基金概况 - Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) 是一只被动管理的交易所交易基金 旨在追踪美国小盘价值股领域 成立于2006年3月1日 [1] - 该基金由Invesco赞助 资产管理规模达2 065亿美元 属于同类型基金中的中等规模 [1] 小盘价值股特点 - 小盘股市值通常低于20亿美元 相比大盘和中盘股具有更高增长潜力 但风险也更高 [2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率 销售和盈利增长率较低 但长期表现优于成长股 不过在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该基金年费率为0.35% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为0.96% [4] 行业配置与持仓 - 基金最大配置为消费 discretionary行业 占比26.80% 其次为金融和能源行业 [5] - 前三大持仓为Par Pacific Holdings Inc (2.49%) Dana Inc 和Titan International Inc 前十大持仓合计占比17.72% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌3.48% 过去一年下跌0.25% 52周价格区间为83.11-119.36美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.20 标准差24.57% 属于高风险产品 但通过147只持仓有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 规模109.2亿美元 费率0.24% - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 规模299.5亿美元 费率0.07% [10]