业务合并与融资安排 - Voyageur Mineral Explorers Corp 与 Evolve Strategic Element Royalties Inc 宣布拟议业务合并 双方于2025年8月27日首次公布该计划[2] - Evolve拟通过私募发行认购权证筹集约2000万美元资金 现有股东、管理层及关联方计划认购其中900万美元[2] - 认购权证发行价格为每股0.80加元 由Canaccord Genuity Corp和Stifel Nicolaus Canada Inc担任联合牵头代理商 采用"最大努力"私募方式完成[3] - 代理商获得超额配售选择权 可额外发行相当于基础发行规模15%的认购权证[4] 交易结构与对价安排 - 认购权证持有人在满足托管释放条件后 自动兑换为Evolve普通股 兑换需在融资完成90日内达成[5] - 业务合并完成后所有Evolve股份（含认购权证转换股份）将按0.285:1比例兑换为合并后实体普通股 该比例基于Voyageur合并前4:1并股计算[5] - 若并股未完成 兑换比例调整为1.14:1（每份认购权证对应1.14股合并后实体股份）[5] - 融资净收益将用于合并后实体的新增长投资、营运资金及一般公司用途[6] 公司资产与业务概况 - Evolve持有Teck Resources Limited旗下Highland Valley铜矿项目0.51%净收益权益[7] - 持有Hudbay Minerals Inc旗下Copper Mountain矿部分区域5%铜金属NSR权益及2.5%其他金属NSR权益[7] - 另持有阿根廷Sal de Los Angeles锂盐湖项目2% NSR权益及多个勘探阶段特许权[13] - Voyageur专注于加拿大曼尼托巴西北部及萨斯喀彻温东北部矿产资产 在Flin Flon绿岩带拥有 royalty组合 包括Foran Mining旗下McIlvenna Bay项目净吨位特许权及Bigstone矿床NSR权益[8] 交易执行条件 - 交易完成需满足多项条件 包括获得加拿大证券交易所有条件批准及股东批准（特定情况下）[6][14] - 融资款项由第三方托管 直至满足业务合并所有交割条件[5]

业务合并进展 - 股东批准Mount Logan与180 Degree Capital的业务合并 需满足安大略法院最终批准等惯例交割条件 预计2025年9月完成合并 [1][7] - 股东特别会议出席投票数达47,735,772票 代表23,867,886股普通股 占已发行股份的81.79% [2] 股东投票结果 - 安排决议以47,685,744票赞成(99.90%)通过 仅50,028票反对(0.10%) 超过所需66.67%的通过门槛 [3][4] - 合并决议多数投票以47,685,746票赞成(99.90%)通过 少数投票排除关联股东后以45,622,088票赞成(99.89%)通过 [5][6] - 2025年综合激励计划决议以45,363,756票赞成(95.03%)通过 2,372,016票反对(4.97%) [7] 公司治理变动 - Matthias Ederer辞任联合总裁职务 2025年8月31日生效 职责已有序移交管理团队 [9] 公司业务概况 - 公司专注于北美市场公共及私人债务证券 通过全资子公司提供年金再保险和投资管理服务 [10] - ML Management为1940年投资顾问法注册投资顾问 管理私募基金 业务发展公司及抵押贷款债权 [11][12] - Ability为内布拉斯加保险公司 主营长期护理保单和年金产品再保险 2021年第四季度被收购 [12]

