2025年，个人存款和理财市场呈现出显著的结构分化特征。随着利率整体下行，长期限定期存款利 率普遍进入"1字头"，大额存单等高息产品陆续下架。 2025.12. 31 回顾来看，银行存款市场年内经历了涉及各类存款、遍及各类银行的降息潮。5月20日，六家国有大 行率先调整人民币存款利率，活期利率下调5个基点至0.05%，短期定期品种3至12个月的利率下调 15个基点，长期限品种3年期和5年期分别下调25个基点。 本文字数：2487，阅读时长大约4分钟 股份制银行及中小银行随后全面跟进，降息幅度和频次甚至超过国有大行。其中，中小银行成为市场 调整的主力军。例如福建华通银行上半年密集下调存款利率5次；上海华瑞银行三年期定期存款利率 从2.8%降至2.15%，五年期更是从2.8%降至2.1%。部分中小银行3年、5年期定期存款利率甚至 低于全国性大行，彻底打破了中小银行长期"高息避风港"的形象。 降息不仅限于中长期存款，活期存款、通知存款、协定存款等短期品类也被纳入调整范围。多轮降息 后，部分中小银行出现了明显的利率倒挂现象：更长期限的定期存款利率低于较短期限存款，长期限 产品的收益优势逐渐消失。 作者 | 第一财经 ...