美联储货币政策转向 - 美联储正在重新审视货币政策框架的核心环节 包括通胀目标及就业差距应对模式 暗示长期利率或有上行压力 [1] - 美联储调整"平均通胀目标"框架 被视为重大政策转向 表明愿承担更高通胀风险以换取就业市场强劲 [3] - 鲍威尔指出关税影响比预期更大 虽未直接评价现行关税政策 但为潜在贸易摩擦升级预留政策弹性 [3] A股市场特征分析 - 4月7日大幅下跌后近一个月指数涨幅接近10% 但投资者收益未同步增长 主因频繁选错股及误操作 [3] - 选错股现象表现为抄底后股价持续走低 关键差异在于机构资金是否持续介入 [4][5] - 通过大数据模型可捕捉机构交易动向 "机构库存"数据能有效区分真实下跌与情绪性下跌 [10] 机构资金行为研究 - 全市场5000多只股票中有4000多只存在机构积极参与迹象 与部分投资者观察到的市场表象存在差异 [14] - "6-10日库存"数据高位阶段对应上证指数表现亮眼 显示机构资金动向对市场整体走势具有领先指示作用 [12] - 右侧交易策略有效性取决于机构资金持续性 数据模型可识别机构"暗度陈仓"行为 [11][12]

航运市场供需动态 - 5月底前美线舱位出现"爆单"，询盘量倍增，美西40英尺集装箱报价3000-3200美元，美东4000-4200美元 [1][2] - 中国至美国集装箱运输预订量飙升近300%，船公司缩减三成以上美国方向运力导致供需错配 [2] - 船公司正从欧洲、中东等航线调回运力至美国航线，但运力恢复需1-2周 [3] 运价与货运趋势 - 集装箱运价持续上涨，预计下月美线运价可能超5000美元，快船15-20天可达美国 [2] - 5-7月运价或明显回升，中国出口美国货物将显著增长，后续走势取决于班轮企业运力调配 [3] - 部分企业将4月出口货物改至5月出货，因担忧后续不确定性 [3] 企业应对策略 - 外贸企业需平衡短期收益与风险，为政策反复和供应链中断预留弹性空间 [5] - 中小型企业需加大科技投入，推动技术迭代升级，以确定性应对外部不确定性 [5] - 物流供应链企业建议探索实物互联网，利用AI、大数据重塑物流生态，实现降本增效 [5] 港口与报关情况 - 宁波舟山港未出现货物积压，将逐步恢复发运并高效整合港航资源助力外贸企业 [4] - 4月涉美出口业务报关单量同比下降26%，预计下周报关单量将激增 [2]