交易概述 - Voyageur Mineral Explorers Corp 与 Evolve Strategic Element Royalties Inc 于2025年8月26日签署最终业务合并协议 通过不列颠哥伦比亚省《商业公司法》下的法定三角合并方式 Voyageur将收购Evolve全部已发行普通股 交易完成后合并实体将继续在加拿大证券交易所上市并保留现有业务同时开始运营Evolve业务 [1] - 交易对价基于每股Evolve股票0 80加元 总对价约7030万加元 按Voyageur股票价格0 70加元计算 交换比率为每股Evolve股票换取0 285股合并后Voyageur股票 较Voyageur在加拿大证券交易所35日成交量加权平均价格溢价7% [10] - 交易预计于2025年第四季度完成 需获得双方股东 第三方和监管机构批准以及满足其他常规交割条件 [27] 股权结构 - 交易前Voyageur已发行普通股32,545,898股 每股合并比例为4股合并为1股 Evolve已发行普通股87,837,181股 交易完成后合并实体预计发行33,170,070股 其中Voyageur现有股东持股约24 5% Evolve原股东持股约75 5% [11] - Voyageur董事 高管及最大股东持有56 3%股份已签署投票支持协议 Evolve董事及高管控制26 8%股份也已签署投票支持协议 [17] 公司业务与资产 - Evolve是战略性金属权利金公司 拥有铜矿核心权利金组合 包括加拿大三大铜矿中的Highland Valley Copper和Copper Mountain 以及预计成为加拿大下一个主要铜生产商的McIlvenna Bay [5][9] - 具体权利金资产包括：Teck Resources的Highland Valley Copper项目0 51%净利润权益 Hudbay Minerals的Copper Mountain项目铜5%净冶炼回报权利金和其他金属2 5%权利金 阿根廷Sal de Los Angeles锂卤水项目2%净冶炼回报权利金 以及多个勘探阶段权利金和生产支付权 [15] - Voyageur是加拿大初级矿产勘探公司 专注于马尼托巴省西北部和萨斯喀彻温省东北部矿权 在Flin Flon绿岩带拥有重要权利金组合 包括Foran Mining的McIlvenna Bay项目净吨位权利金和Bigstone矿床净冶炼回报权利金 以及Callinex Mines的Pine Bay项目净冶炼回报权利金 [28] 管理层与治理 - 交易完成后合并实体管理层将由Evolve团队主导 Joseph de la Plante担任董事 总裁兼首席执行官 Annie Dutil担任首席财务官 Vincent Cardin-Tremblay担任首席运营官 Vincent Metcalfe担任战略顾问兼董事 [18][19][20][21] - Voyageur现任总裁兼首席执行官Fraser Laschinger将加入董事会 此外还将任命2至3名独立董事 [23][24] 交易相关安排 - Voyageur计划进行公司继续经营 股份合并和更名 股份合并比例为每4股现有股份合并为1股新股份 公司名称将改为"Evolve Royalties Ltd"或双方商定其他名称 [3] - Voyageur股票已暂停交易 预计在交易完成前保持暂停 [4] - Evolve可能进行私募配售认购权证融资 具体条款将根据市场情况确定 [16]

交易概述 - Alchemy Investments Acquisition Corp 1与Cartiga LLC达成最终业务合并协议 将推动Cartiga成为上市公司 [1] - 该交易旨在利用Cartiga超过20年的投资记录、专有数据库和IT投资 并通过公开货币驱动增长和收购互补业务 [9] - 交易已获得双方董事会一致批准 并需满足常规交割条件 [9] 公司背景 - Cartiga是领先的数据驱动型资产管理平台 专注于法律索赔和律师事务所投资领域 [4] - 公司拥有超过20年投资经验 已部署超过16亿美元法律行业投资 参与事项产生的预估和解价值超过200亿美元 [4] - Alchemy是一家特殊目的收购公司(SPAC) 专注于完成与数据相关企业的业务合并 [6] 市场机遇 - 法律服务行业市场规模超过3000亿美元 约占GDP 14% 历史上传统资本渗透不足 [3] - Cartiga拥有超过250,000个诉讼相关资产融资的专有数据库 覆盖8,000多名独立律师和律师事务所 [9] - 自2020年以来公司已投入超过2000万美元用于IT和产品开发 [9] 战略价值 - 上市将帮助Cartiga利用数据平台和市场分销加速增长 扩展产品套件 深化与律师事务所的资本和服务合作伙伴关系 [3] - Alchemy专注于开发未被充分挖掘的私人信贷机会 为帮助企业扩展和进入公开市场提供资本解决方案 [3] - 交易将使Cartiga能够识别先前技术投资的规模效益 并加强战略收购机会 [1] 顾问团队 - Cartiga的财务顾问为B Riley Securities 法律顾问为Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP [5] - Alchemy的财务顾问为Keefe Bruyette and Woods 法律顾问为Loeb & Loeb LLP [7]

