建设银行推出“龙盈计划” - 建设银行于1月1日正式推出“龙盈计划”，通过定制化FOF形式为投资者提供一站式全流程资产配置服务[2][4] - 该计划旨在解决大众投资者“选基难”问题，通过多元配置策略严控风险，力争实现多元收益风险平衡[7][8] - 目前计划已上线华夏、建信、银华基金旗下几款FOF产品，未来还将有更多产品陆续上线[2][11] “龙盈计划”产品策略与布局 - 根据权益中枢不同，计划分为定制低波-多资产FOF、中低波-多资产FOF、ETF-FOF、全球投资-FOF四大系列[11] - 目前低波系列已上架华夏聚安优选三个月持有混合FOF，中低波系列已上架华夏聚嘉优选三个月持有混合FOF、建信福泽安泰、银华华丰三个月持有期混合FOF等产品[11] - ETF-FOF与全球投资-FOF系列产品尚待上架，建设银行未来将提供专业性服务与全流程陪伴以提升持有体验[11] FOF市场发展现状与规模 - 截至2025年11月末，FOF基金总规模达2355.44亿元，相比2024年年末增长接近70%[2] - 2025年内成立规模超50亿元的FOF产品有4只，全部由招商银行作为托管行，包括东方红盈丰稳健配置65.73亿元、富国盈和臻选60.01亿元、易方达如意盈安58.48亿元、华泰柏瑞盈泰稳健55.77亿元[13] - 纳入招行“长盈计划”的6只FOF中，有5只年内规模上升，整体规模较年初实现翻倍式增长[13] 银行发力定制FOF的驱动因素 - 招商银行“长盈计划”的成功验证了FOF的市场潜力，为其他银行提供了明确方向[12] - 低利率时代投资者需要稳健与专业配置工具，FOF能承接此需求，同时银行自身也需要新的销售抓手以应对单一基金波动大、客户持有时长短的问题[12] - 2025年FOF市场的赚钱效应提升了投资者接受度，银行跟进正踩在市场需求的上升期[12] - 银行理财净值化转型持续深化，定制化FOF成为银行承接居民财富转移的重要抓手[17] 招商银行“长盈计划”的成功要素分析 - 产品线清晰，不同系列有明确的收益与风险目标，整体偏稳健，可适配不同客户群体[14] - 作为大类资产配置产品，多数FOF以债券打底，叠加权益、黄金等资产，一站式解决配置需求[14] - 招商银行拥有优质客户资源、强大的渠道销售能力及专业的财富管理服务，能精准匹配产品与客户[14] - 产品具有定制化属性，在投资策略优化、资产类别拓展及风险管理工具运用上有所创新[14] - 全渠道推广力度强，从数字化平台引流到线下客户经理主动推荐，形成线上线下全面覆盖[15] 银行定制FOF的未来发展趋势 - 银行定制型FOF被认为是未来2～3年FOF规模增长的核心突破口，也是银行财富管理转型的关键抓手[17] - 招行示范效应将带动全行业复制，银基联合定制可能成为主流，2026年将进入批量落地期[17] - 银行基于客户画像定制低波、绝对收益型FOF，能精准承接理财及存款搬家资金，契合稳健理财需求[18] - 定制型FOF是银行从“产品代销”转向“资产配置服务商”的最优路径[18] - 社保基金、养老保险等长期资金对稳健收益的诉求，与定制型FOF风险分散特性高度契合，可能带来增量资金[18]