钼项目，由230个矿权 claim 组成，总面积约4,723公顷，位于加拿大育空地区Dawson Range斑岩/浅成热液带内，距离Casino斑岩矿床东南约50公里 [24][26] - 公司还持有Aion Mining Corp 80%的股权，后者正在开发哥伦比亚桑坦德省已完全获许可的La Estrella煤炭项目，该项目包含八个已知的冶金煤和动力煤煤层 [28]

文章核心观点 - Onyx Gold Corp 在其全资拥有的Munro-Croesus项目Argus North区域取得重大勘探突破，钻孔MC25-232揭露了迄今为止最宽的连续矿化带，结果为208米品位2.3克/吨金，其中包括多个高品位子区间，如24.9米品位5.2克/吨金 [2][3][4][6][7] - 此次发现证实了矿化系统的规模和强度，将南部矿化范围向南扩展了50米，并且矿化带在走向、倾向和倾伏方向仍保持开放，具有显著扩展潜力 [4][7][14][15] - 公司已启动由三台钻机执行的、资金已到位的50,000米第三阶段钻探计划，旨在加速Argus North区域的增长并系统测试整个项目的更大构造走廊 [7][12] 勘探成果 - 钻孔MC25-232的关键结果为208.0米品位2.3克/吨金，其中包括54.4米品位3.3克/吨金，以及24.9米品位5.2克/吨金 [6] - 该钻孔内的高品位子区间包括：8.0米品位5.0克/吨金、4.0米品位5.8克/吨金、2.0米品位5.5克/吨金、4.0米品位4.3克/吨金，以及在24.9米区间内包含的12.0米品位7.2克/吨金和3.0米品位7.5克/吨金 [6][14] - 此次结果超越了早期的发现孔MC24-163（69.6米品位3.4克/吨金）和MC25-178，证实了矿化系统的连续性并实现了向南扩展 [4][8][14] - 目前Argus North区域的矿化已在超过150米的走向长度上以及从地表到超过350米的垂直深度上得到证实 [6] 地质特征与矿化控制 - Argus North区域的矿化以宽广的（50米至超过100米）+1克/吨金矿化带为特征，其中包含多个连续的高品位子区间 [9] - 高品位矿化与强烈的钠长石化、硅化、黄铁矿细脉以及局部的斑状侵入体密切相关，这些地质现象出现在受主导的北东向断层及其相关裂缝切割的球颗玄武岩和火山角砾岩中 [10] - 控制金矿化的关键地质要素包括：靠近主要的区域性深部Pipestone断层、适宜的基性球颗火山岩地层、显著的磁性破坏带、北东向构造以及各种角砾岩提供的渗透性 [13] 项目与公司背景 - Munro-Croesus项目位于加拿大Abitibi绿岩带，是顶级的黄金采矿管辖区，项目面积109平方公里，包含历史上高品位的Croesus金矿 [18][19] - 该项目周边区域拥有多个大型金矿项目，如Mayfair Gold Corp开发的Fenn-Gib金矿项目和STLLR Gold Inc开发的Tower Gold项目 [19] - Onyx Gold Corp是一家加拿大勘探公司，专注于在Timmins和Yukon这两个多产矿区进行区域规模的黄金机会勘探 [20] - 在Timmins金矿营，公司拥有广泛的项目组合，包括Munro-Croesus地产、Golden Mile项目（140平方公里）和Timmins South项目（187平方公里） [21]

核心观点 - 公司宣布其Surebet金矿发现区在2025年的钻探活动中取得了极佳的可见金（VG-NE）出现率 今年完成的110个钻孔中有83个（76%）含有肉眼可见金 且所有钻孔均截获了 substantial 石英硫化物矿化[6] 这充分展示了该资产巨大的勘探潜力[6] - 自勘探开始以来 Surebet发现区总计386个钻孔中 有355个（92%）含有肉眼可见金[11][14] 矿化足迹达1.8公里 且各个方向保持开放[22] 显示出成为一个重要的高品位金矿发现的潜力[11] 钻探成果总结 - 2025年钻探成果优异 110个钻孔全部截获 substantial 石英硫化物矿化 其中83个钻孔（76%）含有肉眼可见金[6][11][13] - 目前仍有84个钻孔的分析结果待公布 其中66个（79%）已观察到肉眼可见金 且多数钻孔有多次出现[6][13] - 