股东大会投票结果 - 180 Degree Capital Corp股东特别会议于2025年8月22日上午举行 投票通过全部三项提案 [1] - 提案1（业务合并提案）获得6,989,936票赞成（占总流通股69.9%） 反对票991,125票（9.9%） 弃权票52,673票（0.5%） [2] - 提案2（注销注册提案）获得7,006,449票赞成（70.0%流通股） 反对票969,333票（9.7%） 弃权票57,952票（0.6%） [2] - 提案3（新股权激励计划）获得6,647,438票赞成（66.5%流通股） 反对票1,304,748票（13.0%） 弃权票81,548票（0.8%） [2] - 总投票权股数为10,000,141股 以2025年7月8日登记日为基准 [2] 公司业务定位 - 180 Degree Capital为上市封闭式基金 专注于被严重低估的小型上市公司投资 [3] - 通过积极股东策略提供增值协助 旨在实现投资公司股价的180度转向 [3] - 投资策略聚焦于具有重大转型潜力的标的公司 [3] 合并交易信息 - 合并协议于2025年1月16日签署 涉及180 Degree Capital与Mount Logan Capital Inc业务合并 [4] - 新注册主体New Mount Logan已向SEC提交注册声明（编号333-286043） [5] - 注册声明包含新股注册交换条款及合并代理声明/招股说明书 [5] - 投资者可通过SEC官网及公司投资者关系网站获取相关文件 [5] 交易参与方信息 - Mount Logan董事及高管可能被视为征集股东投票的参与方 [6] - 高管持股变动情况通过SEDI系统申报 详细信息见于2025年3月13日年度信息表 [6] - 参与方完整名单列于New Mount Logan代理声明/招股说明书 [6]

会议安排更新 - 原定于2025年8月22日举行的股东特别会议因需补充审查信息而延期至2025年8月29日举行 会议形式改为纯线上音频直播[1] - 会议延期是为让股东有足够时间审阅2025年8月19日发布的补充文件及2025年7月11日发布的管理信息通告 以做出知情投票决定[2] - 投票代理截止时间重新开放 从原2025年8月21日下午5点（东部时间）延长至2025年8月28日下午5点（东部时间）[3] 法律程序调整 - 安大略高等法院批准Mount Logan持续经营安排的最终听证会从2025年8月27日上午11点（东部时间）改期至2025年9月2日上午10点（东部时间）[4] - 出庭通知提交截止时间延长至2025年8月28日下午5点（东部时间） 异议权行使截止时间延长至2025年8月27日下午5点（东部时间）[4] 交易条款修订 - 180 Degree Capital股东将获得新公司股份数量提升至其净资产价值（NAV）的110% 较原条款的100%有所增加[7] - Mount Logan估值维持签署时的6740万美元 但公司截至2025年8月18日的市值约为4990万美元[7] - 条款修订系基于股东在代理征集过程中提出的建设性反馈[7] 流动性计划 - 新公司计划在交易完成后的60天内启动最高1500万美元的股票回购要约 后续24个月内可能追加最高1000万美元的回购[8] - 回购价格将基于交易完成时的合并价值计算 预计较Mount Logan 2025年8月18日约1.70美元的收盘价至少有46%溢价[8] - 总规模2500万美元的回购计划约占当前预估合并价值的19% 管理层及相关方承诺不参与该计划[8] 公司业务概览 - 公司专注于北美市场的公共及私人债务证券以及年金产品再保险业务 通过全资子公司Mount Logan Management LLC和Ability Insurance Company运营[9] - ML Management成立于2020年 是美国证监会注册投资顾问 为私募基金、业务发展公司、保险公司及封闭式区间基金提供投资管理服务[10] - Ability是内布拉斯加州注册保险公司 专注于长期护理保单和年金产品的再保险 自2021年第四季度被收购后不再承保新的长期护理风险[11]

