基金概况 - Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) 是一只被动管理的交易所交易基金 旨在追踪美国小盘价值股领域 成立于2006年3月1日 [1] - 该基金由Invesco赞助 资产管理规模达2 065亿美元 属于同类型基金中的中等规模 [1] 小盘价值股特点 - 小盘股市值通常低于20亿美元 相比大盘和中盘股具有更高增长潜力 但风险也更高 [2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率 销售和盈利增长率较低 但长期表现优于成长股 不过在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该基金年费率为0.35% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为0.96% [4] 行业配置与持仓 - 基金最大配置为消费 discretionary行业 占比26.80% 其次为金融和能源行业 [5] - 前三大持仓为Par Pacific Holdings Inc (2.49%) Dana Inc 和Titan International Inc 前十大持仓合计占比17.72% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌3.48% 过去一年下跌0.25% 52周价格区间为83.11-119.36美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.20 标准差24.57% 属于高风险产品 但通过147只持仓有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 规模109.2亿美元 费率0.24% - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 规模299.5亿美元 费率0.07% [10]

基金概况 - iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) 是一只 passively managed ETF 于 2000年7月24日推出 旨在追踪美国小盘价值股市场 [1] - 该基金由 Blackrock 管理 资产规模达 63.9亿美元 是美国小盘价值股领域规模较大的ETF之一 [1] 小盘价值股投资逻辑 - 小盘股市值低于20亿美元 具有高潜力但伴随更高风险 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 但销售和盈利增长率也较低 长期来看价值股在多数市场表现优于成长股 但在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本分析 - 该ETF年运营费用为0.18% 属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.80% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重 占比22.20% 其次是工业和非必需消费品行业 [5] - 最大持仓股Mr Cooper Group Inc (COOP) 占比1.46% 前十大持仓合计占比3.81% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌2.64% 过去一年上涨10.11% (截至2025年7月11日) [7] - 52周价格区间为83.54美元至118.05美元 [7] - 三年期贝塔系数1.06 标准差22.49% 属于中等风险 通过471只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 资产规模115.6亿美元 费用率0.24% [10] - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 资产规模306.6亿美元 费用率0.07% [10]