2024年的钻探结果同样出色 64个钻孔中有60个（94%）含有肉眼可见金 金片尺寸最大达11.5毫米 所有孔均返回高品位金分析结果[13] - 公司提供了详细的钻孔编录信息表 包含孔号、坐标、方位、倾角、孔深及肉眼可见金出现次数等数据[12] 资产地质与资源潜力 - Surebet发现区已识别出12层缓倾的高品位金矿脉 延伸达1.2公里 并辅以4条宽达25米、走向延伸达1,500米的RIRG始新世岩脉 共同构成高品位金系统[22] - 矿化在三个不同的岩石包中被发现 增加了潜在吨位和黄金含量 科罗拉多矿院的研究证实了该高品位金系统共同的岩浆源 揭示了尚未被充分认识到的发现潜力[22] - 得益于山区地形 矿脉在2.1公里走向长度上出露地表 垂直高差达700米 矿化连续性可预测[22] - 截至2025年 公司在Surebet发现区已完成超过156,000米的钻探 包含超过600个穿透点[22] 选冶测试与基础设施 - 选冶测试结果显示金回收率优异 在327微米碎矿粒度下 通过重选和浮选可获得92.2%的回收率 其中单靠重选即可回收48.8的游离金（无需使用氰化物）[16][22] - 截至目前的分析表明矿石为良性岩石组成 不含 deleterious 元素[16][22] - 资产地理位置优越 靠近Alice Arm和Kitsault社区 后者拥有私人土地上的许可选厂址 并具备可容纳至少300人的基础设施 包括高压电力[17] - 资产通潮汐水域 有直接通往Prince Rupert的驳船航线（190公里） 区域基础设施完善 包括道路、高压电网（距发现区25公里）和Dolly Varden银矿道路（距发现区7公里）[17][18] 公司资产与战略 - Golddigger资产由公司100%控股 面积91,518公顷 位于不列颠哥伦比亚省金三角地区极具前景的Eskay Rift地质环境中 紧邻重要的"红线"地质接触带[15] - 公司控制了"红线"的56公里关键区域 该线是三叠纪Stuhini岩石与侏罗纪Hazelton岩石的接触带 是寻找金铜银矿化的关键标志[15][22] - 基于积极的勘探成果 公司土地包从66,608公顷显著扩大至91,518公顷（226,146英亩）[22] - 公司是CASERM（推动采矿从勘探到复垦科学中心）的付费会员和积极支持者 该中心是采矿业全球最大的研究中心之一 由科罗拉多矿院和弗吉尼亚理工合作成立[19] 历史最佳钻孔结果 - 截至目前最佳钻孔为GD-24-260 在Bonanza区段分析结果为 39.00米内金当量34.52克/吨（金34.47克/吨 银3.96克/吨） 其中包括10.00米内金当量132.93克/吨（金132.78克/吨 银12.98克/吨）以及8.00米内金当量166.04克/吨（金165.84克/吨 银16.07克/吨）[22] - 来自RIRG始新世岩脉的最佳钻孔为GD-22-58 分析结果为10.00米内金当量12.03克/吨（金11.84克/吨 银15.61克/吨）[22] - 来自钙硅酸盐蚀变角砾岩的最佳钻孔为GD-25-337 截获22.82米内金10.60克/吨 其中包括15.71米内金15.19克/吨 以及两个独立区间 分别为3.36米内金37.28克/吨（1.20盎司/吨）和3.08米内金36.11克/吨（1.16盎司/吨）[22]

勘探进展与成果 - 2025年勘探计划中仍有84个钻孔的化验结果待公布，其中66个钻孔（占待公布总数的79%）含有肉眼可见金（VG-NE），且多数钻孔存在多处VG-NE [1] - 截至目前的全部钻孔均截获了实质性的石英硫化物矿化，2025年完成的110个钻孔中有83个（76%）含有VG-NE，充分显示了矿区持续的发现潜力 [1][4] - 在Surebet发现区，迄今已完成的钻孔中有92%（355个 out of 386个）含有VG-NE [4] - 该发现区拥有超过600个穿透点，分布范围达1.8平方公里，显示出其可能成为Golden Triangle地区重要的高品位金矿发现 [4] 高品位钻探结果 - 迄今为止的最佳钻孔GD-24-260来自Bonanza Zone，化验结果为39.00米范围内金当量34.52克/吨（金34.47克/吨，银3.96克/吨），其中包括10.00米范围内金当量132.93克/吨（金132.78克/吨，银12.98克/吨） [8] - 