会议延期安排 - 特别股东大会从原定2025年8月22日东部时间11:00延期 新日期将由董事会后续公布[1] - 会议记录日期确定为2025年9月30日 会议地点及审议提案内容均无变更[1] 业务合并提案细节 - 股东将就Form F-4注册声明中所述提案进行投票 该文件于2025年3月31日获SEC生效批准[2] - 提案涉及WinVest与英国上市公司Xtribe PLC及其关联方的初始业务合并交易[2] 股份赎回机制调整 - 普通股赎回申请截止时间延至特别会议前两个工作日的东部时间17:00[3] - 股东可通过转让代理机构Continental Stock Transfer & Trust Company撤回已提交的赎回请求[3] 交易进展状态 - 当前已有足够数量股东投票支持业务合并提案[4] - 延期原因是为满足尚未达成的交易完成条件争取更多时间[4] 公司基础信息 - WinVest为特殊目的收购公司 致力于通过合并/资产收购等方式实现业务组合[5] - 普通股票面价值为每股0.0001美元[3] 信息披露渠道 - 代理声明/招股书已邮寄至2025年3月31日登记在册的股东[6] - 所有相关文件可通过SEC官网www.sec.gov获取[7]

交易核心条款 - BWR与Electro Metals签订合并协议 将进行三角合并 使Electro成为BWR全资子公司 [1][4] - BWR将按1:9.5比例进行股份合并 合并后发行约1342万股 [5][6] - 交易完成后Electro股东将持有新公司74%股份 BWR股东持有26% [5][6] - 新公司董事会由7人组成 其中4名由Electro提名 3名由BWR提名 [6][22] - 合并后公司拟更名为Electro Metals and Mining Inc 预计在TSXV二级矿业发行人层级交易 [21] 融资安排 - Electro将完成同步融资 包括硬美元单元融资最高150万美元(每股0.20美元)和流转单元融资最高225万美元 [6][15][16] - 硬美元单元包含普通股和认股权证 行权价0.25美元/股 期限2年 [16] - 流转单元包含流转普通股和半份认股权证 整份认股权证行权价0.35美元/股 期限3年 [15] - 已完成桥接融资共筹集24万美元 其中Electro融资15万美元(发行937,500单元 每股0.16美元) [12] 公司估值与股权结构 - BWR每股认定价值0.021美元 Electro每股认定价值0.20美元 [8] - BWR现有发行股本106,010,461股 管理期权预留7,050,000股 认股权证2,284,000股 [9] - Electro现有普通股33,146,565股 认股权证13,001,810股 员工期权预留2,500,000股 [10] - 交易完成后新公司预计发行股本6500-7000万股 完全稀释后8000-8300万股 [17] 管理层与董事会组成 - Daryl Hodges(Electro CEO)将担任新公司CEO [24] - Neil Novak(BWR CEO)将担任新公司总裁 [24] - Paul Nagerl将留任勘探副总裁 Robert Suttie担任CFO Carmen Diges担任公司秘书 [24] - 董事会包括Samir Biswas、Earl Coleman、George Duguay、Daryl Hodges、Neil Novak、Shameze Rampertab和Daniel Weir [23] 项目资产组合 - Electro拥有Fabie-Magusi铜锌银金项目 位于魁北克Rouyn-Noranda附近45公里处 [36][37] - 项目包含513.6公顷完全所有权区块和5830公顷期权区块 具历史生产和43-101资源量 [36][37] - BWR拥有三个勘探项目：魁北克Vendôme Sud铜镍项目、安大略Shunsby铜锌项目、马尼托巴Little Stull Lake金项目 [39] 财务数据 - Electro截至2025年6月30日现金23,327美元 总资产23,327美元 应付账款196,307美元 [38] - Electro上半年净亏损813,637美元 其中勘探评估支出740,000美元 [38] - BWR截至2024年11月30日现金及等价物6,638美元 [9] - BWR创始人同意豁免349,500美元应收款项(占应付总额50%) [9] 交易条件与时间安排 - 交易完成取决于同步融资成功、股东批准和监管批准 [2][7] - BWR股票预计于2025年8月25日周一市场开盘时恢复交易 [1] - BWR将于年度特别会议上寻求股东批准交易事项 包括更名和股份合并 [20]

