公司概况与市场地位 - 公司是深圳大普微电子股份有限公司，主要从事数据中心企业级SSD产品的研发和销售，是国内极少数具备企业级SSD“主控芯片+固件算法+模组”全栈自研能力并实现批量出货的半导体存储产品提供商 [3] - 公司多款产品在顺序读写速度、随机读写速度、延迟等核心指标上已达国际先进水平，并已实现SCM SSD和可计算存储SSD等新形态产品的量产交付，是全球少数同时具备这些能力的厂商之一 [5] - 公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业，拥有156项发明专利，最近三年累计研发费用为7.37亿元，占累计营业收入的36.15% [5] 财务与经营数据 - 公司2022年至2024年分别实现营业收入5.57亿元、5.19亿元、9.62亿元 [6] - 公司预计2025年实现营业收入21.58亿元，同比增长124%，预计最早将于2026年整体实现扭亏为盈 [6] - 公司此次IPO拟公开发行不超过4362.16万股，募集资金约18.78亿元，主要用于下一代主控芯片及企业级SSD研发及产业化项目、企业级SSD模组量产测试基地项目以及补充流动资金 [5] 行业背景与机遇 - 人工智能存储需求正加速企业级SSD市场增长，中国市场发展潜力尤为突出，但国产品牌市占率整体仍然较低 [5] - 企业级SSD是数据中心服务器产业链的重要环节，在国家高度重视自主可控、数据安全和关键信息基础设施安全的背景下，亟需具备自主可控能力的本土厂商脱颖而出 [5] - 打造国产企业级SSD自主可控产业生态的需求日益强烈，不仅涉及供应链安全，亦是推动国内半导体产业发展的关键因素 [6] 资本市场意义 - 公司于12月25日成功通过深交所上市委审议，标志着创业板首家未盈利企业成功过会 [1] - 此次过会反映了创业板对优质创新企业的支持力度，也是资本市场提升包容性和适应性、更好服务科技创新的体现 [3] - 创业板高新技术企业占比近9成，战略性新兴产业企业占比近7成，今年6月正式启用未盈利上市标准，支持优质未盈利创新企业上市 [8] - 拓宽优质未盈利创新企业融资渠道，有助于破解早期研发资金瓶颈，激励其加大研发投入、强化技术攻关 [8]