来自RIRG始新世岩脉的最佳钻孔GD-22-58化验结果为10.00米范围内金当量12.03克/吨（金11.84克/吨，银15.61克/吨） [8] - 来自钙硅酸盐蚀变角砾岩的最佳钻孔GD-25-337截获22.82米范围内金品位10.60克/吨，其中包括15.71米范围内金品位15.19克/吨 [8] 地质特征与矿化模型 - 在Surebet高品位金矿发现区，每年均识别出多组缓倾角叠置金矿化脉，近期发现包括RIRG始新世岩脉、以及脉体与垂直RIRG岩脉交叉的Goldilocks Zones [8] - 在第三个独特的岩石包中发现了高品位金矿化，这增加了Surebet发现区高品位金矿系统的潜在吨位和含金量 [8] - 目前已有12条缓倾角高品位金矿脉在Surebet发现区延伸1.2公里，并辅以4条宽达25米、地表走向延伸达1,500米的高品位RIRG始新世岩脉 [8] - 科罗拉多矿业大学的研究确认了Surebet高品位金矿化的成矿过程新解释，并概述了该高品位金矿系统共同的岩浆源，目前存在于三个不同的岩石包中 [8][9] 项目位置与基础设施 - Golddigger项目100%控股，面积91,518公顷，位于不列颠哥伦比亚省Golden Triangle地区Eskay Rift内前景极高的地质环境中，距离Red Line仅3公里 [10] - 项目区位优越，靠近Alice Arm和Kitsault社区，该处有私人土地上的许可选矿厂址，并临海可通过驳船直接通往Prince Rupert（190公里） [12] - 该地区额外基础设施包括Dolly Varden银矿道路（位于Surebet发现区以东仅7公里），可直接通往Alice Arm驳船登陆点（Surebet以南18公里），以及高压输电线（Surebet以东25公里） [13] 公司运营与资源 - 公司在2021年至2025年间，已在Golddigger物业的Surebet发现区完成超过156,000米的钻探，超过600个穿透点 [15] - 基于近年积极的草根勘探和钻探结果，公司土地面积从66,608公顷显著增加至91,518公顷（226,146英亩），现控制着Red Line地质趋势带的关键区域56公里，提供了额外的发现潜力 [15] - 公司是CASERM的付费会员和积极支持者，该机构是采矿行业全球最大的研究中心之一，由科罗拉多矿业大学和弗吉尼亚理工大学合作成立 [14][18] - 公司2025年完成了迄今最大的全额资助钻探计划，总计64,364米，并且已为2026年的大型钻探计划（40,000-50,000米）获得全额资金 [18]

公司核心活动 - 公司宣布启动其全资拥有的Munro-Croesus项目的第三阶段钻探计划，该计划规模为50,000米，预算为1,100万美元，并动用了三台钻机 [1][2] - 此次扩大的钻探计划是该项目历史上规模最大的一次，也是Timmins黄金营地最重要的持续勘探项目之一 [2] - 公司目前拥有强劲的现金状况，约为3,140万美元，资金充足，足以支持所有2025-2026年的勘探计划 [2][9] 已完成勘探成果 - 公司已成功完成此前宣布的25,000米钻探计划，共81个钻孔，目前已报告了36个钻孔的分析结果 [5] - 已报告的钻探结果显示出广泛且连续的金矿化带，显著亮点包括：发现孔MC24-163见矿69.6米，金品位3.4克/吨，其中包含34.5米金品位5.4克/吨和9.5米金品位13.9克/吨；孔MC25-168见矿91.0米，金品位1.8克/吨 [5] - 在Argus North区的步进式钻探持续揭示出50至超过100米厚的强金矿化带，平均金品位超过1克/吨，并伴有连续的高品位区间，矿化带沿走向已追踪超过100米，从地表至超过350米深度，且各个方向仍未封闭，显示出巨大的扩展潜力 [8] 未来勘探计划 - 新的第三阶段50,000米计划将三台钻机分配用于：约36,000米用于测试一条三公里长的未充分勘探的基性球颗玄武岩趋势带，以扩展Argus North区、测试其西部的断层偏移块体、沿Pipestone断裂带钻探以寻找新的高品位潜没带和大型目标 [12] - 