广发证券融资事件概述 - 广发证券于1月6日晚间公告，拟通过配售H股及发行可转债合计融资约61亿港元[3] - 具体方案为：以每股18.15港元的价格配售2.19亿股H股，预计融资39.75亿港元；同时发行零票息可转债，转股价19.82港元，预计融资21.5亿港元[3] - 公告次日（1月7日），公司H股一度大跌超过5%，A股下跌2.61%，报收23.16元[3] 市场反应与解读 - 市场对配股消息的短期解读偏空，主要因现有股东权益被摊薄[3] - 有观点认为，配售附带锁定期且存在折价属于行业常见安排，目前A股与港股市场情绪较好，内地券商补充资本符合行业惯例[3] - 长期来看，券商股表现仍取决于内地市场基本面，近期A股成交、两融余额均处高位，板块盈利预期持续改善[3] - 有市场人士提醒，若市场热度延续，后续可能有其他券商推出大额融资，需关注市场承受能力及板块波动可能放大的情况[3][4] 公司财务与历史数据 - 广发证券2025年前三季度营业收入为261.64亿元，同比增长超过41%；净利润109.34亿元，同比增长近62%；扣非净利润107.11亿元，同比增长超过65%[4] - 公司于2015年4月10日在港交所主板挂牌，发行价18.85港元，IPO募资约280亿港元[4] - 上市十年间，公司每年现金分红在每股0.35元至0.8元人民币之间[4] - 作为对比，华泰证券于2015年6月1日在港上市，发行价24.8港元，募资约350亿港元[4] 融资对公司股权结构的影响 - 根据公告模拟测算，本次融资（配售及可转债悉数转换后）将导致公司主要A股股东持股比例被稀释[5] - 吉林敖东药业集团股份有限公司（A股）持股比例将从公告日的16.47%稀释至15.79%[5] - 辽宁成大股份有限公司（A股）持股比例将从16.44%稀释至15.76%[5] - 中山公用事业集团股份有限公司（A股）持股比例将从9.03%稀释至8.66%[5] - 配售完成后、债券转换前，公司已发行股份总数将从7,605,845,511股增加至7,824,845,511股；若债券悉数转换，总股数将进一步增至7,933,321,798股[5]