核心观点 - Diginex与SGS重申并加强自2022年建立的战略联盟 深化在可持续金融领域的技术驱动解决方案合作 旨在帮助客户应对ESG要求演变[1][2][3] 联盟背景与目标 - 联盟基于2022年原有协议的成功基础 将深化合作以满足对稳健透明可扩展可持续金融框架日益增长的需求[2] - 合作结合Diginex尖端ESG数据管理平台与SGS全球保证验证认证专业能力 为金融机构、企业和投资者提供增强工具与服务[2] - 自2022年原始协议以来 双方已成功帮助组织提升可持续发展报告可信度 重申联盟将加速这些努力[3] 具体合作方向 - 增强ESG数据保证：利用Diginex区块链技术与SGS严谨保证方法 提供透明可靠的ESG数据以支持可持续投资决策[6] - 金融机构定制化方案：开发定制工具帮助银行、资产管理公司等将ESG指标纳入融资和投资策略 确保符合欧盟分类方案和SFDR等框架[6] - 全球本地化服务：通过SGS覆盖115国的全球网络与Diginex数字平台 提供本地化高影响力解决方案支持客户实现区域和国际可持续目标[6][8] - 推动净零目标：优先支持组织实现净零目标的解决方案 包括碳足迹评估、供应链透明度和可持续发展报告[6] 公司业务与技术优势 - Diginex总部位于伦敦 是可持续RegTech企业 专注于ESG、气候和供应链数据收集与报告 运用区块链、AI、机器学习和数据分析技术[4] - DiginexESG平台支持19个全球框架包括GRI、SASB和TCFD 提供从重要性评估、数据管理到利益相关方参与、报告生成和ESG评级支持的全流程服务[5] - SGS是全球领先测试、检验和认证公司 在115个国家运营超过2,500个实验室和业务设施 拥有99,500名专业团队和超过145年服务经验[8]

公司公告 - Diginex Limited宣布对2025年8月18日新闻稿标题及首段内容进行更正 [1] - 公司董事会批准八比一正向股票分割 以派发红股形式进行 [2] - 截至2025年9月5日交易结束时登记在册的股东 每持有一股普通股可获得七股红股 [2] - 红股预计于2025年9月8日完成派发 [2] 股票分割细节 - 红股派发旨在提升普通股市场流动性并降低投资者参与门槛 [3] - 派发后公司已发行股份数量按比例增加 但授权股本及面值维持不变 [3] - 普通股CUSIP代码及交易代码不会发生变更 [3] - 通过经纪商持股的股东将自动完成股份调整 登记股东将通过转让代理机构接收红股 [4] 公司业务概览 - Diginex为总部位于伦敦的可持续监管科技企业 纳斯达克代码DGNX ISIN代码KYG286871044 [5] - 公司专注于通过区块链、人工智能及机器学习技术 优化ESG、气候及供应链数据收集与报告流程 [5] - 产品服务涵盖企业可持续数据收集、评估及共享软件解决方案 [5] - diginexESG平台支持19项全球框架 包括GRI、SASB及TCFD标准 [6] - 服务范围包含实质性评估、数据管理、利益相关方参与及ESG评级支持等端到端解决方案 [6]

公司动态 - Diginex与Resulticks Global Companies Pte Limited同意将尽职调查期限从2025年7月31日延长至2025年8月31日 以完成最终协议 [1] - 双方已签署谅解备忘录 大部分实质性尽职调查已完成 [1] 公司业务 - Diginex总部位于伦敦 是一家可持续监管科技企业 专注于ESG 气候和供应链数据收集与报告 [2] - 公司利用区块链 AI 机器学习和数据分析技术提升企业监管报告和可持续金融透明度 [2] - 主要产品diginexESG平台支持19个全球框架 包括GRI SASB和TCFD 提供从重要性评估到报告生成的全流程服务 [3] 合作方信息 - Resulticks是一家AI驱动的全渠道客户参与及数据管理解决方案提供商 总部位于纽约 [4] - 其平台通过实时数据分析和自动化实现个性化服务 客户覆盖北美 亚洲和中东地区 [4] 投资者联系 - Diginex投资者关系联系方式覆盖欧洲 美国和亚洲地区 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润达到5.8亿美元 是去年同期的两倍 较上一季度增长30% [21] - 净资产收益率(ROE)达到20.7% 上半年累计ROE为18.4% [21][23] - 收入同比增长19% 其中银行手续费收入增长14% 财富管理业务手续费收入增长17% [24] - 