约4,500米钻探将专注于将GM矿脉和Croesus矿脉矿体延伸至新获得的Munro矿区；约1,500米用于测试已知有金矿显示的Lalonde石英-碳酸盐脉目标；约25,000米将专注于测试Flipper区域，该区域历史钻探曾发现广泛的矿化带 [12] - 勘探团队正在使用先进工具实时分析岩心，研究岩石结构和地球化学，以更好地理解金的赋存方向和高品位区的延伸方向 [8] 项目与资产概况 - Munro-Croesus项目位于加拿大首要的金矿开采区Abitibi绿岩带，是一个面积达109平方公里的100%自有土地包，包含过去生产的Croesus金矿，该矿曾产出安大略省有史以来最高品位的黄金 [18][19] - 该项目所处区域拥有大型金矿床，包括由Mayfair Gold Corp开发的Fenn-Gib金项目和由STLLR Gold Inc开发的Tower金项目 [19] - 公司在Timmins金矿营地和育空地区Selwyn盆地拥有广泛的项目组合，包括位于Newmont的Hoyle Pond矿附近的Golden Mile项目和围绕Shaw Dome构造的Timmins South项目 [21][22] 公司财务与治理 - 公司在2025年通过非经纪和包销私募相结合的方式筹集了4,160万美元资金 [5] - 公司宣布发行30万份股票期权，行权价为每股1.18美元，可用于购买公司最多30万股股票，其中10万份期权授予了Chad Levesque Consulting，作为投资者关系咨询协议的一部分 [16]

项目概况与地质背景 - Guardian Exploration Inc 宣布其位于努纳武特Kivalliq地区的Sundog金矿项目2025年野外工作计划成功完成并报告了显著的金分析结果 [1] - Sundog矿权区面积达94.15平方公里，位于Ennadai–Rankin太古宙绿岩带内，该绿岩带面积超过100,000平方公里，是一个主要的金成矿构造带，拥有世界级的Meliade矿，该矿已生产超过200万盎司黄金，并拥有超过700万盎司的储量和资源量 [2][3] - 该区域还包括历史上的Cullaton Lake矿，在1980年代早期至中期生产了约20万盎司黄金，进一步证实了该区域的黄金禀赋 [4] 2025年野外工作计划与成果 - 2025年野外工作于9月1日至10月7日进行，包括地质填图、构造解释、探槽开挖和勘探，共采集了248个岩石样本进行分析 [6] - 工作确认了多个含金构造，并扩大了已知矿化范围，在多个抓取/刻槽样本中获得了超过10克/吨的金品位，峰值达到34.45克/吨 [11] - 通过淘洗土壤和风化基岩确认了可回收的粗粒金存在，与历史勘探结果一致 [14] - 对历史探槽进行重新开挖和采样，并将10号探槽的矿化走向长度从1987年的15.5米扩展至至少40米，8号和9B号探槽区域的走向长度从8.8米扩展至15.4米 [27] 具体采样结果 - 抓取/刻槽采样亮点包括：10号探槽样本291592金品位20.177克/吨，样本291593金品位34.45克/吨，样本291597金品位22.231克/吨 [21] - 切割槽采样结果显示多个探槽存在连续矿化，例如10号探槽的1号通道在30厘米区间内金品位达10.914克/吨，8号通道在94厘米区间内金品位达7.429克/吨，9号通道在20厘米区间内金品位达20.072克/吨 [28] - 采样方法采用了PhotonAssay技术，该技术特别适用于Sundog的粗粒金系统，以应对金分布的不均匀性 [35] 公司管理层评论与未来计划 - 公司总裁兼CEO表示，2025年野外工作取得了令人鼓舞的结果，证实了高品位金的存在，观察到的可见粗粒金支持了其关于存在块金系统的解读 [30] - 2026年野外工作计划包括扩大历史网格区域、额外地质填图、土壤采样、探槽开挖、无人机地球物理测量和金刚石钻探 [30] 技术与质量保证 - 所有样本均送至通过ISO/IEC 17025和ISO 9001认证的实验室Paragon Analytical Ltd进行分析 [31] - 质量保证与质量控制程序包括插入认证标准物质、空白样和现场重复样 [32] - 本新闻稿中的历史分析结果由先前运营商生成，尚未经过公司合资格人士独立验证，被视为历史数据 [33]