业务合并与条款更新 - Mount Logan Capital与180 Degree Capital修订业务合并条款 180 Degree Capital股东将获得新公司股份数量提升至其净资产价值110% 高于原条款100% [4] - 业务合并后新公司将在纳斯达克上市 合并后实体名称为New Mount Logan [1] - Mount Logan估值维持签署时6740万美元 受某些交割前调整影响 而公司2025年8月18日市值约为4990万美元 [4] 股东会议与文件 - 股东特别会议将于2025年8月22日上午10点（东部时间）通过音频网络直播召开 审议业务合并相关决议 [1] - 投票代理权交付截止时间从2025年8月20日上午10点延长至2025年8月21日下午5点（东部时间） [2] - 信息通函及补充文件可在SEDAR+平台查阅 建议股东审阅并咨询专业顾问 [3] 流动性计划 - 新公司计划在业务合并完成后60天内启动1500万美元股票回购要约 回购价格基于180 Degree Capital净资产价值与Mount Logan 6740万美元估值之和 [5] - 后续24个月内将分批进行总计1000万美元额外股票回购 [5] - 回购价格预计不低于合并隐含股价 较Mount Logan 2025年8月18日估算收盘价1.70美元至少溢价46% [5] - 总流动性计划规模约占合并估值19% 管理层及相关方承诺不参与回购 [5] 公司业务概况 - Mount Logan专注于北美市场公共及私人债务证券 以及年金产品再保险业务 主要通过全资子公司Mount Logan Management LLC和Ability Insurance Company运营 [6] - Mount Logan Management LLC为注册投资顾问 为私募基金 商业发展公司 保险公司及封闭式区间基金提供投资管理服务 [7] - Ability Insurance Company主营长期护理保单及年金产品再保险 自2021年第四季度被收购后不再承保新长期护理风险 [8]

业务合并与上市进程 - 公司将于2025年9月5日美东时间10:00召开特别股东大会 就与特殊目的收购公司Southport Acquisition Corporation(OTC: PORT)的业务合并进行投票 若通过则合并后公司将以代码"ANGX"在美上市[1][3][5] - 股东投票记录日期为2025年8月1日 已向登记股东发送包含提案详情的代理投票材料[3][4] - 美国证券交易委员会已于2025年7月22日宣布S-4表格注册声明生效 为交易完成扫清法律障碍[1][12] 运营与财务表现 - 天使公会付费会员数从22.2万大幅增长至约150万 覆盖超180个国家[8][10] - 2025年第二季度营收达8740万美元 较2024年同期的1530万美元增长471% 其中3940万美元来自公会会员收入[8] - 2025年上半年融资4720万美元用于支持业务发展[8] - 截至2025年6月30日 Angel应用安装量达7050万次[8] 公司治理与战略 - 公司使命为通过会员驱动的模式让观众支持"放大光明"的影视内容[2][7][10] - 新增董事Robert C Gay 并聘请上市公司资深人士Scott Klossner任CFO Glen Nickle任CLO[8] - 业务合并后A类普通股将上市交易 B类普通股保持私有且拥有增强投票权[6] 中介机构安排 - Roth Capital Partners与Lake Street担任公司资本市场顾问 Mayer Brown LLP担任法律顾问[9] - Oppenheimer & Co担任Southport财务顾问 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任其法律顾问[9]