成本收入比在IFS层面为36% 银行层面为42% [25] - 贷款总额同比增长6% 超出系统平均水平约3倍 [29] - 净息差相对稳定 但风险调整后净息差同比改善80个基点 环比改善10个基点 [36] - 存款总额同比增长7.4% 市场份额达到13.9% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 商业银行市场份额增长90个基点 其中中型企业市场份额增长240个基点 [10][30] - 销售融资业务增长20% 巩固了系统内第二大参与者的地位 [30] - 零售贷款同比增长1.2% 主要由高收入细分市场推动 [30] - 抵押贷款稳步增长 消费者贷款仍面临挑战 [30] - 现金贷款发放量同比增长80% 信用卡交易额增长15% [27] 支付业务 - Plin活跃用户增长13% 每月交易量同比增长44% [31][40] - Plin月活跃客户达240万 平均每客户交易25笔 同比增长25% [40] - P2M支付占总交易的70% 其中QR POS支付达220万笔月交易 增长51% [40] - Interbank在EasyPay流量中的份额约为39% [31] 财富管理业务 - 资产管理规模达78亿美元 同比增长14% [16][44] - 其他收入同比增长5.3倍 环比增长2.4倍 [16][44] - 12个月投资回报率达17% 累计ROE为31% [44][45] - 手续费收入增长19% [44] 保险业务 - 签单保费同比增长77% 主要得益于私人年金和人寿保险的增长 [16] - 个人人寿保险储备增长31% 年金储备增长14% [46] - 短期保险保费增长超过110% [47] - 投资组合回报率达6.1% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济累计增长3.1%(截至5月) 预计2025年GDP增长3.1% [7][17] - 建筑业增长6% 农业、服务业和商业(特别是住宿和餐饮)均增长超过5% [17] - 私人投资预计增长5% 私人消费保持活跃 [7][19] - 参考利率为4.5% 实际利率接近2.2% [17] - 秘鲁索尔在2024年贬值不到1% 随后升值约5% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是实现数字卓越 成为国内领先的数字平台 [12] - 通过数字开发和支付生态系统加强主要银行关系 零售主要银行客户增长10% [15][40] - 商业银行与EasyPay的协同效应显著 帮助获得更多客户 [10][30] - 财富管理业务将互惠基金应用从交易平台转变为真正的数字顾问 [46] - 保险业务通过数字渠道和简化产品实现分销策略多元化 [47] - 公司持续投资技术 专注于弹性、用户体验、网络安全和人工智能 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对秘鲁增长前景保持适度乐观 私人投资和消费继续呈现积极趋势 [8] - 预计国际环境和明年总统选举可能带来波动 但高商品价格将帮助抵消外部压力 [9] - 贷款增长尚未显示显著增长 系统层面同比和年初至今扩张低于2% [20] - 预计金融系统下半年将更加活跃 总贷款增长约5% [20] - 消费者贷款组合开始缓慢复苏 但步伐低于最初预期 [28][49] - 预计下半年业绩将恢复正常水平 全年ROE接近17% [50] 其他重要信息 - 可持续贷款组合达到4亿美元 支持具有可衡量环境效益的项目 [52] - 33家金融商店获得IREC认证 所有管理农业组合的企业银行高管都接受了气候技术培训 [52] - Interbank在Great Place to Work多元、公平和包容排名中位列第二 [53] - 通过ICPedia支持超过120万企业家 超过1600名秘鲁人通过VidaCash和Roomba获得包容性保险产品覆盖 [53] - 超过3600名企业家通过EasyPay的教育平台Exquela获得金融培训 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净息差预期和零售业务加速的影响 - 净息差受压于投资组合结构偏向抵押贷款和商业银行 预计下半年随着消费者组合恢复增长而改善 [61] - 额外流动性准备对净息差产生约10个基点影响 该影响将在第三季度消除 [62] - 预计2026年投资组合结构将继续对收益率和净息差产生积极影响 [63] 问题: 关于资产质量指引和未来趋势 - 成本风险指引约为3% 当前2.5%处于非常低水平 [64] - 随着消费者贷款簿恢复增长 预计未来几个季度和2026年成本风险将略有上升 [65] - 高收益组合占比从疫情前的20-25%降至目前的18% 投资组合结构对资产质量有影响 [64] 问题: 关于运营费用增长预期 - 费用增长分为三部分: 技术、人员和营销等其他费用 [68] - 营销费用随业务增长 信用卡交易额增长15%带来相关成本 [69] - 人员费用因填补高级职位而增加 主要集中在技术、分析、商业银行和零售银行领域 [70] - 技术投资计划持续 交易量增长给费用带来压力 [71] - 中期目标是银行效率比40% IFS层面低于37% [75] - 2026年运营费用增长将更接近历史增长率 取决于业务增长情况 [76]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为1,430亿CLP，较第一季度增长16.5%[17] - 2025年第二季度净收入为304,867百万智利比索，较2024年第二季度下降5.8%[102] - 2025年第二季度的客户收入为626亿CLP，同比增长2.7%[48] - 2025年第二季度的非客户收入为137亿CLP，同比下降15.4%[48] - 2025年第二季度的总运营费用为280,934百万智利比索，较2024年第二季度增长3.0%[102] - 2025年第二季度每股净收入为3.02智利比索，较2024年第二季度下降5.6%[105] - 2025年第二季度的净利差(NIM)为4.7%，较第一季度下降0.3个百分点[48] - 2025年第二季度的净利息收益率为4.71%，较2024年第二季度下降0.33个百分点[105] 用户数据 - 2025年第二季度的贷款与GDP比率为86%，较2024年下降1个百分点[19] - 2025年第二季度的总贷款为39.4万亿CLP，同比增长3.9%[56] - 2025年第二季度不良贷款占总贷款的比例为3.47%[108] - 2025年第二季度贷款损失准备金占不良贷款的比例为60.29%[108] 资本与流动性 - 2025年6月的CET1资本充足率为14.0%，高于监管标准和同行[73] - 2025年6月的流动性覆盖率（LCR）为256%，远高于100%的监管要求[62] - 2025年第二季度的资本充足率为17.76%[105] - 2025年6月的总资产为53,320,903百万智利比索，较2024年6月下降0.5%[93] 未来展望 - 2025年6月的预期信用损失成本为0.98%[75] - 2025年6月的不良贷款率（NPL）为1.2%[79] - 2025年6月的总费用为281,000百万智利比索，较2024年6月增加3.0%[85] 风险因素 - 公司面临的风险因素包括智利及拉丁美洲的经济、商业或政治条件变化[114] - 资本市场的变化可能影响对智利或智利公司的贷款政策或态度[114] - 可能出现的意外诉讼发展[114] - 成本增加的风险[114] - 融资及其他成本的意外增加，或无法以有吸引力的条款获得额外的债务或股权融资[114] - 自然灾害或疫情的影响[114] - 税法或其他法规对公司业务的影响[114]

MuniFin Group will also publish its Pillar III Half Year Disclosure Report 2025 in accordance with Regulation (EU) No 575/2013 and Directive 2013/36/EU during the calendar week 33. The report will be available at MuniFin's website. In brief: MuniFin Group in the first half of 2025 The Group's net operating profit excluding unrealised fair value changes* decreased by 11.9% (+9.6%) in January–June and amounted to EUR 79 million (EUR 89 million). Net interest income* fell by 3.6% (+3.4%) and totalled EUR 124 m ...