市场动态 - 黄金现货价格最近达到历史最高点4,000美元，目前交易约为3,985美元，自2024年初以来，黄金价格上涨约94%[27] - 铜价自2024年初以来上涨约28%，市场供应紧张，未来30年需生产超过历史上所有铜矿产量的两倍以满足全球电气化目标[27] 财务状况 - 公司当前市场资本化为5800万澳元，现金余额为1100万澳元，流动市场证券价值为100万澳元，企业价值为4600万澳元[28] - 截至2025年10月31日，公司仍需向IMC支付1260万澳元的递延对价，预计在2026年12月前支付[32] - 公司拥有355百万股流通股，前十大股东占整体股本的33%[32] - 公司投资组合总价值为3700万澳元，其中包括San Cristobal Mining Inc.的2100万澳元和Elementum 3D的1400万澳元[29] 项目与勘探 - 公司专注于发现具有超过100万盎司黄金（当量）开发潜力的独立金铜项目[18] - 公司在2024年12月新增了John Bull、Tibooburra和Toolunga项目，进一步扩展了其勘探和开发机会[24] - John Bull金矿项目覆盖32平方公里，包含两个由TechGen Metals拥有的矿区，初步现场程序已定义四个关键目标区域，计划在2025年下半年进行RC钻探[41] - John Bull金矿项目的土壤金异常超过100 ppb Au，多个样本报告超过4.5 g/t Au，17个RC钻孔的最佳结果为94米@0.95 g/t Au[43] - Tibooburra金矿项目覆盖630平方公里，包含六个由Manhattan Corp.拥有的勘探许可证，历史钻探结果显示16米@13.89 g/t Au[49] - Tibooburra金矿项目的最新勘探程序显示，Pioneer区域的土壤金异常超过30 ppb，历史工作包括深达76米的多个矿井[50] - Belltopper金矿项目的勘探目标范围为320 koz至570 koz Au，基于七个被认为具有高前景的矿脉[62] - Belltopper金矿项目的吨位范围为1.5 Mt至2.1 Mt，品位范围为6.6 g/t Au至8.4 g/t Au[63] - Teichman项目的勘探结果显示，87个样本中有11个样本的金品位超过10 g/t Au，最高结果为77.5 g/t Au[73] - Egina JV与Northern Star的合作项目，预计在2024年完成700万澳元的最低支出承诺[70] - Sherlock Crossing的RC钻探已完成，结果令人鼓舞，针对高品位Au-Sb的目标[64] - Novo在Pilbara和Onslow地区拥有6800平方公里的勘探潜力，包含与Northern Star和SQM的合资权益[64] - Pilbara Au-Sb项目的首次RC钻探完成，共8个孔，钻探深度为1,026米，测试高品位的金（Au）和锑（Sb）[79] - 钻探的峰值结果包括：在LCR0005中，108米处的3米样本显示2.96克/吨Au和1.86% Sb，其中1米样本为7.71克/吨Au和4.77% Sb[80] - 在Sherlock Crossing的土壤异常区，锑含量超过15 ppm，延伸超过1.5公里[78] - 东南Wyloo项目的初步岩石芯采样结果显示：银（Ag）最高值为387克/吨，铜（Cu）为2.4%，锑（Sb）为0.38%[84] - Balla Balla金项目的首次AC钻探完成，共187个孔，钻探深度为5,996米，覆盖10公里的趋势[87] - 在Sholl Shear Zone的钻探结果显示：底孔样本的多元素分析结果包括96.8 ppm Ag、182 ppm Sb、353 ppm Cu和71.6 ppm Bi[90] 投资与股东支持 - Novo的现金余额约为1,100万澳元（1,000万加元），投资组合约为3,700万澳元（3,300万加元）[99] - Novo在ASX和TSX的股东支持强劲，持续推动探索和开发机会[100] - Toolunga项目覆盖约1,520平方公里，具有高潜力的未开发地形[91] - Novo的投资组合包括在资源和技术领域的ASX上市和未上市公司的股份，总价值约为3,700万澳元（3,300万加元）[103]

