行业竞争格局剧变 - 2025年车企竞争格局骤变，造车新势力“一哥”从理想汽车变为零跑汽车，国内车企“一哥”比亚迪正遭遇上汽集团、吉利汽车等快速追赶 [2] - 国内汽车产业处于向新能源、智能化转换的关键期，新能源车企竞争激烈体现在产品“快消品”化，车型更新速度从“三年一改款，五年一换代”变为“半年一改款，一年一换代” [5] - 汽车行业竞争是一场永不停止的马拉松，但在“硬件+软件”时代，互联网行业的效应会凸显，第二阵营与第一阵营的差距会越来越大 [17] 头部车企动态与挑战 - 比亚迪在2025年上半年险守国内车企“一哥”宝座，汽车业务营业收入仅比上汽集团多81.70亿元，但其2025年7月至11月的月度销量同比分别下降15.63%、14.29%、15.89%、24.11%、26.81% [3] - 比亚迪董事长王传福表示，2025年国内市场销量下滑主要因技术领先度不及前几年，技术成果市场惊艳度下降，叠加行业同质化明显 [3] - 零跑汽车成为造车新势力新“一哥”，交付量连续9个月领跑，而理想汽车在2025年加快向纯电转型但成效不理想，多个月份交付量同比、环比均下降 [4] - 理想汽车董事长李想表示，理想i6和i8两款纯电SUV累计订单突破10万辆，预计2026年年初i6的月产能将稳步提升至2万辆 [4] 价格战与“反内卷”转向 - 2025年上半年价格战残酷，例如比亚迪在3月至6月连续三次促销，5月推出涉及22款车型的“限时一口价”或限时补贴 [7] - 2025年下半年行业掀起“反内卷”风潮，企业开始重视对供应商的支付账期问题，此前多家国内车企2024年对供应商账期超120天，部分超200天，而特斯拉宣称在90天左右 [7][8] - 2025年6月中旬，一汽、东风、广汽、赛力斯等17家重点车企公开承诺，对供应商的支付账期不超过60天 [9] - 岚图汽车在10月上旬递表港交所，是5家季度盈利的新能源车企之一，其对所有产品都有毛利和盈利能力的要求 [7] 车企应对策略与发展路径 - 广汽集团开始“卷生态”，加大与华为合作力度，并联手京东、宁德时代推出埃安UT super，认为深度共创才是生态合作的核心 [10] - 有别于已经盈利的比亚迪、吉利汽车、零跑汽车，造车新势力中的蔚来、小鹏汽车试图在2025年第四季度实现首次季度盈利 [17] - 蔚来董事长李斌表示，国内新能源汽车产业大约在2024年步入“决赛”阶段，预计要有5年时间才会看清基本轮廓，10年时间才能进入稳态格局 [16] 政策变化与未来展望 - 自2026年1月1日起，中国新能源汽车购置税开启减半征收模式，此前10年一直实施全额免征 [12] - 2025年前11月，中国新能源汽车渗透率达47%，其中自2025年10月开始连续两个月渗透率均超50%，分别为52.13%、52.27% [12] - 零跑汽车董事长朱江明认为，2026年国内新能源汽车市占率会在2025年基础上稳步提升5%至10% [15] - 吉利汽车行政总裁桂生悦预判，2026年中国汽车产业将迎来“大浪淘沙”阶段，胜出车企需具备稳定战略定力、充分造车底蕴和正确战略方法 [15]