财务数据和关键指标变化 - 有形账面价值每股加股息同比增长14 6% 环比增长2 9% [4] - 有形股本回报率(ROTE)达20 4% 普通股本回报率(ROE)为19 5% [4] - 归属于母公司净利润达27 49亿欧元 上半年累计54 47亿欧元 同比增长9 1% [4][8] - 核心一级资本比率(CET1)提升25个基点至13 34% [7][17] - 核心收入(净利息收入+手续费)同比增长11 8% 环比增长4% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 净利润11亿欧元 净利息收入环比增长1% [23] - 贷款增长6 3% 中小企业与消费贷款表现突出 [24] - 效率比率31 3%(剔除一次性影响为33%) [24] - 全年指引上调:贷款增速至中个位数 净利息收入微增 费用中低个位数增长 [26] 墨西哥业务 - 净利润近13亿欧元 净利息收入环比增长2% [27] - 贷款增长11 7% 零售与商业贷款双增长 [13][27] - 效率比率30 6% 保持行业领先 [28] - 全年贷款增速指引上调至接近10% [29] 土耳其业务 - 净利润4 12亿欧元 同比增长17% [29] - 土耳其里拉客户利差提升150个基点 [30] - 累计风险成本164个基点 预计全年180个基点 [31] 南美业务 - 净利润4 21亿欧元 同比增长33% [32] - 哥伦比亚客户利差改善 秘鲁保持稳定 [32] - 全年风险成本指引下调至低于250个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 集团贷款总额同比增长16% 创纪录水平 [13] - 西班牙市场:贷款增长6 3% 核心收入增长2 2% [13][14] - 墨西哥市场:贷款增长11 7% 核心收入增长9 6% [13][14] - 土耳其市场:贷款增长强劲 里拉与外币组合均增长 [30] - 南美市场:贷款稳健增长 资产质量持续改善 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 六大战略重点:客户视角 可持续发展 企业业务 资本创造 AI创新 团队建设 [38][39] - 2025-2028年目标:平均ROTE达22% 效率比率35% 累计净利润480亿欧元 [46] - 计划通过简化IRB模型释放40-50个基点CET1 已获监管批准 [20][21] - 可持续融资规模上半年达630亿欧元 目标2029年前累计7000亿欧元 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计核心市场利率将在2025-2026年见底 [40] - 墨西哥GDP增长预期低于2% 土耳其阿根廷通胀逐步下降 [41][42] - 随着利率趋稳 业务增长将更直接转化为利润提升 [43] - 企业银行业务(CIB)收入目标2028年翻倍 [44] 其他重要信息 - 两项特殊项目影响:西班牙税务审计带来2 5亿欧元正面影响 美元对冲造成1亿欧元负面影响 [5][6][7] - 递延税项资产(DTA)激活1 5亿欧元 未来可释放9-10亿欧元 [25][78] - 2025-2028年计划:产生490亿欧元CET1 其中360亿欧元可用于分配 [55] - 包括待执行的9 93亿欧元股票回购 短期可分配资本约130亿欧元 [35][141] 问答环节所有的提问和回答 资本与财务 - 40-50个基点CET1释放来自墨西哥信用卡与西班牙/墨西哥批发组合模型简化 [68][69] - 特殊项目中增值税与税率调整合计2 5亿欧元 美元对冲影响1亿欧元 [75][76] - 360亿欧元可分配资本中240亿为常规派息(50%利润) 120亿为超额资本 [80][81] 业务发展 - 墨西哥贷款增长将均衡分布于零售与企业 中小企业市占率已达33% [95][100] - 西班牙抵押贷款市占率下降 但中小企业与消费贷款持续增长 [156][157] - 土耳其贡献预计占累计利润的10-12% 阿根廷占2% [88][120] 战略与并购 - Sabadell交易若未完成 公司将继续执行现有计划 [111][112] - 并购门槛需高于股票回购回报率 目前仅关注国内整合机会 [122][123] - 数字化投入:西班牙年技术支出11亿欧元 全球近40亿欧元 [108][109] 竞争环境 - 对Nubank在墨西哥获银行牌照的竞争影响有限 目前其存款市占率仅1 