2025年勘探计划核心成果 - 2025年钻探计划使主要构造Elora剪切带的走向长度扩大两倍以上，超过800米 [1] - 近期结果显示历史Jubilee矿点与Pearl矿点之间具有良好的连续性 [1] - Elora金矿系统在深部保持开放，绝大多数钻孔仍在200米垂直深度以上 [1] - 2025年计划发现并开始圈定Elora剪切带上盘的数个近平行含金构造（HW2和HW3） [1] 重要钻探结果 - 近地表钻孔DGR-25-028在Elora剪切带截获迄今最宽矿段，长度27.95米，金品位0.77克/吨 [4] - 钻孔DGR-25-029在HW2构造截获15.30米长、1.04克/吨金品位的矿段，其中包含2.50米长、4.09克/吨金的高品位矿段 [4] - 同一钻孔DGR-25-029在HW3构造截获5.10米长、1.91克/吨金的矿段，其中包含1.10米长、8.77克/吨金的高品位矿段 [4] - 钻孔DGR-25-030A在HW2构造截获4.80米长、2.1克/吨金品位的矿段，其中包含1.20米长、6.29克/吨金的高品位矿段 [6] - 该钻孔在HW3构造截获8.75米长、1.52克/吨金品位的矿段，其中包含1.00米长、12.36克/吨金的高品位矿段 [6] 地质构造与勘探进展 - 在Pearl和Laurentian之间，钻孔DGR-25-020于浅部穿切了五个金矿化构造 [7] - Pearl以北区域存在构造变窄和品位降低的现象，推测与断层或其他构造因素有关 [7] - 近期钻孔DGR-25-031在从Pearl至Treasure以北的区域穿切了一个显著断层构造，地质团队认为该断层导致了矿化构造的变窄 [7] - 北部Gold Rock靶区正在进行进一步地质工作以改进靶区定位 [7] 公司战略与活动 - 2025年勘探计划成功为Gold Rock靶区的快速增长奠定了基础，2026年勘探计划已获全额资金支持 [3] - 公司首席执行官将于11月17-18日参加伦敦矿业投资会议，并于11月20-21日参加苏黎世瑞士矿业研究所会议，与投资者会面 [9] - 公司专注于在安大略省北部Dryden地区发现高品位金矿化，拥有该地区占主导地位的战略性地权位置 [13] - 公司资产包包含历史金矿，但现代勘探有限，具备优越的基础设施和社区关系 [13]

公司概况 * 公司为 Thor Explorations (代码: THXP F) 是一家专注于西非的黄金矿业公司 [1] * 公司在尼日利亚拥有旗舰资产 Segilola 金矿 该矿是公司的核心现金牛业务 [1] * 公司在塞内加尔拥有 Douta 项目 在科特迪瓦拥有 Guitri 和 Marahou 项目 [8][12][13] 核心财务与运营表现 (尼日利亚旗舰资产) * 公司在第三季度生产了超过 22,500 盎司黄金 过去三个季度产量稳定 预计第四季度将略高于此水平 [1] * 第三季度销售了略低于 20,000 盎司黄金 有 6,000 盎司库存计划在本季度以每盎司 4,000 美元以上的价格售出 [1] * 季度收入约为 7,000 万美元 [1] * 预计本财年将在所有财务指标上创下纪录 包括收入、净利润和 EBITDA [2] * 从去年约 1,200 万美元的净负债状况转变为年底预计拥有约 1.2 亿美元现金 这包括已支付约 2,400 万美元的股息 [2] * 通过保持入厂矿石品位在 2 5 至 3 克/吨之间 以及使用压缩天然气作为动力源 实现了较低的总维持成本 [2] * 今年回收率极高 介于 93% 至 94% 之间 并努力维持在 94% 左右 其中超过 60% 的黄金仅通过重力法回收 [2][3] * 已完全偿还高级债务 资产负债表上无负债 目前以每月 1,000 万至 1,200 万美元的速度增长现金和资产负债表 [3] * 2024年产量指引为 85,000 至 95,000 盎司 处于全球成本曲线的低位 [14] 增长潜力与勘探重点 尼日利亚 Segun Lawson 项目地下勘探 * 可行性研究基于每盎司 1,600 美元的黄金价格和 5 年矿山寿命 但实际表现远超预期 [3] * 今年进行的坑下钻探取得了成功 持续在坑下 intersect 可开采的高品位金矿段 最深钻孔也发现了可开采品位 [4] * 通过采矿对金矿化的构造控制有了更好理解 指导着钻探活动 钻石钻探计划在第三季度继续测试深部矿化通道 