文章核心观点 - 央行发布了一项史无前例的“一次性信用修复”政策，旨在为特定时期内因非恶意原因造成小额逾期的个人提供信用修复机会，以缓解社会信用焦虑、修复银行不良贷款率并释放微观经济活力 [7][13][38] 政策具体内容 - 政策覆盖2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过10000元人民币的个人逾期信息 [3] - 具体操作窗口为2025年12月1日至2026年3月31日，期间足额偿还逾期债务即可实现修复 [4] - 政策不区分金融机构和业务类型，也不限制修复的逾期笔数 [5] 政策覆盖人群与影响 - 政策覆盖了超过90%的房贷家庭，全国约1.05亿户房贷家庭中，月供超过1万元的比例在一线城市为25%到40%，在三四线城市普遍低于1% [8] - 对于有短期负债的年轻人是及时雨，2019年报告显示57%的工作90后和39%的工作95后有实质性负债，其中部分人曾出现逾期 [10][11] - 2025年数据显示，借款人以中青年为主，某助贷平台近七成客户为40岁以下，平均借款额约为8500元 [11] - 使用贷款产品的用户平均月负债额（不含房贷）为7700元，39%的用户过去1年内遭遇过资金短缺 [11] 对金融机构的影响 - 有助于修复银行攀升的不良贷款率，例如四大行按揭贷款不良率从2021年末的约0.2%-0.36%上升至2024年6月末的约0.54%-0.6% [12] - 清洁后的信用报告能帮助金融机构更准确地评估客户，降低信息甄别成本，提升风险定价能力和普惠金融服务质效 [34][37] 社会意义与征信体系变化 - 有助于缓解全社会的“信用焦虑”，个人信用报告日均查询量从2019年6月的550万次激增至2025年12月的1971万次，增长近3.6倍 [14][15] - 征信系统收录的自然人从9.9亿发展至11.6亿，收录的企业及其他组织从2591万户发展至13353万户 [18] - 推动征信体系从“重惩戒”向“惩戒与修复并重”的严宽相济理念转型，是从“工具”到“生态”的起始点 [25][26] - 为“诚实而不幸”的主体提供重返正轨的通道，是信用体系建设精细化、人性化的重要演进 [38] 专家观点与政策评价 - 本次政策为“免申即享”，由征信系统自动识别处理，覆盖面广，史无前例，旨在打破因大量人群信用受损带来的经济紧缩效应 [21] - 政策能精准区分恶意逃债与非恶意逾期，减少非恶意逾期者的信用沉没成本，避免其陷入债务恶性循环 [25] - 政策具有时代意义，是为因疫情等客观原因造成小额逾期但已积极还款的群体提供的“信用重生”机会 [33] - 政策是“救急”与“治本”相结合的一步，未来需构建信用修复、债务重组等长效机制 [39] 政策优化建议 - 时间上，当前政策更多是“既往不咎”的补救，未来应从常态化发展着手，为应对新的经济波动提供通道 [27] - 空间上，建议按区域经济水平和收入差异设置梯度标准，适配不同区域情况 [28] - 额度上，1万元的标准难以区分个人消费与企业经营的不同情况，应酌情考虑 [29] - 期待未来关注存量房贷利率差异化调整、债务重组机制优化等深化措施 [35]