5% [147][148] - 存款优势:墨西哥薪资账户市占率44% 小额存款(平均780欧元)占比高 [148][149]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度归属于母公司净利润达到27.49亿欧元 创历史新高 尽管核心市场利率下降和汇率不利影响 [4] - 上半年净利润54.47亿欧元 同比增长9.1% 创半年度利润新高 [8] - 有形股本回报率(RoTE)达20.4% 普通股本回报率(ROE)为19.5% [4] - 核心一级资本比率(CET1)提升25个基点至13.34% [18] - 核心收入(净利息收入+手续费)同比增长11.8% 环比增长4% [10] - 总营业收入同比增长11.7% 环比增长10.7% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 西班牙业务 - 第二季度净利润11亿欧元 [24] - 贷款同比增长6.3% 其中消费贷款和中小企业贷款增长显著 [24] - 净利息收入环比增长1% 尽管利率下降 [24] - 成本收入比降至31.3%(剔除一次性影响为33%) [25] - 风险成本为32个基点 [25] - 上调全年指引:贷款增速至中个位数 净利息收入小幅增长 费用收入中低个位数增长 成本下降低个位数 [27] 墨西哥业务 - 第二季度净利润近13亿欧元 [28] - 贷款同比增长11.7% 零售和商业贷款均表现强劲 [28] - 净利息收入环比增长超2% [28] - 成本收入比保持在30.6%的优异水平 [29] - 风险成本为324个基点 [30] - 上调全年指引:贷款增速接近10% 风险成本低于350个基点 [30] 土耳其业务 - 净利润4.12亿欧元 同比增长17% [31] - 土耳其里拉客户利差同比提升150个基点 [31] - 上半年累计风险成本为164个基点 预计全年约180个基点 [32] - 预计2025年净利润略低于10亿欧元 [32] 南美业务 - 上半年净利润4.21亿欧元 同比增长33% [33] - 哥伦比亚客户利差改善 秘鲁保持稳定 [33] - 风险成本控制良好 预计全年低于250个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 集团贷款同比增长16% 创纪录增长 [14] - 西班牙贷款增长6.3% 墨西哥增长11.7% [14] - 西班牙净利息收入同比增长2.2% 墨西哥增长9.6% [15] - 集团成本收入比降至37.6%(剔除一次性影响为38.6%) [16] - 风险成本为132个基点 不良贷款率和覆盖率保持稳定 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新战略重点:客户视角、可持续发展和企业业务增长、资本创造、AI和创新、团队投资 [38][39] - 计划2025-2028年累计净利润480亿欧元 平均RoTE达22% 有形账面价值复合增长率达中双位数 成本收入比降至35% [47] - 预计通过简化IRB模型释放40-50个基点CET1资本 [22] - 计划通过风险转移交易(SRT)释放30-40个基点CET1资本 [138] - 预计2025-2028年可分配资本达360亿欧元 其中240亿为常规派息 120亿为超额资本 [55] - 数字化转型:墨西哥数字助理已处理3700万通电话 响应时间提升65% [104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计核心市场利率将在2025或2026年见底 [40] - 预计土耳其和阿根廷将在2028年退出恶性通胀会计处理 [41] - 西班牙经济增长略有放缓但仍保持稳健 [41] - 墨西哥GDP增长预计将低于2% [41] - 随着利率企稳 预计利差压缩将停止 业务增长将更直接转化为利润 [45] - 企业银行业务收入预计到2028年翻倍 [45] 其他重要信息 - 两项一次性项目影响:西班牙税务审计和增值税计算调整带来2.5亿欧元正面影响 美元对冲带来1亿欧元负面影响 [7][75] - 激活1.5亿欧元递延税项资产(DTA) 未来可能激活更多 [26][78] - 待执行的股票回购近10亿欧元 [35] - 预计2025年底短期可分配资本约130亿欧元 [35] 问答环节所有的提问和回答 资本相关 - 40-50个基点CET1释放来自墨西哥信用卡业务和西班牙/墨西哥批发业务模型简化 