这些通道在南北方向均显示矿化且界限清晰 资源远未枯竭 [4] * 已在坑下钻探到超过 150,000 盎司黄金资源 这些未计入任何经济预测 若不开采这些地下资源 到 2028 年底公司现金可能超过 5 亿美元 且无需额外生产一盎司黄金 [5] 尼日利亚区域卫星机会 * 公司是尼日利亚第一个也是唯一一个大型金矿 具有先发优势 [5] * 已在工厂半径 50 公里范围内圈定了大量土地 并与当地许可证持有者成立合资企业 已识别出多个高品位卫星矿坑 尽管规模小于 Segilola 主矿 [6] * 目前正在进行钻探 旨在增加这些卫星矿床的走向长度和资源盎司数 以补充地下产量 并通过短距离运输延长露天矿寿命 [6] * 公司对尼日利亚采取长期观点 认为该地区金矿勘探资金不足且被忽视 公司通过购买自有钻机以更低成本、更灵活地进行勘探 [7] 塞内加尔 Douta 项目 * 项目资源量远大于尼日利亚项目 达 178 万盎司 但品位较低 位于成熟的黄金矿区 周围有多个金矿和矿床 [9] * 下一个里程碑是在年底前发布初步可行性研究 初步研究着眼于一个可生产长达 10 年的矿山 [9][10] * 公司正在 consolidating 土地位置 原始许可证上有超过 30 公里的矿化走向长度 实际矿床位于 7 公里长的走向上 并在南部发现了名为 Baraka 3 的新矿点 [10] * 在主要矿床 Makosa 和新发现 Baraka 3 之间有 30 公里的土壤金异常和矿化带 历史钻探见矿结果良好 公司认为有潜力建立一个运营超过 20 年的矿山 [11] * 雨季结束即将进入勘探季 未来八个月有密集的钻探和新消息流 预计将为初步可行性研究带来上行空间 [11] 科特迪瓦项目 * Guitri 许可证: 以极低成本从 Endeavour 公司收购 完成了 4,000 米的初次钻探 在 8公里 x 5公里的土壤异常带的一小部分就发现了优异的品位 识别出六个矿化透镜体 被认为是公司在科特迪瓦的首次发现 [12][13] * Marahou 项目: 被管理层视为整个投资组合中最令人兴奋的项目 在 Birimian 绿岩带识别出土壤异常 并通过岩石碎屑采样发现了一个 5 公里长的基岩异常 品位极高 从 8 克/吨到 29 9 克/吨不等 已签署钻探合同 计划在未来八个月进行钻探 [13] * 公司认为科特迪瓦项目的巨大勘探潜力尚未反映在股价中 [13] 资本分配与股东回报 * 公司已宣布股息政策并支付季度股息 这成为股价增长的催化剂之一 [1] * 计划继续按季度向股东派发股息 至少持续两年 且认为此举极具可持续性 [15] * 股东名册上有北美、欧洲和非洲的机构投资者 管理层持有公司约 12% 的股份 [1]

钻探结果 - 在Horse Heaven项目的Golden Gate靶区报告了第三个重要钻探截穿结果 钻探截穿253米 金品位为1.5克/吨 其中包含一个120米的高品位区域 金品位为2.3克/吨 [1][2] - 矿化从地表一直延伸到孔底 并且在底部保持开放 这是公司正在进行的十孔计划中披露的第三个结果 [3] - 之前的钻探截穿结果包括189米 金品位1.3克/吨 以及250米 金品位0.6克/吨 表明Golden Gate靶区正在成为一个富含金的环境 [3][8] 地质模型与项目进展 - 此次结果支持了公司的地质模型 即地表附近为低品位氧化材料 向深部过渡为更高品位的硫化物矿化 [2][7] - 十孔钻探计划已完成三孔 另有七孔待完成 其中六个孔样品已提交实验室 还有一个待记录、分割和提交 [8] - 基于当前结果 公司已调动第二台钻机至现场 该反循环钻机将目标额外钻探五个孔 相当于增加5000英尺的钻探量 使今年在Golden Gate的钻探工作量增加35%至40% [3][9][10] 公司融资与市场策略 - 公司为此次扩大的钻探计划提供了全额资金 近期筹集了2500万美元 随后Tribeca以每股0.08美元的价格进行了200万美元的额外配售 [4][10] - 公司正在推进在纳斯达克上市的计划 并指出其在美国OTCQB市场的流动性已经开始增加 预计将吸引更多美国投资者的兴趣 [4][11] - 公司基于这些结果所获得的关注非常积极 并将继续在澳大利亚市场传播其故事 同时获得来自ASX的强力支持 [10][11]