文章核心观点 - 长期护理保险制度将从试点转向全面建制，成为应对人口老龄化的核心制度安排，被业内称为“社保第六险” [1] - 制度全面建制需解决试点期间存在的筹资碎片化、失能评估标准不统一等问题，国家医保局将推动政策标准的规范统一 [2][3][5][6] - 商业保险公司在长护险体系中扮演经办者角色，未来需从“保本微利”的经办服务向价值创造和产品创新转型 [7][8][9][10] - 长护险全面建制将倒逼康养产业升级，为商业保险在补充保障、高端服务及产业链投资等方面打开增量空间 [11][12][13] 制度现状与全面建制 - 截至2025年末，长护险制度已覆盖近3亿人，累计惠及超330万失能群众，基金支出超千亿元 [1] - 历经9年、覆盖49个城市的长护险试点探索正式步入收官阶段，“十五五”时期将从试点转向全面建制 [1] - 试点期间形成了多样化的实施方案，筹资标准、失能评估标准、待遇支付范围差异较大，导致“碎片化”问题 [3] - 试点期间长护险筹资主要依赖医保基金划转和地方财政补贴，存在地区负担不均、可持续性不足等风险 [3][5] 统一标准与规范化建设 - 国家医保局明确提出，在制度落地过程中将实行筹资、待遇、支付等政策标准的规范统一 [5] - 2025年下半年，国家医保局设置课题研究“长期护理保险失能等级评估标准优化与应用研究”，旨在推动评估结果全国互认 [6] - 《国家长期护理保险服务项目目录（试行）》《长期护理保险服务管理文书（2026年版）》于2025年9月和12月相继印发 [6] - 全国统一标准能促进资源全国统筹，减少“福利洼地”，并为商业长期护理保险的研发提供基线 [6] 商业保险公司的角色与转型 - 商业保险公司在长护险运行体系中扮演“经办者”角色，负责基金管理、服务监管与费用审核，而非直接提供护理服务 [7][8] - 人保财险、太保寿险、泰康养老等多家大型保险公司深度参与经办，例如人保财险截至2025年6月末承办护理保险项目117个，覆盖20个省的58个地市 [8] - 目前的经办业务多呈现“保本微利”状态，政策标准统一将推动保险公司从被动经办转向主动产品创新，并对合规性与专业性提出更高要求 [9] - 头部保险公司加速探索“经办+科技”模式，如泰康养老推出“泰照护”方案，中国人寿温州分公司开发“长期护理保险经办系统”以实现业务全流程线上化 [9] - 保险公司的盈利模式将发生转变：从“保本微利”经办转向通过数字化提升运营效率、开发增值服务、投资护理产业链来创造价值 [10] 市场需求与商业保险的增量空间 - 庞大的失能群体意味着巨大的资金需求，华福证券研报显示，2025年全国预计失能人群3400万人，到2050年预计将增至6200万人 [5] - 按人均2.17万元/年的护理支出测算，若按1%增速增长，2050年相关长期护理支出将达到1.7万亿元 [5] - 《2025养老护理员职业现状调查研究报告》预测，未来五年我国照护依赖人口将增至4000万以上，护理员缺口超500万，供需缺口巨大 [12] - 未来的多层次长期护理保障体系应以政策性长护险为主体，商业护理保险为补充，瞄准社保覆盖不到的盲区进行补位 [12] 商业保险的具体发展路径 - 在保障人群上，商业长护险可以瞄准国家长护险尚未普遍纳入的中度失能人员及处于保障盲区的失智群体，开发专属评估标准和产品 [13] - 在保障内容上，商业长护险可以提供更高的日额或月额补贴，覆盖更优质的机构护理或更频繁的上门服务，并支持客户自主选择服务机构或采用混合支付方式 [13] - 在满足高端需求上，商业长护险可对接高端养老社区、提供一对一专业护士护理、国内外疗养度假式护理等多样化服务 [13] - 保险公司应发挥资本和专业优势，投资建设护理设施、培训专业人才、创新“保险+服务”模式、利用数据优化资源匹配，从支付方转向服务整合者 [13]