已获ECB正式批准 [66][69] - 2025-2028年计划产生390亿欧元CET1 与480亿欧元净利润的差额主要来自汇率影响 [136] - 资本分配优先级:130亿欧元用于业务增长 360亿欧元用于分配(240亿常规派息+120亿超额资本) [79][81] 业务展望 - 墨西哥:预计Banxico利率降至7% 但业务增长将抵消利差压力 [96][97] - 土耳其:预计占累计利润的10-12% 阿根廷占约2% [88][117] - 西班牙:重点发展企业和消费贷款 抵押贷款市场份额可能继续下降 [154][155] Sabadell收购 - 交易如未完成将按原计划执行 强调独立价值 [83][109] - 预计9月发布招股说明书后将举行专门会议讨论细节 [86] 竞争环境 - 对Nubank在墨西哥获得银行牌照:目前占存款1.5% 预计随着利率下降其价格优势将减弱 [143][144]

业绩总结 - 2025年第二季度的总收入为57.02亿欧元，扣除波动项目后的收入为58.12亿欧元[85] - 2025年第二季度的净利润为16.75亿欧元[85] - 2025年上半年核心贷款年化增长6%，达到154亿欧元[8] - 2025年上半年核心存款年化增长8%，达到62亿欧元[10] - 2025年手续费收入为11.22亿欧元，同比增长11%[11] - 预计2025年全年的股本回报率将提高至约12.5%[81] 用户数据 - 移动主要客户增长30.9万，超过4000万客户中37%为移动主要客户[5] - 移动主要客户年增长目标为100万[41] - 活跃投资产品客户增长9%，达到490万[66] - 2024年第二季度至2025年第二季度，客户存款总额从693亿欧元增长至738亿欧元，增长幅度为6.5%[103] 收入与费用 - 手续费收入持续强劲增长，约75%为阿尔法驱动，手续费占总收入的约20%，较2024年的18%有所上升[66] - 2025年第二季度的运营费用（不包括监管成本）为29.56亿欧元[85] - 2025年总收入预计保持稳定，手续费收入增长在5-10%之间[41] 贷款与存款 - 2025年客户负债年增长7%，主要由零售和批发银行推动[29] - 零售银行的客户存款中，约70%来自个人客户，其中约85%为存款保障计划（DGS）覆盖[106] - 2024年第二季度，零售银行的贷款余额为5590亿欧元，占总贷款的69%[111] - 批发银行的贷款余额为2520亿欧元，占总贷款的31%[111] 风险与损失准备金 - 风险成本为2.99亿欧元，占平均客户贷款的17个基点，低于周期平均水平约20个基点[75] - 2024年第二季度至2025年第二季度，零售银行的贷款损失准备金增加了145百万欧元，反映了宏观经济预测的更新[107] - 2024年第二季度至2025年第二季度，批发银行的贷款损失准备金增加了306百万欧元，主要与宏观经济驱动的集体第三阶段准备金相关[107] 市场表现 - 零售银行手续费在各市场增长12%[66] - 资产管理和电子经纪业务增长13%，主要受客户流入推动[66] - 2025年第二季度交易总数增加24%[66] - 2024年第二季度，零售银行的抵押贷款占贷款组合的60%[115] - 2024年第二季度，零售银行的消费贷款占贷款组合的24%[115]

THE GROUP IS ACCELERATING ITS DEVELOPMENT | | CRÉDIT AGRICOLE | S.A. | CRÉDIT AGRICOLE GROUP | | | --- | --- | --- | --- | --- | | €m | Q2 2025 | Change Q2/Q2 | Q2 2025 | Change Q2/Q2 | | Revenues | 7,006 | +3.1% | 9,808 | +3.2% | | Expenses | -3,700 | +2.2% | -5,872 | +3.2% | | Gross Operating Income | 3,306 | +4.1% | 3,936 | +3.1% | | Cost of risk | -441 | +4.2% | -840 | -3.7% | | Net income group share | 2,390 | +30.7% | 2,638 | +30.1% | | C/I ratio | 52.8% | -0.5 pp | 59.9% | +0.0 pp | STRONG ACTIVITY I ...